Диверсификация простыми словами (стратегия и методы)

Рейтинг самых лучших платформ с бинарными опционами за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

Диверсификация простыми словами (стратегия и методы)

Что такое диверсификация простыми словами, как она работает и как ее применять. Стратегия распределения рисков и методы для разных рынков.

Кризис, войны, инфляция, снижение спроса, экономические спады – все мировые потрясения вызывают всплески на рынке и угрожают нашим сбережениям. Мы не можем позволить форс-мажорам съесть наши накопления.

Как защитить себя от рисков, как застраховать депозит от непредвиденных обстоятельств, как сохранить свои деньги, когда все вокруг их теряют? Мы знаем ответ.

Диверсификация рисков

У красивых латинских слов diversus и facere есть вполне понятный русский синоним – распределение. Распределяя инвестиции, распределяем и риски. Логика проста: если мы потеряем деньги в одном из активов, у нас останется еще большая часть портфеля, не связанная с утраченным инструментом. То есть, чтобы не потерять всё, нужно разделить и разложить по разным полкам.

Диверсификация направлена на снижение риска, а не на повышение доходности.

Совмещать приятное с полезным не запрещено, даже желательно, чтобы каждый актив портфеля показывал положительную динамику, чтобы он преумножал капитал. Но доходность – это второстепенная задача, которая в случае конфликта с первой и основной (снижение риска), должна отойти на второй план.

Процесс диверсификации портфеля связан с риском, доходностью и корреляцией. То есть, мы оцениваем не только потенциальные шансы получить прибыль или убытки в каждом активе, но и изучаем, насколько он связан с остальными нашими инструментами.

Пример: Если в стране наступил кризис, то фондовый рынок сразу упадет, за ним пойдет и девальвация. То есть один рынок влияет на три инструмента – акции, наличные и вклад в банке. Если вы вкладываете только в один рынок – это означает плохую диверсификацию.

Посмотрите видео о том, что такое диверсификация рисков:

Стратегия диверсификации

Тактика распределения средств всегда сводится к расширению ассортимента активов, добавлению новых инвестиционных программ и разложению денег по разным инструментам.

Глубина диверсификации зависит от суммы капитала и опасности на рынке. Если вы управляете портфелем в $1000, то достаточно распределить активы между 3-5 программами. Но если у вас в управлении 100 тысяч, подходить к диверсификации нужно внимательнее, такие суммы следует хранить в 10 и более инструментах.

В кризисные годы и периоды высокой волатильности лучше искать для сбережений «тихую гавань»: золото, недвижимость, облигации и т.д. Во времена умеренного роста экономики лучше наоборот разбавить портфель рисковыми компонентами (ПАММ, акции) – так можно значительно увеличить доходность депозита.

Методы диверсификации

Прежде чем ответить на вопрос, как распределить капитал, нужно задаться вопросом, а чего мы, собственно, боимся. От того, какого форс-мажорного фактора мы ожидаем в большей степени, будет зависеть стратегия диверсификации. Потрясений для нашего портфеля может быть много, но, все же, самые распространенные риски:

  1. Слив депозита трейдером. Разделить капитал между несколькими управляющими – настолько очевидный совет, что о нем мы и говорить не будем.
  2. Скам брокерской площадки. Какими бы не казались сейчас надежными форекс-брокеры, не доверяйте им все свои деньги. Инвесторы-старожилы помнят, что в свое время и Forex-Trend, и Panteon-Finance, и RVD Markets, и MMCIS Group, а перед ними и Gamma IC, и Vladimir FX, и Vivaro Group казались серьезными и ответственными. Но, увы, они ушли в закат, прихватив сбережения тысячи инвесторов. Просто не вкладывайте все деньги через одного брокера, заведите несколько брокеров по разным рынкам.
  3. Ликвидация банка. Хоть банковские депозиты и оберегаются фондом гарантирования вкладов, пройти через процедуру ликвидации финансового учреждения неприятно. Нередки случаи, когда долларовые депозиты ликвидируемого банка при возврате вкладчику пересчитывали по «выгодному государству» курсу, отчего съедалась вся прибыль. Не храните в одном банке сумму выше 700 тыс. руб. (гарантированный лимит).
  4. Инфляция и девальвация. Чтобы защититься от обесценивания валюты, составьте корзину из разных валютных инструментов. Обратите внимание, что валюты развивающихся стран всегда связаны и зависят от сырьевого рынка, поэтому у них высокая степень корреляции.
  5. Кризис и экономическая стагнация больше всего бьют по акциям. Разделить средства по акциям разных фирм в пределах одной страны – плохая идея, если наступит кризис, обесцениваться начнут все ценные бумаги. Распределять доли по акциям разных компаний в разных государствах разумнее, но все равно опасно – мы помним кризис-2008, когда упал весь фондовый рынок на всех биржевых площадках. В кризис выше всего ценится золото и драгметаллы.
  6. Грабеж или физическое хищение денег. Разумеется, этому риску подвержены наличные средства, которые вы храните под подушкой. Большие деньги дома держать опасно, преступники откуда-то получают наводки и совершают налеты на состоятельных граждан, поэтому постарайтесь не стать одной из жертв злоумышленников.

Это далеко не все форс-мажоры, которые могут поджидать наши сбережения, но защищаться от них мы будем одними методами.

Диверсификация — это снижение рисков и повышение эффективности

Даже самый успешный бизнес или предприятие не может постоянно развиваться и функционировать по одним лишь критериям. Как крупный, так и мелкий участник сферы бизнеса не может существовать в неизменном виде на протяжении длительного периода времени. Рынок, как и внешняя среда в целом, постоянно изменяется и развивается. Кто-то уходит, кто-то возвращается, появляются новые игроки, поэтому даже самому успешному предприятию необходимо менять центры экономического внимания, распределять средства, искать новые подходы к развитию и прочее.

Это правило уже на протяжении не одного десятилетия успешно подтверждается тысячами отечественных и зарубежных компаний, а также миллионами мелких предприятий. Данным вопросом уже давно занимается понятие «диверсификация». Однако большинство участников рынка пренебрегают этим понятием, и сегодня нам предстоит узнать, для чего нужна диверсификация и какой она бывает. Рассмотрим, диверсификация что это такое простыми словами.

Диверсификация — что это такое

    В общем значении под этим термином понимают:
  • перераспределение центров внимания на рынке;
  • расширение выпускаемого ассортимента товаров либо услуг;
  • поиск новых рынков сбыта;
  • освоение новых технологий и способов производства для расширения;
  • получения дополнительной прибыли;
  • устранения возможного банкротства.
  • Говоря простыми словами, диверсификация — это такой способ ведения экономической деятельности, при котором ставка получения выгоды делается на несколько равных между собой центров. Это также касается рынков сбыта. Например, когда у вас есть определённый капитал, для получения выгоды от него при минимальных рисках вы вкладываете средства в акции сразу нескольких успешных компаний.

      При правильном подходе к основным принципам понятия, диверсифицировать — это означает получить широкий спектр действий, который может найти свое применение:
  • на валютном рынке — при инвестировании средств в разную валюту либо активы;
  • в недвижимости — вкладывая средства в разные по типу коммерческие объекты;
  • при открытии депозита — используя как объекты сразу несколько банков;
  • при покупке драгоценных металлов — инвестируя одновременно в платину, золото, серебро и т. д.
  • При этом правильно диверсифицированная компания — это новый игрок на рынке, который способен за довольно короткий период времени овладеть новыми технологиями производства и увеличить прибыль. После этого такое предприятие становится динамично развивающимся, вследствие чего оно может пережить не один положительный процесс реструктуризации активов.

    Преимущества диверсификации

    Как упоминалось выше, при вложении денежных средств в один инструмент заработка риски банкротства очень высоки. При распределении средств между несколькими объектами либо направлениями, шанс потерять капитал сводится практически к нулю. Диверсификация является лучшим выходом из кризисной ситуации для компании в отрасли, которая идет на спад. Она представляет собой стратегию, при помощи которой уменьшается зависимость от многих внешних источников, увеличивается конкурентоспособность на рынке, повышается финансовая эффективность и увеличивается прибыль.

    Основное преимущество диверсификации заключается в получении максимального экономического эффекта от всевозможного разнообразия. Другими словами, более выгодным и конкурентным на рынке будет то предприятие, которое производит сразу несколько видов продукции, нежели один, но популярный.

      При этом эффект достигается благодаря:
  • многоцелевому использованию всех имеющихся ресурсов;
  • построению эффективной сети сбыта товаров и услуг;
  • разносторонней подготовке и обучению персонала.
  • Диверсификация (по типам)

    Диверсификация — преимущественно разветвленное понятие, воспользоваться им можно практически для любой сферы бизнеса и предпринимательской деятельности. Рассмотрим подробнее несколько из его типов.

    Производства

    Диверсификация производства — это стратегическая переориентация деятельности предприятия в сторону расширения количества типов выпускаемой продукции и расширения рынков сбыта. Основной её идеей является обеспечить компании стабильность на рынке в случае, если одно из направлений производства станет убыточным, за счет других производственных линий.

    Часто при этом процессе может возникнуть уникальная технология, процесс либо продукт. Таким образом, понятие диверсификации и узкой специализации являются противоположными по значению. Примером такого типа является музыкальная фабрика, которая,для того чтобы остаться на плаву, осваивает производство корпусной мебели.

    Продукции

    Диверсификация продукции — это процесс, который выражается в увеличении предприятием количества товаров и услуг благодаря освоению новых технологий и методов производства, либо многочисленной модификации одного типа товара. Такой тип является формой экономической борьбы с конкурентами за место на рынке.

    Примером может служить завод по производству минеральных вод, который пытается овладеть сегментом производства сладких напитков.

    Диверсификация цен — это прежде всего стратегия, направленная на максимальный охват количества покупателей с разным уровнем дохода. Она предусматривает установление разной ценовой политики на продукцию относительно платежеспособности потенциальных клиентов. Конечной целью этого процесса является сохранение рентабельности производства и увеличение объемов продаж.

      Цены могут варьироваться в зависимости от:
  • уровня доходов потребителей: оформляется в виде скидок на популярные товары для менее обеспеченных покупателей или путем персонального ценообразования;
  • количества потребляемых товаров либо услуг: например, оптовым либо крупным потребителям устанавливаются дополнительные скидки;
  • категории товаров: благодаря созданию среди ассортимента более дорогих товаров при помощи создания вокруг него искусственной популярности среди определенных покупателей.
  • Бизнеса

    Диверсификация бизнеса — это распределение мощностей компании среди разных отраслей экономики. Главной сутью этого процесса является получение большей прибыли и установление большей статусности компании.

    По своей специфике это понятие заключается в том, что помимо себя компания вкладывает средства в другие предприятия или финансовые учреждения, часто не связанные друг с другом. Это помогает более эффективно освоить и приумножить капитал и свести к минимуму финансовые риски.

    Например, компания по производству автомасел покупает ценные бумаги либо выходит на валютный рынок. Часто в бизнесе диверсификация помогает преодолеть экономический кризис и сохранить активы.

    Капитала

    Диверсификация капитала — это процесс инвестирования денежных средств в разные отрасли и финансовые учреждения, которые в большинстве случаев не связаны между собой. Это является наиболее простым способом сохранить капитал с минимальными затратами, так как данный тип не предусматривает полного распределения имеющихся средств.

    Например, для снижения риска убытков часть денег распределяется между несколькими банками, а часть вкладывается в ценные бумаги. Это уменьшает риски в несколько раз, так как то, что обанкротятся одновременно все банки, а ценные бумаги потеряют свою платежеспособность, — маловероятно.

    Экономики

    Диверсификация экономики — это один из наиболее сложных и глобальных примеров распределения денежных потоков. В общем смысле она означает инвестирование капитала на общем уровне таким образом, чтобы все отрасли государства развивались пропорционально. Это дает возможность создать мощную экономику, которая имеет стойкий иммунитет к любым кризисным состояниям.

    Для каждой страны диверсифицировать свою деятельность — это необходимый шаг, так как плавный рост всех типов промышленности стимулирует развитие связей между отраслями, что стимулирует, в свою очередь, общий экономический рост, предпринимательство и доход.

    Инвестиционного портфеля

    Диверсификация инвестиционного портфеля — это экономическая система управления возможными рисками, при которой происходит распределение денежных средств между разными инструментами заработка. Её суть заключается в том, что суммарный риск инвестиционного портфеля будет в десятки раз меньше, нежели отдельного пакета. Благодаря этому удается достичь долгосрочного и стабильного увеличения денежных средств. Для этого, кроме акций и облигаций, в портфель рекомендуется вносить драгоценные металлы, недвижимость и прочее. Всё это в перспективе обеспечивает стабильность и рост активов.

    Хорошо диверсифицированный портфель — это такой инвестиционный инструмент, который состоит из множества ценных бумаг таким образом, что доля каждого из видов относительно суммарной значимости небольшая. Риск такого портфеля приближается к общим показателям возникновения рисковых ситуаций на рынке, при этом риск каждой бумаги покрывается равноценно.

    Рисков

    Диверсификация рисков — это такое распределение инвестиций внутри портфеля всевозможными способами и методами, при которых возможность полной утраты денежных средств сводится к нулю.

    Простыми словами, это означает, что инвестор при капиталовложении страхуется от возможных утрат благодаря перераспределению инвестируемых средств между более и менее рискованными сферами, соответственно. При этом снижение риска в теории не должно влиять на получаемую прибыль.

    Виды диверсификации

    В общепринятых научных источниках различают три вида этого понятия, в зависимости от направления, методов его использования и привлеченных зон производства. Ниже приведем небольшую характеристику каждого.

    Связанная

    Связанным называют такой диверсификационный процесс, при котором происходит увеличение ассортимента выпускаемой продукции компании благодаря новым товарам либо услугам. При этом новая продукция не является основной, но имеет серьезные технологические связи с первичными товарами.

      Связанную диверсификацию можно поделить на:

    Вертикальная диверсификация. Такой вид связанной диверсификации, при которой сопутствующий продукт в расширенном производстве используется либо в цепочке изготовления основных товаров, либо, наоборот, в производстве дополнительного продукта используется сугубо основной.

    Например, огромные металлургические корпорации, во владении которых находятся обогатительные комбинаты, производят окатыш для собственных целей, ну а излишки производства продают конкурентам.

    Горизонтальная диверсификация. Вид связанной диверсификации, при которой новый вид продукции в расширенном производстве не используется для непосредственных целей компании, но изготавливается при помощи имеющихся технологий.

    Например, компания по производству средств связи осваивает технологический процесс по изготовлению осветительных приборов. При этом новый продукт выпускается либо под тем же брендом, либо под совершенно новым названием.

    Несвязанная

    Это такой вид перераспределения финансовых приоритетов компании, при котором освоение нового направления отраслевого производства происходит благодаря привлечению собственных средств и капитала. При этом новая производственная линия никаким образом не связана со старым направлением компании.

    Самый большой плюс такой диверсификации предприятия — это освоение гибкости на рынке как основного качества компании, а освоение новых способов производства дает возможность избежать рисков, связанных с возможной убыточностью других производственных линий. На примере это выглядит так: новое производство основывается на технологической базе старой линии либо создает все условия к выпуску новых товаров с нуля.

    Комбинированная

    Комбинированная диверсификация является одним из наиболее распространенных методов развития предприятия либо компании.

    По своей структуре это смешанный вид, который запускается в действие благодаря нескольким способам:

    1. Наполнение портфеля активами, которые взаимодействуют с различными хозяйственными направлениями компании и относятся к связанному и несвязанному видам.

    2. Разделение ресурсов и административных рычагов среди отдельных направлений, которые развиваются основываясь на принципах связанной диверсификации.

    Часто комбинирование является слиянием воедино нескольких компаний, противоположных по хозяйственной сфере, для того чтобы далее существовать исключительно в направлении всеобщего развития.

    Стратегия диверсификации

    Стратегия диверсификации — это маркетинговое действие, которое позволяет компаниям открыть для себя новые перспективные направления для бизнеса, отличающиеся от текущей производственной линии. Основная суть стратегии заключается в перераспределении средств и капитала компании между различными по типу сферами деятельности, что значительно снижает риски банкротства предприятия.

    В современных рыночных условиях высокой конкуренции стратегия становится мощным инструментом управления всевозможными рисками. При правильном запуске процесса компании удается избежать банкротства либо убытков даже в тяжелые кризисные для экономики периоды.

    Типы стратегии

    Среди существующих стратегий можно выделить три основных типа: конгломеративная, центрированная, горизонтальная. Ниже мы рассмотрим их более подробно.

    Конгломеративная

    Стратегия конгломеративной диверсификации — это процесс, который направлен на то, чтобы компания начала производство товаров и услуг, не связанных с основной продукцией и её рынками сбыта.

    Эта стратегия является одной из самых сложных из всех существующих на сегодняшний день. Это связано с тем, что построение её правильного функционирования зависит от многих окружающих факторов, в том числе и от квалификации менеджеров и простого персонала, наличия необходимых денежных средств и сезонных экономических изменений рынка.

    Противоположной данной стратегии является концентрическая стратегия диверсификации, при которой происходит производство нового продукта, который с технологической и технической точки зрения идентичен существующим на предприятии в данный момент. Её роль заключается в привлечении дополнительных клиентов путем предложений для потребителей из разных социальных сред.

    Центрированная

    Стратегия центрированной диверсификации заключается в поиске компанией новых производственных возможностей на основе уже существующих технологических процессов и линий, а также основной продукции.

    Эта стратегия предусматривает открытие новых производственных линий исключительно на основе лучших достижений предшествующих товаров либо услуг. При этом такая часть бизнеса развивается и функционирует отдельно от основного портфеля.

    Примером такой стратегии является сеть отелей «Хилтон». От гостиниц премиум-класса предприятие перебазировалось на строительство отелей более доступного уровня, что помогло компании занять позиции лидера в этом кругу.

    Горизонтальная

    Стратегия горизонтальной диверсификации подразумевает рост финансов компании за счет создания нового продукта, который требует новых технологий, не схожих с предшествующими. При такой стратегии фирма создает технологически не связанные между собой продукты, для реализации которых могут использоваться имеющиеся инструменты (например, в логистике либо оптовых продажах).

    Данная стратегия предусматривает создание продуктов, которые должны быть потреблены основной продукцией либо стать её сопутствующей частью.

    Выбираем стратегию диверсификации

    Разработка стратегии диверсификации бизнеса может стать как лучшим способом для решения финансовых проблем компании, так и дать возможность управлять всевозможными рисками при коммерческой деятельности фирмы. Однако экономический рост предприятия возможен только лишь при правильном диверсифицировании компании, а это и является главным инструментом к успешному бизнесу. Поэтому далее мы поговорим о том, как выбрать стратегию правильно и сделать всё для того, чтобы фирма существовала только стабильно.

    Анализ бизнеса

    Это первое, с чего нужно начать, так как конгломератная и другие виды диверсификации без этого невозможны. Анализ должен быть подробный, а руководитель предприятия должен четко выделить для себяосновные сильные стороны и технолого-экономическую базу его учреждения и на основе этого определить возможные пути к развитию бизнеса.

      Важным на этом этапе является ответ в конце глубокого мониторинга на три ключевых вопроса:

  • Каковы сильные стороны производства?
  • Насколько стабильно чувствует себя на рынке компания?
  • Какое количество свободных ресурсов находится в запасе?
  • Поиск направления

    После серьезного анализа бизнеса на следующем этапе руководству предстоит определить для себя правильное направление для диверсификации предприятия. Это довольно сложный процесс, который основан на серьезном макроэкономическом исследовании. В результате этого определяются конкретные отрасли, в которых предприятию удастся наиболее выгодно себя реализовать за максимально короткие сроки. Но наиболее распространенным явлением становится расширение производства на основе личного опыта, предпочтений и возможностей владельца. У этого пути есть свои «за» и «против», но подход довольно эффективен, если он подкреплен багажом серьезных знаний.

    Оценка нового бизнеса

    Этот этап ничем не отличается от оценки рисков и перспектив при создании бизнеса с нуля. Проводится оценка конкурентоспособности производственной линии, анализ всех существующих конкурентов, также важно определить общие тенденции и перспективы к развитию на рынке в целом и возможности к будущей диверсификации ценовой политики. Это всё в совокупности поможет окончательно выбрать для предприятия будущие пути к развитию.

      В конце этого этапа руководителю важно ответить на следующие вопросы:
  • Каковы долгосрочные перспективы развития рынка и экономической ситуации?
  • Как правильно продать новую продукцию?
  • Действительно ли фирма владеет всеми необходимыми ресурсами?
  • Существует ли план по финансированию процесса?
  • Есть ли четкий план работы на следующие 5 лет?
  • Существуют ли более выгодные альтернативы развития или преодоления финансового кризиса?
  • Анализ портфеля

    Следующим этапом после завершения анализа перспектив развития нового направления коммерческой деятельностиявляется оценка целесообразности нового продукта в рамках существующего финансового портфеля. Сделать это не очень сложно, в специализированной литературе существует масса профессиональных матриц.

    На этом этапе важно понять, не выйдет ли продукт за рамки отведенного для него места в портфеле. В противном случает дальнейшую судьбу бизнеса предугадать будет сложно.

    Примеры диверсификации

    В то время как для нашей экономики диверсификация является чем-то новым и неизведанным, для большинства иностранных компаний такой процесс — нечто обыденное, не требующее акцентирования особого внимания. Кроме того, без этого невозможно представить себе успешное функционирование бизнеса на протяжении многих лет.

    Приведем несколько примеров успешного проведения процесса:

    1. К концу 2009 года для компании IBM начались тяжелые времена. Прибыль предприятия резко упала. Удержаться на плаву IBM помогло именно диверсифицирование бизнеса. Несмотря на то, что продажа компьютеров и электроники упала на 7 %, чистая прибыль за год выросла на 18 %. Это произошло благодаря тому, что электронный гигант расширил свое пребывание на рынке в сфере сервиса оборудования и разработки программного обеспечения.

    2. В более глобальном масштабе на понятие можно взглянуть благодаря диверсификации экономики США. Этот процесс проявляется на протяжении последних 25 лет. Государство дошло до равномерного распределения активов между наиболее финансово выгодными отраслями. Это помогло стране сохранить позиции в списке лидирующих стран по уровню жизни и финансовому обеспечению граждан, а также добиться серьезных успехов на международных рынках.

    3. В отечественной отрасли можно привести пример с компанией ФПГ «Нефтехимпром», которая, кроме производства сырья для промышленности в сфере изготовления автомобильных шин, занялась и производством готового продукта — это помогло владельцам создать полный цикл изготовления товаров и стать заметным конкурентом на отечественном рынке шин.

      Смотрим видео:
  • Как диверсификация в экономике государства влияет на твой карман?
  • Как снизить риск своих вложений?
  • На каком бы этапе ни находился бизнес, диверсификация — это лучший способ не только сохранить заработанные нелегким трудом активы, но и приумножить капитал. Благодаря многолетнему опыту международных компаний со всего мира этот процесс дошел к нам в наиболее эффективной форме. Но несмотря на высокий эффект от перераспределения инвестиционного портфеля, главное — помнить о целесообразности решений и затрат по отношению к полученному экономическому эффекту.

    Диверсификация — отличная возможность избежать дефолт.

    Основная ошибка при составлении деловых писем — неправильное сокращение ВРИО и ИО. Все нюансы в отдельной статье.

    Что такое диверсификация: обзор понятия простыми словами + виды, стратегии и реальные примеры диверсификации

    Приветствую вас, дорогие читатели «Biznesmenam.com»! Сегодня я расскажу, что такое диверсификация простыми словами и для чего она нужна. Ведь во многих сферах жизни современного человека приходится пользоваться принципами диверсификации, чтобы избежать негативных последствий.

    Кстати, пока ты сидишь и читаешь это, я торгую на бирже и зарабатываю на разнице курсов валют. Подробнее смотри здесь!

    Из статьи вы также узнаете:

    • что значит диверсифицировать риски;
    • в чём преимущества диверсификации;
    • какие виды диверсификации существуют;
    • какие стратегии обычно используются.

    Также в статье читатели найдут примеры диверсификации и ответы на самые популярные вопросы.

    О том, что такое диверсификация (diversification), какие виды и стратегии диверсификации бывают, а также что значит диверсифицировать вложения — читайте в нашей статье

    1. Что такое диверсификация простыми словами — обзор понятия ��

    В целом под термином диверсификация (от лат. diversus — разный и facere — делать) традиционно понимают:

    • увеличение↑ перечня выпускаемых товаров либо оказываемых услуг;
    • внедрение новых технологий, а также способов производства с целью его расширения;
    • устранение причин возможного банкротства;
    • корректирование центров влияния;
    • попытки найти новую целевую аудиторию, продвинуться на другие рынки для сбыта производимых товаров и услуг;
    • поиск источников для получения дополнительного дохода.

    Если говорить простыми словами, формулировка определения будет звучать следующим образом:

    Диверсификация – это способ осуществления экономической деятельности, подразумевающий распределение источников выгоды между несколькими равнозначными центрами . Также диверсификация может предполагать работу сразу на нескольких рынках сбыта.

    Например , при наличии определённого капитала грамотный инвестор, используя принципы диверсификации, распределяет его между несколькими финансовыми инструментами.

    Интересно, что исследователи Financial Times уверены: в последнее время российская сырьевая экономика вышла на первые места в мировом рейтинге, демонстрирующем уровень прямой диверсификации инвестиций других государств.

    Диверсификация может применяться в различных сферах деятельности:

    1. на фондовом рынке при вложениях в различные валюты и финансовые инструменты;
    2. в случае открытия банковских вкладов предполагает распределение средств между несколькими кредитными организациями;
    3. в сфере недвижимости подразумевает инвестирование капитала в различные жилые и коммерческие объекты;
    4. в случае вложения средств в драгметаллы используется одновременная покупка нескольких их видов.

    Получается, что организация, которая грамотно использует принципы диверсификации, становится сильным игроком рынка. Такая компания может достаточно быстро освоить современные технологии, что позволит в короткий период увеличить ↑ доход. В итоге организация начинает развиваться быстрыми темпами. Это позволяет легче переживать сложные экономические периоды.

    �� Возможно вам будет интересно почитать нашу статью: «Основы финансовой грамотности».

    2. Главные преимущества диверсификации ➕

    Если инвестировать весь капитал в одну сферу, риск потерять вложенные денежные средства слишком велик. Как говорится, не стоит складывать все яйца в одну корзину. Если распределить капитал между несколькими сферами вложений, вероятность его потери становится минимальной.

    Диверсификация может стать самым лучшим способом справиться с кризисом, если в сфере, в которой работает компания, наблюдается спад.

    Использование принципов диверсификации помогает:

    • сократить зависимость от различных внешних факторов;
    • повысить уровень конкурентоспособности на рынке;
    • нарастить объём прибыли;
    • увеличить финансовую эффективность.

    Интересно, что принципы диверсификации были разработаны во второй половине ХХ века в государствах с развитой экономикой. Предпосылками к этому послужило активное развитие экономических, а также производственных взаимоотношений в Соединённых Штатах Америки, Германии, Японии, а также других развитых странах.

    Основным преимуществом , которое даёт использование диверсификации является возможность максимизировать экономическую эффективность за счёт использования широкого ассортимента инструментов. Иными словами, повысить прибыльность и конкурентоспособность способны те компании, которые реализуют в своей деятельности сразу несколько направлений, а не одно, даже если оно очень популярное.

    Эффективность от использования диверсификации достигается в связи с:

    1. построением эффективной сети реализации товаров и услуг;
    2. многоцелевым применением имеющихся в наличии ресурсов;
    3. обучением, а также разнонаправленной подготовкой сотрудников.

    3 основных вида диверсификации

    3. Основные виды диверсификации ��

    Существует несколько видов диверсификации. Выбирая наиболее подходящий из них, следует учитывать наличие единства частей бизнеса, которое способно повлиять на размер коэффициента возврата инвестиций (ROI).

    При проведении процедуры диверсификации следует принимать во внимание все преимущества, которые могут принести новые инструменты.

    Некоторые руководители пытаются изменить новую отрасль под успешно действующую деятельность. В большинстве случаев это не даёт возможности достичь ожидаемых доходности и конкурентоспособности. Все структурные части компании должны иметь свои плюсы, быть тесно связаны с руководящим центром. При этом такая взаимосвязь подразделения в обязательном порядке должна приносить ему пользу.

    Выделяют 2 основных вида диверсификации, а также их комбинации. Они отличаются друг от друга признаками взаимосвязей субъектов. Ниже они описаны подробно.

    Классификация видов диверсификации

    Вид 1. Связанная диверсификация

    Связанную диверсификацию также принято называть родственной. Для неё характерно достижение поставленных целей посредством расширения сферы деятельности. С этой целью используется интеграция функций отдельных частей бизнеса в ходе осуществления деятельности.

    Выделяют следующие типы связанной диверсификации:

    1. Вертикальная диверсификация представляет собой оптимизацию имеющихся производственных процессов. Это может быть решение о выпуске упаковки, различных комплектующих, создание перерабатывающих и других сопутствующих организаций. Названные меры представляют собой обратную диверсификацию, то есть движение вниз↓ по звеньям производства. Также может осуществляться и движение вверх↑ за счёт развития дальнейшей переработки, маркетинговых процессов и процессов реализации.
    2. Горизонтальная диверсификация предполагает начало выпуска новых видов продукции, характеристики которых подобны действующим типам продуктов. Их производство осуществляется на базе уже имеющегося оборудования. Горизонтальная диверсификация выражается в расширении ассортиментного перечня товаров и услуг, а также целевой аудитории.
    3. Смешанная диверсификация предполагает одновременное применение методов вертикальной и горизонтальной. Она позволяет взять под контроль весь производственный процесс.

    Вид 2. Несвязанная диверсификация

    Несвязанная или неродственная диверсификация в некоторых источниках называется побочная, латеральная и конгломеративная. Она определяется инвестиционным объединением организаций без производственного альянса.

    Такая диверсификация характеризуется переходом компании в отрасли, которые отличаются от текущей . При этом осуществляется освоение различных технологий и рынков. При использовании несвязанной диверсификации появляется возможность регулирования масштабов деятельности, а также объёма реализации на основании имеющегося настроения и конъюнктуры отрасли.

    Несвязанная диверсификация включает следующие типы:

    1. Конгломеративная диверсификация характеризуется расширением организации посредством производства совокупности продукции: уже выпускаемой определённый период времени и новой, которая не связана с ней технологически. При этом новые товары продаются на новых рынках. Использование этого типа диверсификации является самым трудоёмким, так как для неё необходимо создавать новые центры управления.
    2. Центральная (централизованная или центрированная) – диверсификация, которая основана на поиске и использовании дополнительных возможностей выпуска новых товаров, имеющихся в компании, но неиспользуемых на данный момент . Новое производство создаётся на базе сильных и уникальных сторон компании, а также возможностей, которые скрыты в уже освоенном ею рынке. При этом имеющееся производство становится центром деятельности организации.

    Вид 3. Комбинированная диверсификация

    Комбинированная диверсификация предполагает применение элементов 2-х описанных ранее видов. Она характерна для крупных транснациональных компаний, которые могут развивать несколько организаций в разных странах. При этом части корпорации связаны между собой только источником создания своего капитала . Но все они используют оба представленных выше вида диверсификации.

    Иными словами, комбинированная диверсификация наиболее популярна среди организаций, которые уже успели достичь устойчивого положения на рынке. При этом они имеют определённый опыт инвестирования. Такие организации включают в свой капитал ценные бумаги, эмитированные другими компаниями. Они умеют грамотно распределять имеющиеся у них ресурсы, нередко стремятся объединиться с конкурентами с целью их устранения.

    4. Типология диверсификации ��

    Помимо видов важно внимательно изучить и типологию диверсификации. Она определяется в зависимости от принадлежности организации к определённой отрасли. При этом внутри компании может быть реализовано сразу несколько её видов. Основные типы диверсификации рассмотрены ниже.

    1) Диверсификация производства

    Диверсификация производства подразумевает изменение деятельности организации. Её основной целью является расширение ассортимента реализуемых товаров.

    Компании могут использовать этот тип для повышения уровня конкурентоспособности в условиях непрерывного изменения рынка. В некоторых случаях могут быть созданы целые линейки продукции на основе имеющихся в наличии производственных мощностей. Это обеспечивает организации устойчивость : если товары из одного направления окажутся неудачными и не найдут признания потребителей, прибыль можно будет получать от реализации другой продукции.

    Эта же диверсификация может использоваться для расширения рынков сбыта. Чем шире ↑ рынок, тем больше ↑ товаров удастся продать.

    Для внедрения производственной диверсификации необходимо углубить специализацию. Она требует совершенствования используемых в компании технологий, а также внедрения новых.

    2) Диверсификация цен

    В основе этого типа диверсификации лежит регулярный анализ спроса, а также создание наилучшего предложения. Такая диверсификация направлена на освоение новых групп целевой аудитории. В процессе реализации такой диверсификации компания сохраняет имеющуюся в наличии модель производства. При этом увеличение объёмов реализации осуществляется посредством гибкости в процессе формирования стоимости.

    Для проведения диверсификации цен потребуется разработать маркетинговую стратегию, а также системный подход к продвижению товара в пределах рынка сбыта.

    3) Диверсификация бизнеса

    Диверсификация бизнеса организуется путём регионального расширения, а также распределения потенциала выпуска товаров между несколькими экономическими отраслями. При этом компания не прекращает заниматься развитием существующего производства, одновременно вкладывая средства в принадлежащие ей организации, которые не связаны между собой производством.

    Этот вид диверсификации позволяет:

    • сократить ↓ уровень финансового риска;
    • увеличить ↑ прибыль.

    Этот тип диверсификации выступает эффективным инструментом, который помогает преодолеть влияние приближающегося кризиса.

    4) Диверсификация экономики

    Диверсификация экономики представляет собой внесение изменений в хозяйственную деятельность страны, а также равномерное контролируемое вложение средств в сферы народного хозяйства.

    Если в государстве развиты сырьевые, военные и промышленные отрасли при низком развитии сельского хозяйства, а также различных областей услуг и производства, такое государство во многом зависит от стоимости нефти на мировом рынке. В итоге для экономики становится характерным высокий↑ уровень инфляционной нестабильности.

    Огромная инфляция приводит к финансовому недостатку в промышленном секторе, так как в таких условиях ставки на кредиты в банках очень высоки. Подобные экономические условия приводят государство к деградации. Если применять при этом диверсификацию экономики, можно сориентировать её на внутреннее производство. В итоге вместо сырья страна сможет наладить поставки готовой продукции.

    �� О том, что такое инфляция и какие виды инфляции бывают, читайте в нашей статье .

    5) Диверсификация деятельности

    Целью диверсификации деятельности является расширение сфер влияния, а также интересов того, кто её использует. Целью этого вида является пересмотр отношения к выбору стратегии дальнейшего развития.

    Не стоит забывать , что рынки в течение своего существования непрерывно меняются, вкусы потребителей также не являются статичными. Поэтому все разработанные стратегии можно использовать только на протяжении 5 лет. После этого любая долгосрочная стратегия должна претерпеть диверсификацию деятельности. При этом вносятся изменения, которые определяются открывшимися перед компанией перспективами.

    6) Диверсификация капитала

    В основу диверсификация капитала положены поиск, а также внедрение способов сохранения заработанных денег при минимальных вложениях. Эта цель достигается путём частичного использования капитала, имеющегося в распоряжении.

    Определённая доля имеющихся средств инвестируется в несколько несвязанных между собой компаний . Это позволяет сократить↓ риски, которые грозят активам. Дальнейшее развитие этого типа выражается в диверсификации инвестиционного портфеля и экономики.

    7) Диверсификация инвестиций

    Диверсификация инвестиций представляет собой традиционный инструмент, без которого не обойтись компаниям, работающим в банковской сфере, а также с в сфере инвестиций.

    Более того, некоторым производственным организациям, которые ранее применяли диверсификацию капитала, может потребоваться пересмотреть отношение к регулярному вложению капитала в связи с освоением других рынков. Этот вариант, например, используется, когда часть ценных бумаг продаётся с целью инвестирования их в драгметаллы.

    8) Диверсификация инвестиционного портфеля

    Для диверсификации инвестиционного портфеля характерны поиски, а также совершенствование управления финансовыми рисками. С этой целью имеющийся капитал распределяется между финансовыми активами нескольких видов. Это позволяет сократить ↓ волатильность всего портфеля в целом.

    При грамотном формировании набора финансовых инструментов в случае потерь на одном активе они окупаются за счёт прибыли от другого. Это позволяет минимизировать риск потери вложенных средств, зафиксировать доходность с возможностью последующей её капитализации.

    Огромное количество типов диверсификации позволяет использовать её методы во всех сферах деятельности. Это даёт возможность существенно повысить уровень эффективности.

    5. Эффективные стратегии диверсификации ��

    В процессе диверсификации применяется несколько достаточно эффективных стратегий. Сформулировать и обосновать их удалось А.Томсону и А.Стрикленду, которые являются профессионалами в сфере стратегического менеджмента.

    1. Стратегия внедрения в новые сферы. Такая диверсификация осуществляется посредством изучения и развития новых видов деятельности, которые нехарактерны для компании и никак не связаны с уже имеющимися. Диверсификация внедрения применяется посредством открытия дочерних организаций.
    2. Стратегия приобретения, слияния, поглощения или создания новой организации. При этом типе диверсификации не является принципиальным, похожа ли деятельность новой компании на имеющуюся или нет. Основными целями являются расширение деятельности, достижение роста прибыли посредством использования капитала покупаемой компании.
    3. Стратегия родственной диверсификации при условии сохранения имеющейся базы выпуска. Иными словами, на основе существующего успешного производства достигается расширение линейки выпускаемых товаров, а также увеличение↑ рынка сбыта. Такая стратегия характеризуется минимальными затратами.
    4. Стратегия неродственной диверсификации. В этом случае компания распределяет своё влияние на ничем не связанные между собой сферы.
    5. Стратегия исключения и ликвидации компании. Такая диверсификация подразумевает грамотное закрытие производственных линий, структурных подразделений и даже целых компаний при условии минимальных убытков. Осуществляется в момент пика развития, используется для дальнейшей перепродажи по выгодной стоимости.
    6. Стратегия обновления и реструктуризации. Такая диверсификация осуществляется посредством изменения действующей в компании иерархии. При этом могут использоваться следующие меры: переподчинение, сокращение, ликвидация отдельных структурных подразделений. В итоге высвобождается неэффективно применяемый капитал.
    7. Стратегия многонациональной диверсификации предполагает сокращение расходов путём выхода на мировые рынки. Иными словами, себестоимость товара сократится↓, если он будет реализовываться во всём мире.

    ТОП-6 методов диверсификации предприятия

    6. Популярные методы диверсификации компании ⚖

    Изучая понятие диверсификации, а также причины её использования, можно сделать вывод о том, что применяемые для неё методы обусловлены сферой деятельности, а также ситуацией в компании. Ниже представлены методы диверсификации, которые направлены на увеличение прибыли, а также капитализации.

    Метод 1. Адаптация

    Адаптация имеющегося оборудования, производственных линий, а также сотрудников. Этот метод помогает достичь расширения ассортимента выпускаемых товаров, предлагаемых работ и услуг.

    Такая диверсификация с успехом подойдёт организациям, которые приветствуют новаторский подход и считают приоритетными в своей деятельности маркетинговые стратегии. Для достижения успеха требуется дружная команда, отличающаяся высокой степенью креативности.

    Метод 2. Экспансия

    Экспансия используется, чтобы повысить результативность деятельности . Рост достигается за счёт увеличения↑ количества линий, выпускающих продукцию, оборудования, а также открытия новых филиалов и офисов продаж.

    Метод 3. Поглощение

    Диверсификация в форме поглощения используется в случае приобретения одной организации другой. Обычно приобретающая сторона является более финансово успешной.

    Функции управления при такой диверсификации переходят покупателю. Они распространяются на все подразделения и сотрудников поглощённой компании.

    �� Важно понимать: далеко не всегда купленная организация продолжает существовать. Возможны ситуации, когда она прекращает ведение деятельности, а весь капитал (в том числе базы клиентов и рынки сбыта) переходят приобретающей организации.

    Метод 4. Слияние

    Диверсификация в форме слияния используется с целью объединения компаний, которые практически равносильны , имеют равные возможности. Чаще всего эти организации работают в одной сфере.

    Метод 5. Присоединение

    Диверсификация в форме присоединения представляет собой непосредственное участие одной компании в деятельности другой. В некоторых случаях она выражается в полном контроле над организацией. После проведения процедуры присоединяемая компания остаётся самостоятельной и продолжает вести свою деятельность обособленно.

    Метод 6. Инвестиции

    Диверсификация инвестиций представляет собой тип, при котором в процесс вовлечены человеческие ресурсы, НИОКР и другие активы.

    Организованное в результате сообщество получает возможность создавать преимущества в формате прибыли от инвестирования капитала, сотрудничества с другими организациями, а также гарантированных поставок сырья. В некоторых случаях подобные содружества приводят к созданию новых компаний, которые занимаются выпуском и реализацией инновационных товаров.

    При выборе используемых методов диверсификации следует опираться на особенности деятельности компании.

    7. Примеры диверсификации — ТОП-3 ярких примера ��

    Истории известно большое количество успешных примеров использования диверсификации. Ниже представлены самые яркие из них.

    Пример №1. Несвязанная диверсификация

    Лучшим примером крайне успешного применения несвязанной диверсификации является деятельность компании Virgin Group. Эта английская организация развивается сразу в большом количестве направлений, посчитать которые достаточно трудно.

    VirginGroup стала популярной, когда начала заниматься звукозаписью. Одновременно с этим были открыты торговые точки по реализации пластинок, кассет и впоследствии дисков.

    На данный момент самыми популярными направлениями деятельности компании являются следующие:

    • производство кинофильмов компанией Virgin Vision;
    • авиаперевозками занимается Virgin Atlantic Airlines;
    • оказание банковских услуг – Virgin Money.

    Пример №2. Связанная горизонтальная диверсификация

    Популярным примером этого вида диверсификации является деятельность компании BIC. Известности и успеха эта организация достигла посредством выпуска ручек.

    Компания в процессе производства использовала технологии, позволявшие в огромном количестве выпускать ручки, себестоимость которых была минимальна. В процессе дальнейшего развития нюансы выпуска продукции компания начала применять при производстве одноразовых станков для бритья, а также зажигалок. Эти виды продукции также стали приносить стабильный доход.

    Пример №3. Связанная вертикальная диверсификация

    Ярким примером этого типа диверсификации стала организация Student Agency из Чехии. Началом деятельности послужили пассажирские перевозки автобусами внутри страны. Постепенно компания начала работать в Австрии, Словакии и Германии.

    При этом Student Agency ориентировалась на людей, которые заняты путешествиями и туризмом. Сегодня эта компания предоставляет услуги по организации экскурсионных поездок, а также бронированию гостиничных номеров.

    Яркие примеры успеха демонстрируют высокую↑ эффективность применения диверсификации. Это ещё раз доказывает: знание тонкостей и грамотное использование различных методов позволяют поднять любое дело на новый уровень .

    8. FAQ: ответы на часто задаваемые вопросы ��

    В процессе изучения понятия диверсификации у многих возникает огромное количество вопросов. Ниже представлены ответы на самые популярные из них.

    Вопрос 1. Что такое диверсификация рисков?

    Диверсификация риска является принципиально важной процедурой. Она должна стать одним из основополагающих этапов инвестирования.

    Важно помнить : любое вложение капитала всегда сопряжено с определёнными рисками. Поэтому для инвестора имеет принципиальное значение обеспечение безопасности денежных средств. В связи с этим максимизация прибыли отходит на второй план.

    Минимизировать вероятность убытков можно посредством соблюдения основных правил инвестирования. Не последнее место при этом занимает диверсификация рисков. Она представляет собой процедуры распределения капитала в рамках инвестиционного портфеля. С этой целью используются разные методы, формы, а также способы, которые различаются по разным критериям.

    Нередко новички, слыша о диверсификации рисков, вспоминают принцип: не стоит класть все яйца в одну корзину. С одной стороны, такое мнение является верным. Но с другой стороны, оно довольно поверхностное, так как это суждение отражает только один метод диверсификации.

    Обратите внимание: добиться максимальной безопасности вложений при помощи только одного вида диверсификации не получится. Гораздо более эффективным является сочетание нескольких методов защиты от рисков.

    В таблице ниже представлены основные характеристики методов диверсификации рисков.

    Таблица: «Краткая характеристика различных методов диверсификации рисков»

    Метод диверсификации рисков Краткая характеристика
    Видовая Капитал распределяется между несколькими видами активов
    Валютная Для вложений используется несколько видов валют
    Транзитная Для вывода денежных средств используется несколько разных способов
    Инструментальная Капитал вкладывается в разные инструменты
    Институциональная В процессе инвестирования используются различные финансовые институты

    Рассмотрим каждый из представленных выше видов более подробно.

    ✅ 1) Видовая диверсификация

    Видовая диверсификация рисков предполагает инвестирование капитала в совершенно разные финансовые инструменты . Она оказывается наиболее эффективной при нестабильности в политике и экономике.

    �� Например, в случае изменения законодательства традиционный бизнес может столкнуться с серьёзными проблемами. Поэтому вложение всего капитала в подобную деятельность является крайне рискованным. Ярким примером видовой диверсификации является одновременное инвестирование в бизнес, недвижимое имущество, банковские вклады и акции.

    ✅ 2) Валютная диверсификация

    Валютная диверсификация рисков представляет собой необходимость вложения капитала в несколько разных валют . Этот метод диверсификации рисков предназначен в первую очередь для защиты денежных средств инвестора от возможных колебаний курсов. При изменении стоимости одной денежной единицы может возникнуть убыток, который покрывается прибылью от другой.

    Валютная диверсификация нужна не только для защиты от изменения стоимости национальной валюты. Она помогает обезопасить капитал и от колебаний курсов мировых валют. К примеру, евро является очень нестабильным. Поэтому не стоит вкладывать капитал только в эту валюту. Подобные инвестиции могут оказаться убыточными даже в тех случаях, когда проект в целом достаточно перспективен.

    Яркими примерами валютной диверсификации являются следующие:

    • открытие банковских вкладов в российских рублях и евро;
    • инвестирование капитала в международные биржи в американских долларах и евро.

    ✅ 3) Транзитная диверсификация

    Транзитная диверсификация рисков подразумевает вложение средств в проекты, для которых характерны разные способы вывода денег . Об этом варианте зачастую забывают даже профессионалы. Между тем, он достаточно важен.

    Следует понимать: если для инвестиционного проекта предусмотрен только один способ снятия заработанных средств, вложение в него денег является рискованным . Дело в том, что даже при успехе могут возникнуть сложности с выводом прибыли.

    Ярким примером трудностей, возникших при выводе, является арест счетов компании WebMoney в Украине. В итоге огромное количество инвесторов не смогли снять собственные средства.

    Не стоит также забывать, что немалая доля электронных денежных средств вращается в тени. В такой ситуации в любое время государство может изменить законы, регулирующие эту сферу. В итоге придётся сделать легальными теневые обороты, что приведёт к потере выгодности части инвестиционных схем.

    Примером транзитной диверсификации рисков является выбор для инвестирования проектов, для которых возможны разные способы вывода денежных средств: на банковскую карту, электронный кошелёк, различными системами переводов и другие.

    ✅ 4) Инструментальная диверсификация

    Инструментальная диверсификация рисков достигается посредством разделения капитала на несколько финансовых инструментов в пределах одного актива . При изменениях в инвестиционном климате по одному инструменту может возникнуть прибыль по другому, которая покроет возникшие убытки.

    �� Например, в рамках одной бизнес-компании под влиянием изменения рыночной ситуации выпуск продукции может начать приносить убыток, а оказание дополнительных услуг – прибыль.

    Можно назвать несколько примеров инструментальной диверсификации:

    • вложение капитала сразу в акции и облигации;
    • одновременное открытие в банках срочных и вкладов до востребования;
    • вложение капитала сразу в открытие магазина и ателье.

    ✅ 5) Институциональная диверсификация

    Институциональная диверсификация рисков предполагает вложение капитала даже в одни и те же финансовые инструменты и активы через разные институты . Этот способ позволяет защитить собственника капитала от ситуаций, когда у какой-либо финансовой компании возникают денежные трудности или её и вовсе признают банкротом.

    Примерами такого метода являются следующие:

    • одновременное открытие депозитов в нескольких несвязанных друг с другом банках;
    • вложение капитала в ПАММ-счета на нескольких торговых площадках;
    • приобретение акций разных компаний.

    Таким образом, инвестирование, а также различные способы получения пассивного дохода всегда предусматривают риски. Зачастую инвесторы теряют вложенные средства из-за полного игнорированием диверсификации рисков.

    Важно помнить: чем старательнее инвестор будет диверсифицировать риски, тем больше↑ шансов защитить капитал от потерь.

    Более того, достаточно глубокая диверсификация позволяет создать качественный инвестиционный портфель, а также несколько источников пассивного дохода. В конечном итоге это приведёт к финансовой независимости и стабильности.

    Какого брокера бинарных опционов выбрать?
    • БИНАРИУМ
      БИНАРИУМ

      1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

    �� Подробнее об источниках пассивного дохода читайте в этой статье.

    Вопрос 2. Как эффективно диверсифицировать собственные накопления?

    Для сокращения риска потери части имеющихся накоплений следует использовать диверсификацию инвестиционного портфеля. Она предполагает распределение капитала между несколькими финансовыми инструментами или сферами.

    Многие считают, что диверсифицировать портфель можно только в случае наличия большого капитала. Однако это в корне неверно. Задуматься о распределении средств между несколькими инструментами следует даже при инвестировании небольшой денежной суммы.

    Есть только одно исключение, когда не имеет смысла диверсифицировать вкладываемый капитал. Если вложения осуществляются на короткий срок, а деньги планируется использовать на протяжении ближайшего года, лучше для вложений выбрать только одно направление .

    Если собственник капитала принимает решение инвестировать деньги на длительный срок, без грамотной диверсификации не обойтись. При этом не имеют принципиального значения цели вложения капитала. Диверсификацию следует использовать и при желании сохранить капитал, и при попытке заработать.

    Грамотное проведение процедуры помогает не только максимизировать доход, но и значительно сократить↓ уровень риска. Если собственник капитала сумеет найти оптимальный набор несвязанных между собой активов и включить их в портфель, он сможет рассчитывать, что убытки, полученные в определённый период времени по одному инструменту, будут перекрыты доходом от другого актива.

    В такой ситуации возникает вопрос: как понять, насколько широким должен быть набор методов, применяемых для диверсификации. Ответ на него достаточно прост: всё зависит от рыночной ситуации . Именно она определяет, какие методы будут наиболее эффективны в конкретный период времени.

    При этом выбрать оптимальную стратегию диверсификации невозможно, не определив, насколько широкой она должна быть. Инвестору необходимо точно представлять, будет ли ему достаточно нескольких или придётся расширить перечень до 10 и более финансовых инструментов.

    На самом деле даже у профессионалов, которые давно вкладывают капитал в акции, мнения по этому поводу расходятся:

    • Так, знаменитый инвестор и специалист в сфере экономики из Америки Чарльз Мангер уверен, что лучшее решение – использовать узкую диверсификацию. Он считает, что оптимальным инвестиционным портфелем можно назвать тот, который содержит бумаги не более 5 компаний.
    • В противоположность этому другой не менее успешный инвестор, который ранее руководил знаменитым инвестиционным фондом Fidelity Magellan Fund, Питер Линч думает, что портфель должен состоять из большого количества ценных бумаг. Его размер достигал тысячи акций.

    При выборе количества инструментов, в которые будет инвестироваться капитал, важно опираться на 2 основных показателя:

    1. объём имеющихся накоплений – нет смысла делить небольшую сумму на огромное количество направлений;
    2. текущая рыночная ситуация.

    Для диверсификации риска может использоваться несколько методов:

    • По географическому признаку. Собственник капитала выбирает один инструмент, который впоследствии использует в разных государствах. Например, он покупает ценные бумаги компаний, действующих в разных странах или открывает банковские вклады в различных валютах. Чаще всего в последнем случае используются рубли, доллары и евро.
    • По классам активов. Этот метод предполагает выбор нескольких способов получения пассивного дохода разных видов. Например, капитал распределяется между банковскими депозитами, вложениями в недвижимое имущество и драгоценные металлы.
    • По компаниям. В этом случае несмотря на то, что собственник капитала предпочитает только один инструмент, денежные средства он распределяет между несколькими компаниями. Например, можно открыть несколько депозитов в разных банках или приобрести акции нескольких эмитентов.

    Возникает закономерный вопрос: как найти оптимальную стратегию диверсификации. Существует большое количество подходов, которые используются для анализа рисков. Один из них – портфельная теория, разработанная в середине прошлого века Гарри Марковицем. В процессе выбора оптимальной стратегии диверсификации риска можно применять достаточно сложные математические формулы и модели. Например, метод оценки финансовых активов (САРМ).

    Однако в ситуациях, когда инвестиции не являются для собственника капитала единственным способом заработка и основной деятельностью, не имеет смысла прибегать к сложнейшим расчётам. Таким инвесторам специалисты советуют пользоваться более простым методом, который зарекомендовал себя в большом количестве областей. Этим способом является закон Парето. Он гласит: 80 % результата можно получить, приложив 20 % усилий.

    Принимая решение инвестировать в соответствии с законом Парето, следует разделить финансовые инструменты на следующие категории:

    1. стабильные, но не самые доходные;
    2. инструменты, имеющие средний уровень риска и доходности;
    3. самые рискованные инструменты, которые могут принести максимальную прибыль.

    После распределения останется воспользоваться непосредственно законом Парето . Для этого в первые 2 категории следует вложить около 80% капитала (между первой и второй группами можно распределять в соответствии с собственным желанием). Оставшиеся 20% средств вкладываются в третью категорию.

    Следует помнить о преимуществах , которые предоставляет инвестору диверсификация собственных накоплений:

    • создание подушки безопасности;
    • возможность оптимально распоряжаться капиталом;
    • наращивание дохода из различных пассивных источников.

    Вопрос 3. Каково мнение Уоррена Баффета о диверсификации?

    Даже профессионалы по-разному относятся к процессу диверсификации. Многие из них придерживаются современной портфельной теории. Она гласит : чем шире диверсификация, тем мягче проходят для инвестора последствия волатильности рынка.

    Мнение одного из самых успешных инвесторов – Уоррена Баффета оказывает влияние, в том числе на используемые им стратегии диверсификации. Удивительно, но он не беспокоится о колебаниях курсов. Поэтому его мнение является противоположным теории портфеля. Он видит диверсификацию совсем с другого ракурса.

    Несмотря на то, что многие профессионалы в сфере финансов считают стратегию фонда Баффета Berkshire слишком рискованной, Уоррен не разделяет эту точку зрения.

    Уоррен Баффет считает, что гораздо более эффективной является концентрация на ценных бумагах нескольких компаний. Это позволяет тщательно проанализировать их деятельность и рассчитать действительную стоимость акций и самой компании. При этом чем больше ↑ собственник капитала знает об организации, тем меньше ↓ уровень риска, которому подвергаются его вложения.

    Уоррен Баффет считает, что диверсификация лишь защищает инвестора от недостатка знаний. Если инвестор желает застраховать себя от всех неприятностей, которые таит в себе рыночная ситуация, он должен вести себя как собственник. При этом не важно, владеет он целой компанией или только небольшим количеством её ценных бумаг.

    Но Баффет утверждает: в диверсификации нет ничего плохого. Она может стать лучшим выходом для тех, кто не знает, как правильно проводить анализ деятельности организаций.

    9. Заключение + полезный видеоролик ��

    Диверсификация является важным понятием в сфере инвестирования. Неважно, являетесь ли вы приверженцем широкого распределения капитала, или считаете, что лучше концентрироваться на небольшом количестве инструментов. В любом случае следует внимательно изучить все виды и методы диверсификации. Это поможет выбрать оптимальный вариант для защиты и приумножения собственного капитала.

    В завершение рекомендуем посмотреть видеоролик о том, что такое диверсификация и каких видов она бывает:

    А также видео об основах финансовой грамотности:

    Мы желаем читателям «Biznesmenam.com» успехов в сфере финансов. Пусть все ваши начинания окажутся удачными, а выбранная диверсификация – оптимальной!

    �� Если вам понравился данный материал, то не забудьте поделиться им в соц сетях со своими друзьями. До новых встреч! ��

    Соавтор финансового журнала «Бизнесменам.com». Являюсь партнёром Андрея по интернет-бизнесу, управляющим доходной недвижимостью, инвестор. Закончил Московский Государственный Университет Экономики, Статистики и Информатики (МЭСИ), г. Москва факультет «Бизнес-информатика».

    На страницах сайта Вы найдете много полезной для себя информации.

    Брокеры бинарных опционов с бонусами за регистрацию:
    • БИНАРИУМ
      БИНАРИУМ

      1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

    Добавить комментарий