Дивидендная стратегия инвестирования в акции — как это работает

Рейтинг самых лучших платформ с бинарными опционами за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

Просто о дивидендной стратегии покупки акций

Участники фондового рынка по-разному выстраивают свои действия. Одни приходят на биржу, чтобы заработать на спекулятивных покупках и продажах. Другие ориентируются на долгосрочные вложения продолжительностью в годы или даже десятилетия. Третьи берут на вооружение дивидендную стратегию инвестирования в акции российских и зарубежных компаний.

Использование подобного подхода имеет собственные особенности. Необходимо правильно выбрать акции предприятий, которые войдут в инвестиционный портфель; определить оптимальную цену для приобретения актива; оценить дивидендную доходность ценных бумаг; помнить о диверсификации рисков.

Сложно? Совсем нет. Эта статья поможет даже новичкам разобраться в тонкостях заработка на дивидендах, выплачиваемых публичными акционерными обществами.

Коротко о дивидендных выплатах

Прежде чем рассуждать о конкретных стратегиях заработка на фондовом рынке, нужно определиться с понятийным аппаратом, которым приходится оперировать.

Дивиденды – это доля прибыли акционерного общества, которая равномерно распределяется между владельцами акций компании.

При этом необходимо помнить, что осуществление таких выплат – это не обязанность, а право эмитента. Проще говоря, компания не обязана платить дивиденды держателям обыкновенных акций. Исключение составляют привилегированные ценные бумаги. Их владельцы гарантированно получают часть прибыли, полученной акционерным обществом за отчетный период.

Решение о выплате дивидендов принимается общим собранием акционеров компании. Там же определяют долю прибыли АО, которую потратят на эти цели. Цифры здесь сильно разнятся. Одни эмитенты выделяют на рассматриваемые выплаты 5–15% от прибыли, другие 60–70%. Разница налицо.

Естественно, дивидендная стратегия инвестирования имеет смысл применительно к акциям успешных компаний, которые тратят на подобные выплаты большую часть прибыли.

Большинство эмитентов платят дивиденды 1 раз в году. Реже такие выплаты начисляются держателям акции в каждом полугодии. И крайне редкий случай, когда компании утверждают дивиденды за каждый квартал или 3 месяца работы.

Какого брокера бинарных опционов выбрать?
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

Дивидендная доходность определяется отношением годовых дивидендов на акцию к цене этой ценной бумаги. Эта величина выражается в процентах. Дивидендная доходность для разных эмитентов также сильно различается. От 2–4% до 18–20%.
Информация по будущим выплатам содержится в дивидендных календарях, которые можно найти на сайтах брокеров.

Дивидендная отсечка – последняя дата, на которую инвестору необходимо владеть акциями, чтобы получить утвержденные дивиденды. Для успешной работы с рассматриваемой стратегией – это крайне важное понятие. Перейдите по ссылке и внимательно ознакомьтесь с размещенной информацией.

Как выбрать акции?

Инвестиции в стратегию заработка на дивидендах будут успешными только при правильном выборе акций для формирования портфеля. Известно несколько методик, которые помогают провести необходимый анализ. Нужно обязательно принимать во внимание ряд аспектов.

1. Размер дивидендной доходности ценных бумаг. Инвестору доступно 2 метода определения этого показателя. Во-первых, можно воспользоваться открытой информацией, размещенной в соответствующих разделах сайтов крупных брокеров. Во-вторых, самостоятельный расчет. Для этого нужно разделить размер дивидендной выплаты на биржевую стоимость акции эмитента.

Как показывает опыт, средняя дивидендная доходность голубых фишек (5–6%) меньше аналогичного показателя для акций компаний второго или третьего (8–12%) эшелона.

2. Наличие позитивной дивидендной истории. При проведении анализа недостаточно оперировать данными за последние 1–2 года. Следует делать более глубокую выборку. Внимания заслуживают компании, которые платят стабильно высокие дивиденды в течение 8–10 лет.

3. Четкая и понятная политика по выплате дивидендов. Важно, чтобы обещания, которые озвучиваются руководством компании, впоследствии совпадали с реальным положением дел.

4. Последовательный рост выплат. Систематическое увеличение размера дивидендов для крупных акционерных обществ считается правилом хорошего тона. В качестве примера приведем ПАО Лукойл. Среднегодовые темпы роста дивидендов на одну акцию равняются 22,4%. Лучшего сигнала для инвесторов, работающих по дивидендной стратегии, нет.

5. Вкладывать нужно в акции, которые находятся в устойчивом долговременном бычьем тренде. Это позволит зарабатывать не только на дивидендах. Дополнительный доход принесет повышение котировок на сами ценные бумаги.

Как выгодно купить акции?

Представим ситуацию, когда участник фондового рынка провел анализ эмитентов и выбрал ценные бумаги для формирования портфеля. Новичок сразу после этого купит интересующие инвестиционные активы по текущей биржевой стоимости. Опытный участник не станет торопиться, а дождется благоприятной конъюнктуры и выгодной цены.

Помните, о маленькой хитрости. Очевидно, чем дешевле приобретаются акции, тем выше дивидендная доходность. Давайте подтвердим это заявление расчетами.

Предположим, что инвестор решил приобрести акции ПАО Север. Утвержденный размер дивидендов на каждую ценную бумагу эмитента равняется 100 рублям. При этом текущая цена акции 1000 рублей. Если инвестор купит этот актив при таких условиях, то дивидендная доходность инструмента составит 10%.

Но что будет, если получится приобрести акции дешевле? Скажем, за 800 рублей. Дивиденды останутся прежними. А вот доходность выплат увеличится и составит не 10, а 12,5%.

Однако возникают вопросы: как добиться этого на практике? Как определить момент для входа в рынок и покупки ценных бумаг?

Предлагаем простое, но эффективное решение. Как показывает практика, периодически на фондовом рынке случаются резкие просадки котировок. Как правило, подобное падение котировок обуславливается выходом какой-то неожиданной новости. На короткой дистанции рынком овладевает паника и акции сильно дешевеют в течение одной или нескольких торговых сессий.

Затем инвесторы и трейдеры успокаиваются. Просадка выкупается. Для ценных бумаг, которые находятся в долгосрочном бычьем тренде, этот процесс проходит довольно быстрыми темпами.

К примеру, рассмотрим результаты торговой сессии 9 апреля 2020 года по акциям Лукойла. Котировки просели от уровня 3920,5 до 3532,5 пунктов. Затем в течение двух торговых сессий указанная просадка была выкуплена и ценные бумаги продолжили дорожать.

В 2020 году это был идеальный момент для приобретения акций Лукойла. Подобные просадки котировок случаются у каждой ценной бумаги. Самое сложное в реализации такой стратегии – набраться терпения и дождаться правильного момента для входа в рынок.

Преимущество программ реинвестирования

Инвесторы, проповедующие дивидендную стратегию, зачастую повторно вкладывают полученные от компании деньги в ее же акции. Это разумный подход. При этом не следует механически покупать ценные бумаги по рыночной стоимости на очередной сессии торгов. Уточните, нет ли в планах у рассматриваемого эмитента провести программу реинвестирования.
Давайте поймем, что это такое.

Программа реинвестирования – это особое предложение от компании, по которому инвестор может потратить полученные дивиденды, на приобретение акций с премией по отношению к текущим биржевым котировкам.

Проще говоря, эмитент предлагает своим акционерам специальные условия на покупку нового пакета акций. В результате в выигрыше оказываются обе стороны.

К сожалению, на сегодняшний день подобные программы не пользуются популярностью у отечественных компаний. Зато на рынке США, куда у российских инвесторов также есть доступ, они представлены довольно широко. В американской биржевой традиции эти программы называются Dividend ReInvestment Plans. В частности, ими активно пользуются такие компании Walt Disney и Caterpillar.

Не забывайте диверсифицировать риски

Торговля на фондовых рынках – рискованный способ инвестиций. Любая, самая надежная компания может потерпеть финансовый крах и разориться. Вот почему инвестору изначально нужно принять это обстоятельство и ментально к нему подготовиться.

Конечно, когда деньги инвестируются в крупные акционерные общества, то риск банкротства минимален. Но все-таки он есть.

Вот почему важнейшим принципом при использовании дивидендной стратегии инвестирования считается диверсификация. Вкладывать деньги следует в акции минимум 5–6 компаний. А лучше довести это значение до 10–12 эмитентов.

С одной стороны, непросто найти столько компаний, которые придерживаются привлекательной для инвестора дивидендной политики. С другой стороны, такой подход сведет риски к минимуму и гарантировано защитит участника рынка от потери значительной части капитала.

Помните, как бы ни хотелось инвестировать все средства в акции одной компании, которая выплачивает самые большие дивиденды на рынке, делать это запрещено!

Лучшие российские дивидендные истории

Сразу оговоримся, что речь сейчас пойдет только о голубых фишках, торгующихся на отечественном фондовом рынке. Среди компаний второго и третьего эшелона можно найти предложения с большей дивидендной доходностью.

Снова вспоминаем о принципе диверсификации. Формируя дивидендный портфель, покупайте как голубые фишки, так и акции компаний второго, третьего и даже четвертого эшелона. Однако вернемся к нашим фаворитам.

Лукойл

Этот эмитент отличается самым стабильным ростом размера дивидендов на российской бирже. В годовом выражении средний рост подобных выплат равняется 22,4%. Интересно, что рассматриваемый эмитент наращивал дивиденды даже в годы, когда имела место серьезная просадка чистой прибыли.

Что в такой ситуации интересно для инвесторов? Наличие стабильно растущей дивидендной тенденции в акциях Лукойла позволяет строить прогноз по прибыли на годы вперед.

Эмитент традиционно выплачивает дивиденды дважды за год. Это промежуточные зимние выплаты и итоговые летние.

Дивиденды Лукойла лишь немногим выше среднего значения для компаний нефтегазовой отрасли. А выделяется рассматриваемый эмитент из общей массы именно стабильной историей роста выплат.

Традиционно этот эмитент предлагает инвесторам привлекательную дивидендную доходность. Причем рассматриваемый показатель четко прослеживается в исторической перспективе.

Компания стабильно наращивает размер выплат на акцию начиная с 2020 года. Среднегодовой темп этого роста составляет 10%. Конкуренты из отрасли телекоммуникаций остались далеко позади.

При этом необходимо отметить, акции МТС в долгосрочной перспективе движутся в довольно узком ценовом диапазоне. Другими словами, бумаги не растут и не падают.

Что это означает для инвесторов?

Заработать на росте акций не получится. При этом и потери вложенного капитала практически исключены. Таким образом, бумага идеальна для инвесторов, которые ориентируются именно на дивидендную стратегию.

Не угадывайте будущее

При принятии конкретных торговых и инвестиционных решений ориентироваться нужно на факты. Никто не знает, что произойдет с дивидендной политикой той или иной компании через 2–3 года. Те же Лукойл и МТС из лидеров могут стать аутсайдерами. Если названные эмитенты сократят дивиденды в несколько раз, то уже не будут такими интересными.

Возможна и обратная ситуация. Компания, у которой скромная дивидендная история, начнет щедро вознаграждать собственных акционеров.

Для примера рассмотрим ситуацию с дивидендными выплатами ПАО Аэрофлот. Так, в 2002 году они составили 6 копеек на одну акцию. Были периоды, в которые эмитент в принципе не выплачивал дивиденды. Зато за 2020 год размер выплат составил 17,5 рубля на акцию. Таким образом, за полтора десятка лет дивиденды увеличились практически в 300 раз.

О чем это говорит? Избегайте стереотипов и догм. Анализируйте факты и принимайте решение исходя из текущего положения дел.

Ребалансировка портфеля

Одним из преимуществ долговременной дивидендной стратегии является то, что она не требует от инвестора значительных затрат времени. Это очевидный плюс. Да, выбирая акции для вложений, нужно потратить какое-то время. Зато в дальнейшем инвестор должен лишь изредка анализировать структуру собранного портфеля.

Тем не менее делать это необходимо. Если какие-то ценные бумаги сильно подорожали, то их доля в портфеле значительно увеличится, что не приветствуется правилами риск-менеджмента. В такой ситуации оптимальным решением выглядит продажа части этих акций.

Действуя подобным образом, инвестор, во-первых, зафиксирует хорошую прибыль. Во-вторых, приведет состояние дивидендного портфеля к изначально выбранным пропорциям.

Кстати, полученную прибыль можно снова направить в дело, приобретя новые акции, по которым ожидаются высокие дивиденды.

Дивидендные акции. Дивидендная стратегия инвестирования

В этой публикации поговорим про дивидендные акции и рассмотрим одну из стратегий инвестирования в акции, которая известна как дивидендная стратегия инвестирования. Прочитав статью, вы узнаете, что такое дивиденды, как на них зарабатывать, какие существуют дивидендные стратегии инвестирования, как выбрать дивидендные акции, и насколько это все вообще интересно и привлекательно для инвестора. Итак, далее обо всем по порядку.

Что такое дивиденды по акциям?

Покупая акции, инвестор, рискуя, становится совладельцем бизнеса, вкладывает свой капитал в бизнес акционерной компании. Поэтому он может рассчитывать на определенную долю от прибыли компании, соизмеримую с его вложениями. Это и есть дивиденды.

Дивиденды по акциям — это денежное вознаграждение акционеров за инвестиции в развитие компании, выплачиваемое из прибыли. Принципы выплаты дивидендов у всех компаний разные, они прописываются в Уставе акционерного общества. Решение о выплате дивидендов и их объеме принимает Совет директоров компании, и это зависит от текущего финансового состояния и приоритетов в развитии.

Полученная прибыль может быть направлена на выплату дивидендов по акциям, а может быть, к примеру, инвестирована в дальнейшее развитие, модернизацию, покупку каких-то основных фондов для бизнеса. А может быть частично — на выплату, частично — в развитие.

Акции могут быть простыми и привилигерованными. Дивиденды по привилегированным акциям имеют фиксированный размер и их получение в достаточной степени гарантировано. Размер дивидендов по простым акциям — величина случайная: они могут быть и выше дивидендов по привилегированным, но могут и вообще не выплачиваться. Подробнее об отличиях я писал в отдельной статье: Акции и облигации.

Размер уже выплаченных дивидендов по акциям и их ожидаемый размер оказывают довольно существенное влияние на стоимость акций. Например, если ожидаются высокие дивиденды — цена акций растет, если низкие или вообще их отсутствие — цена падает при прочих неизменных факторах.

Более подробно о том, что такое дивиденды по акциям, как они рассчитываются и выплачиваются с примерами я писал в отдельной статье: Дивиденды по акциям.

Как зарабатывать на дивидендах?

Есть инвесторы, которых мало интересует получение дивидендов по акциям — они покупают и продают ценные бумаги исключительно со спекулятивной целью. Однако, и в этом случае, они берут во внимание дивиденды, ведь они, как я уже писал, влияют и на изменение стоимости.

Акции, по которым прогнозируются высокие дивиденды, растут в цене до тех пор, пока ожидаемый размер дивидендов не сбалансируется со среднерыночной доходностью или другими альтернативными источниками заработка (например, купонными выплатами по облигациям). Точно так же акции с прогнозируемыми невысокими дивидендами будут падать в цене, пока размер выплат по ним не сбалансируется со среднерыночной доходностью или альтернативными источниками дохода.

Но есть инвесторы, выбирающие дивидендные стратегии инвестирования, то есть, покупающие акции, в первую очередь, ради получения дивидендов. Для них размер дивидендов имеет первоочередное значение, и главная задача такого инвестора — правильно спрогнозировать их и выбрать себе в портфель акции с наибольшими дивидендными выплатами. А если же в портфеле имеются акции, размер дивидендов по которым прогнозируется к снижению — наоборот, продать их, заменив более доходными.

Дивидендные стратегии инвестирования

Существует 2 основных дивидендных стратегии инвестирования в акции.

Стратегия 1 . Покупка дивидендных акций. Инвестор формирует свой инвестиционный портфель из акций компаний, уже выплачивающих высокие дивиденды. При этом он, как правило, ориентируется на долгосрочный период (от нескольких лет), а получаемые дивиденды реинвестирует, увеличивая свою долю владения компанией и будущую прибыль.

Это наиболее распространенная дивидендная стратегия инвестирования, но есть еще одна.

Стратегия 2 . Покупка ожиданий. Инвестор покупает акции, по которым ожидаются высокие дивиденды, благодаря чему они растут в цене. Но сам не получает эти дивиденды, а как только их размер становится известен, либо же ожидания сравниваются со среднерыночными — рост цены прекращается, и инвестор продает ценные бумаги.

Первая стратегия интересна тем, что предполагает получение пассивного дохода. Чаще всего ее выбирают консервативные инвесторы. Вторая стратегия — для более активных инвесторов-спекулянтов, которые готовы постоянно отслеживать новости по компаниям из своего портфеля и активно наблюдать за рынком.

Дивидендная стратегия: плюсы и минусы

Рассмотрим основные преимущества и недостатки основной дивидендной стратегии инвестирования (покупка дивидендных акций с целью получения дивидендов).

Дивидендная стратегия, преимущества:

  1. Инвестор получает пассивный доход.
  2. Нет необходимости вести постоянную торговлю на бирже.
  3. Дивиденды по акциям можно достаточно точно прогнозировать, исходя из политики компании, прописанной в Уставе.
  4. Владельцы ИИС в России могут выводить дивиденды со счета даже в период трехлетнего ограничения (не у всех брокеров).

Дивидендная стратегия, недостатки:

  1. Доход инвестора относительно небольшой (спекулятивная стратегия инвестирования в акции может принести намного больший доход).
  2. Инвестор может вообще не получить доход (если компания сработает в убыток или решит не выплачивать дивиденды).
  3. Прогнозировать на длительный период, что предполагает дивидендная стратегия, очень сложно.

Дивидендные акции: как выбрать?

Если вас привлекает дивидендная стратегия инвестирования, то самая главная задача — грамотно выбрать дивидендные акции, из которых будет состоять ваш портфель.

Сколько компаний должно быть в портфеле? Это зависит от предпочтений инвестора. На мой взгляд, можно придерживаться следующего правила:

Убыток в случае банкротства одного из эмитентов должен покрываться прибылью от дивидендов других эмитентов.

Таким образом, расчет количества эмитентов в портфеле будет зависеть от средней прогнозируемой доходности. Например, средняя доходность по дивидендным выплатам ожидается на уровне 10% годовых. Значит, в портфеле должны быть акции 10 эмитентов. Если один эмитент обанкротится, и его акции упадут в цене до нуля, доход по остальным эмитентам выведет портфель на безубыточность.

На что стоит обратить внимание при выборе дивидендных акций?

  1. Наличие четкой дивидендной политики, закрепленной в Уставе акционерного общества.
  2. Наличие причин выплачивать дивиденды у мажоритарных акционеров.
  3. Наличие позитивной истории (в идеале — и позитивной динамики) выплат дивидендов по акциям.
  4. Наличие позитивной динамики развития компании, ее показателей.
  5. Невысокий уровень долговой нагрузки, закредитованности компании (интересы инвесторов должны быть выше интересов кредиторов).

Где искать дивидендные акции? Искать компании, выплачивающие высокие дивиденды можно в разного рода рейтингах, публикуемых биржами и брокерами, также можно использовать скринеры акций.

Теперь вы имеете представление о том, как выплачиваются дивиденды по акциям, что представляет собой дивидендная стратегия инвестирования, можете делать выводы, насколько это интересно вам.

Осваивайте азы инвестирования и другие альтернативные способы заработка вместе с сайтом Финансовый гений. Присоединяйтесь к числу наших постоянных читателей и следите за обновлениями. До новых встреч на страницах сайта!

Дивидендная стратегия инвестирования в акции

Дивидендная стратегия инвестирования в акции заключается в реинвестировании полученных дивидендов от имеющихся акций, в приобретение дополнительных ценных бумаг. С каждым годом сумма дивидендов будет увеличиваться пропорционально приобретённым акциям. При этом данную операцию можно повторять на постоянной основе.

При изменении экономической ситуации на рынке, стоимость компании может меняться, но инвестор застрахован от любых скачков в биржевых котировках. Реинвестированный капитал защищает дивидендный портфель и первоначальные вложения.

В Америке существует специальная программа — Dividend ReInvestment Plans, которая с 2000 года динамично набирает популярность. Суть её работы заключается в подписании договора между инвестором и брокером, согласного которого, последний обязан автоматически тратить полученные дивиденды на покупку дополнительных акций компании, от которой были получены эти дивиденды.

На данный момент более ста американских компаний предлагают покупку своих акций по системе — Dividend ReInvestment Plans гораздо дешевле рыночной стоимости.

Выбор акций для дивидендной стратегии

Выбирая эмитента ценных бумаг, первоначально необходимо определиться, каким образом будет производиться покупка: напрямую у компании или через брокера. И в том, и другом случае есть ряд преимуществ, но некоторые американские компании, например, Walt Disney, предпочитают работать напрямую с клиентами по системе DSPP. Сотрудничество предполагает автоматическую покупку ценных бумаг для вас корпорацией, как первоначально, так и в случае реинвестирования дивидендов.

Долгосрочность дивидендной стратегии подразумевает благонадёжность компании, в акции которой планируется реинвестиция. Более правильно выбирать несколько эмитентов, стабильно выплачивающих дивиденды на протяжении нескольких лет. Скромный размер дивидендов, в данном случае, гораздо надёжнее скачкообразных выплат.

Дивидендная стратегия инвестиций в акции рассчитана на приобретение привилегированных акций, особенно при реинвестировании.

Деятельность эмитентов – основополагающий фактор при выборе. Медицина, продукты питания, природные ресурсы – это приоритетные направления, пользующие спросом у населения, вероятность уменьшения спроса минимальна, следовательно, инвестиции будут приносить доход.

Наиболее популярные компании в реинвестиционной стратегии

В мировых масштабах реинвестирования дивидендов, некоторые корпорации (Компании которые выплачивают дивиденды) демонстрируют стабильные выплаты, чем побуждаем акционеров расширять свой инвестиционный портфель, приобретая дополнительные акции.

Среди таких компаний:

Лучшие брокеры для инвестиций в акции

  • FinmaxFX
  • Libertex
  • FinamEU

Брокер FinmaxFX предлагает огромное количество акций. Большинство брокеров стремится дать доступ только к самым популярным NYSE или NASDAQ, но у FinmaxFX есть огромное количество европейских и азиатских акций, большое количество индексов, и конечно, ценные бумаги с американских бирж, включая и отечественные компании. Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия.

Регулируется VFSC и в России ЦРОФР. Минимальный депозит для открытия счета $250.

Платформа Libertex принадлежит брокеру, который работает более 20 лет. Сама платформа находится под контролем европейских регуляторов CySEC и MiFID. Здесь вы найдете огромное количество акций, фондовых индексов, ETF фондов и не только.

Брокер предлагает огромную базу активов, предоставляет аналитику и имеет очень удобную торговую платформу, к которой подключено большое количество индикаторов. Минимальный депозит $200.

Just2Trade — международный брокер от Finam с европейской регистрацией. Здесь можно покупать более 30 000 акций с более чем 20 бирж и возможностью получать дивиденды. Брокер регулируется ESMA, CySEC, MiFID; максимальное кредитное плечо 1:500. Минимальный депозит для открытия счета $100, при первом пополнении от $500 действуют бонусы до $250.

Преимущества и недостатки дивидендной стратегии

Простота реализации дивидендной стратегии инвестирования в акции базируется на грамотном формировании инвестиционного портфеля и периодического пополнения его ценными бумагами из дивидендного капитала. Независимость от котировок биржи и стоимости акций, позволяют спокойно накапливать и приумножать капитал. Но при этом, для правильного формирования портфеля ценных бумаг, необходимо провести глубокий анализ эмитентов и финансовых тенденций рынка. Стоимость портфеля акций будет постоянно колебаться – любые экономические проблемы корпорации отражаются на стоимости её акций. Но, чем разнообразнее ценные бумаги в портфеле, тем стабильнее собственный капитал.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Брокеры бинарных опционов с бонусами за регистрацию:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий