Фондовый рынок России и рынок ценных бумаг

Рейтинг самых лучших платформ с бинарными опционами за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

Фондовый рынок — что это такое и как получить доступ к бирже

По телевиденью часто можно услышать новости про фондовый рынок, котировки акций, валют и т.д. Для обычных граждан все это кажется темным лесом. На самом деле все очень прозрачно и доступно для каждого. В этой статье Вы узнаете все про фондовую биржу ценных бумаг: что это такое, как она работает, как на нее попасть и для чего это стоит сделать.

Фондовые рынки появились еще в 16-17 веках. Уже тогда начинались первые зачатки к поиску инвестиций среди инвесторов и дальнейшего сотрудничества между компаниями и ими.

Самой старой фондовой биржей принято считать Амстердамскую (1611 году). Однако в том понимание, как мы рассматриваем ее сегодня она начала работать впервые с открытием Нью-Йоркской биржи (American Stock Exchange) гораздо позже.

1. Что такое фондовый рынок простыми словами

Изначально целью фондовой биржи было привлечения капитала в развивающиеся компании. Еще давно многие стали именоваться акционерными обществами. Через продажу части своей компании они формировали уставной капитал.

Онлайн торговля позволяет быстро узнать текущую оценку реальной стоимости бизнеса. Со временем для многих это стало просто спекуляцией, для кого-то средством для распределения активов, а для кого-то быстрым способом стать совладельцем компании (акционером).

На фондовом рынке крупные инвесторы перераспределяют свои активы. Это можно назвать удобным инструментом, который позволяет быстро и с минимальными комиссиями управлять своим капиталом и активами. Например, сегодня мы держим деньги в долларах, завтра перевели их в голубые фишки, а в конце месяца приобрели облигации. Все эти действия делают путем нажатий кнопок купить/продать на одном брокерском счете.

Под ценными бумагами понимается целые сектора в мире финансов:

Однако чаще всего рядовые инвесторы используют две основные категории: акции и облигации, как самый ликвидный и доступный инструмент для торговли и инвестиций.

Рекомендую ознакомиться со следующими базовыми статьями про ценные бумаги:

Какого брокера бинарных опционов выбрать?
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

Фондовый рынок является прямым отражением текущей ситуации экономики страны, показывает ее инвестиционный климат, дает прогноз о будущих доходах. Стабильно растущие цены ценных бумаг говорят о благоприятном развитие экономики в стране. Конечно, это не является аксиомой, но взаимосвязь между экономикой и ценами на рынке почти линейная.

До появления интернета трейдеры и инвесторы торговли на заведомо выделенных биржевых площадках. Они представляли из себя зал, где собирались брокеры и участники. Торговля велась через крики и заявок на клочках бумажек. Чтобы торговать на такой бирже нужно было заплатить взносы за место. Игроки на сленге называли такое место: питом, ямой, полом.

С развитием криптовалют активно стали набирать обороты и интерес пользователей так называемые криптовалютные биржи (криптобиржи). На них ведется торговля криптовалютами (Биткоин, Эфириум, Лайткоин, Риппл и т.д.)

2. Список фондовых бирж других стран

В одной стране может быть множество фондовых рынков. В России существует лишь одна крупная биржа ценных бумаг — Московская биржа (ММВБ объединилась с РТС в 2020). За рубежом существуют множество подобных площадок. Самыми известными и крупными являются:

  1. NYSE (New York Stock Exchange). Нью-Йоркская фондовая биржа, основана в 1792 году. Здесь торгуется более чем 2500 компаний. Все символы акций состоят от 1 до 3 букв.
  2. NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations). Фондовая биржа Национальной Ассоциации Дилеров ценных бумаг, основана в 1971 году. На этой бирже большинство молодых, но уже зрелых технологический компаний. Более 3200 компаний. Символы акций состоят из четырех и более букв.
  3. AMEX (American Stock Exchange). Американская фондовая биржа, основана в 1921 году. Торгуется около 1300 акций. Лидер в сфере количества представленных ETF фондов.
  4. TSE (Токио, Япония)
  5. SSE (Шанхай, Китай)

Некоторые путают рынок ценных бумаг с Форексом, но он не является фондовым рынком.

Биржи работают 5 дней в неделю в рабочее время. ММВБ работает с 10:00 до 18:40 (валюта и фьючерсы торгуются до 23:59). В других странах это время сдвинуто в соответствии с их часовыми поясами. В США время работы биржи меньше — всего 6 часов.

3. Классификация рынка ценных бумаг

Разделяют два вида рынка ценных бумаг:

1 Первичный рынок ценных бумаг (IPO) — это первая продажа ценных бумаг компании другим инвесторам (первичное размещение). Это длительный процесс, который требует участия множество регулирующих органов, поиска инвесторов и прочее. У частных лиц нет возможности принимать участие в этом размещение, но можно воспользоваться специализированными предложениями и услугами от брокера.

Я рекомендую для инвестирования в IPO брокерскую компанию Юнайтед Трейдс. Вы вносите свои средства в управление, а они уже инвестируют их в айпио американских компаний. Порог для входа начинается всего от $10. Средняя доходность от таких вложений +25% за одну сделку.

2 Вторичный рынок ценных бумаг — это текущий рынок, на котором может торговать любой желающий. По сути происходит перепродажа выпущенных бумаг, установка справедливой цены. В период торгов происходят активные покупки и продажи, а стоимость ценных бумаг постоянно меняется. Большинство колебаний случайно и связано с эмоциями игроков (трейдеров).

Эти два рынка преследуют разные цели. У первого цель привлечь как можно больше денег при первичном размещение. Стартовая цена говорит о том, за сколько была продана часть акций компании (сколько реально денег получил бизнес от продажи части ценных бумаг).

У второго рынка цель исключительно спекулятивная. Капитал постоянно перетекает из одного актива в другой и т.д. Одни акции растут, другие падают и так изо дня в день. Разница между ценой покупки и продажи определяет величину прибыли или убытка каждого инвестора.

После выхода ценный бумаги на вторичный рынок ее курс может сильно снизится из-за первичной переоценки. Многие инвесторы могут потерять свои средства, вкладываясь в новые бумаги сразу после добавления их на биржу. Существуют специальные стратегии для заработка на IPO.

Большинство первичных размещений проводится в периоды роста на рынке. Так можно выручить больше денег от продажи доли компании.

4. Задачи фондового рынка

  1. Перераспределение средств между участниками торгов (кто-то становится богаче, кто-то беднее). Но за счет инфляции и дивидендов, ценные бумаги склонны к росту на большом временном интервале.
  2. Привлечение средств для развития бизнеса
  3. Быстрое перераспределение ценных бумаг
  4. Привлечение средств для государства и бюджета. Делается за счет приватизации компаний и выпуска облигаций ОФЗ.
  5. Зеркало отражение текущего состояния экономики. Рынок начинает расти прежде, чем экономические показатели начинают улучшаться.

В России лишь малая часть населения инвестирует в ценные бумаги. Это связано со множеством факторов. С 2020 года в России появился новый вид биржевого счета ИИС (индивидуальный инвестиционный счет), который предлагает частным инвесторам налоговые вычеты. Фактически, предлагаемая привилегия являются «бонусом» с единственной целью привлечения денег населения в Российский фондовый рынок ММВБ. На западе подобные счета существуют уже давно.

Более подробно про ИИС читайте:

5. Участники рынка ценных бумаг

На Российском фондовом рынке принимают участие сотни тысяч инвесторов. На Американском рынке их число исчисляется десятками миллионов.

Глобально участников можно разделить на три вида

  1. Эмитенты (те, кто выпускают ценные бумаги)
  2. Инвесторы (те, кто покупают ценные бумаги)
  3. Профессиональные участники (брокеры, дилеры, фонды). Брокеры — это юридические лица, которые исполняют заявки клиентов на покупку и продажу ценных бумаг (физические лица не могут напрямую выйти на биржу без соответствующих лицензий (ФСФР), которые есть только у брокерской компании);

6. Как начать торговлю на фондовом рынке — пошаговая инструкция

Для начала торговли на фондовом рынке, физическому лицу достаточно открыть брокерский счет и пополнить его. Это быстро, бесплатно и доступно каждому. Рассмотрим небольшую инструкцию — как начать торговать ценными бумагами.

6.1. Выбор брокера

Торговать на рынке ценных бумаг физическим лицам можно только через брокерские компании. Это не означает, что он будет распоряжаться Вашими деньгами. Просто Вы работаете через него (он является промежуточным звеном между биржей ММВБ и Вами).

На рынке есть множество брокерских компаний. Если кто-то думает, что брокер — это человек, который хочет отнять Ваши деньги, то он глубоко заблуждается. Единственно на чем зарабатывает брокер — это комиссии с оборота своих клиентов. Поэтому ему выгодно, чтобы клиенты совершали множество сделок, а не теряли свои деньги.

Я работаю на рынке уже с 2020 года. За это время уже успел поработал с несколькими компаниями. Могу порекомендовать для работы следующих брокеров:

На мой взгляд, эти компании являются лучшими по всем показателям. Они оказывают услуги большей половине всех трейдеров в России. Комиссия у этих брокеров крайне мала: 0,0373% от оборота (до 1 млн. рублей). Если оборот выше, то комиссия будет еще ниже: 0,0295%, 0,0236%, 0,0177% и т.д. Через эти компании можно покупать американские акции, валюту, облигации, товары и прочее. Есть услуги следования стратегиям профессионалов и прочее.

Остальные брокеры являются менее надежными и не оказывают столь профессиональную поддержку. Также комиссии за торговый оборот у них будут куда выше. Например, брокер Сбербанка берет 0,06% за торговый оборот, это выше, чем у Финама в 2 раза! При этом никаких преимуществ Вы не получаете платя столь высокую комиссию. Я бы сказал, что даже наоборот, Вы получаете более худший сервис за большие деньги.

Форма регистрация у брокера выглядит примерно так:

Для регистрации подготовьте скан паспорта, ИНН, СНИЛС.

6.2. Открытие биржевого счета

После регистрации у брокера, откроется возможность открытия биржевого счета. Для этого в личном кабинете брокера нажмите на ссылку «Открыть новый договор»

Выбираете тип брокерского счета

Рекомендую открывать ИИС, чтобы потом иметь возможность получить налоговый вычет. Правда, чтобы его получить необходимо, чтобы ИИС был открыт не менее трех лет. Пополнить его можно и позже, важна лишь дата открытия. В любом случае рекомендую открыть его на будущее (это бесплатно).

6.3. Пополнение счета

Пополнить брокерский счет можно без комиссии. Для этого достаточно сделать межбанковский перевод по соответствующим реквизитам счета или принести наличные средства в банк.

Я лично предпочитаю использовать безналичный перевод через дебетовую карту Тинькофф (обзор карты »). Вы ее можете пополнять без комиссии с любой другой банковской карты, а также делать межбанковские переводы без комиссии. Очень удобно.

Хочу так же отметить, что после открытия ИИС не обязательно его пополнять. За него не надо платить каких-то комиссий. Сейчас многие открывают эти счета на будущее на своих родственников (жены, дети, родители).

6.4. Совершение торговых операций

Брокер предоставит Вам доступ к торговым терминалам (это программы для торговли). Например, так выглядит интерфейс при покупке акций Сбербанка (SBER) через приложение «Финам Трейд» (брокер Finam)

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов

Вы самостоятельно принимаете решение когда и что купить. Например, сегодня Вы решили купить облигации. Спустя пару недель биржа обвалилась, в этом случае можно продать облигации (все или частично) и купить акции. Через какое-то время продать и купить валюту. И все эти операции можно совершать удаленно с минимальными комиссиями.

7. Типы сделок на фондовом рынке

Существует два типа сделок на бирже:

  1. Лонг или «длинная позиция» (торговля на повышение, «long»). Самый популярный тип сделки. Позволяет покупать ценные бумаги на долгосрок не платя никаких комиссий.
  2. Шорт или «короткая позиция» (торговля на понижение, «short»). Для этого надо продать ценные бумаги, которых у Вас нет. Брокер может дать взаймы их. За долг приходятся платить ежедневно небольшую комиссию, поэтому долго держать подобную позицию не выгодно (конечно, это при условии, что рынок не валится). Для трейдинга в течении дня можно брать «шорт» бесплатно. Главное, чтобы мы вернули то же число ценных бумаг, что и взяли взаймы.
  • Лонг и шорт на бирже — что это

На фондовом рынке есть следующие типы ордеров:

  1. Лимитированная заявка (buy limit, sell limit). Это заявка на покупку/продажу с конкретным объемом и ценой. Как только рыночная цена доходит до нее, то ордер исполняется. Это наиболее выгодный и предсказуемый тип заявок для трейдера.
  2. Рыночная заявка (market order). Покупка по текущей рыночной цене. На неликвидном рынке чревато сильной переплатой за спред. На ликвидных рынках можно пользоваться в момент пробоев уровней, чтобы успеть войти в движение.
  3. Стоп заявка (stop loss, take profit). Можно указать уровень по достижению которого будет автоматически проданы акции по рыночной цене. Если указать стоп цену 100,00, то, скорее всего, цена будет ниже: 99,92 и т.д. Поскольку в момент резких движений на рынке не будет такого количество заявок, чтобы удовлетворить все продажи. Такая ситуация называется проскальзыванием. Про этот тип ордеров можно прочитать: стоп-лосс и тейк-профит
  4. Стоп лимитированная (stop buy, stop sell). Указание цены, после которой будет автоматически куплен актив по рыночной цене. Например, если рынок растет и пробивает важный уровень, то можно на автомате купить по цене пробоя.

8. FAQ по фондовому рынку

8.1. Шортить на фондовом рынке — что это значит

«Шортить» на фондовом рынке означает торговать на понижение. Вы продаете ценные бумаги которых у Вас нет в наличии, чтобы купить их дешевле через какое-то время.

Брокер дает Вам в долг ценные бумаги для продажи. Если позиция открывается и закрывается в течении дня, то за это не берется никаких комиссий. Если позиция переносится на следующий день, то автоматически взимается комиссия на сумму взятую в долг (эта ставка на текущий момент составляет 14% годовых уже долгое время). Если открывать позицию на 1-3 дня, то это будет крайне маленькие сборы. Например, за три дня набежит комиссия 0,11%.

Шортить имеет смысл, если Вы трейдер. Инвесторы никогда не открывают позиции на понижение, поскольку они всегда настроены на рост.

Шорт иногда называют по-другому: «короткая позиция».

8.2. Ввод и вывод средств

Ввод и вывод средств на фондовый рынок осуществляется без комиссии. Однако некоторые брокеры могут что-то брать, но рассмотренные выше компании не взимают никаких комиссий:

В случае прибыли от торговли на акциях или облигациях будет взиматься налог 13% от дохода. Например, если Вы открыли счет в мае, поторговали в плюс и решили вывести деньги в сентябре, то с дохода автоматически спишется налог.

Если Вы не будете выводить деньги до конца года, то в начале следующего будет предложено оплатить налог на прибыль. Брокер сам составит декларацию и отправит в налоговую. От Вас потребуется лишь наличии свободных средств на счете.

8.3. Кто такие быки и медведи на бирже

Игроков, которые торгуют на понижение называют медведями. А на повышение — быками. Это исторически сложившиеся наименования. Скорее всего, произошедшие из-за того, что медведь атакует сверху вниз, а бык снизу вверх.

Если рынок растет, то его называют бычьем рынком, если падает, то медвежьим.

Напротив крупнейших бирж даже устанавливают памятники этим животным. Самой известной скульптурой быка является работа итальянского скульптора Артуро Ди Модика (Arturo Di Modica) в Нью-Йорке на Уолл-стрит.

Более подробно этот вопрос освящен в статье:

Рынок ценных бумаг

Бизнес – весьма увлекательная вещь. Так считают успешные и богатейшие предприниматели: Билл Гейтс, Уоррен Баффет, Джеф Безос, Марк Цукерберг и др. Их капиталы формировались не только благодаря гениальным идеям и коммерческому таланту, но и в силу популярности их акций на мировых биржах. Причем если акции Microsoft или Facebook можно отнести к технологическому сектору, то фонд Баффета долгое время обходился вовсе без них. Следовательно, огромные состояния может приносить разный вид акций.

Многие считают деятельность на этом сложном и объемном рынке уделом избранных: работа требует аналитического склада ума, многолетнего опыта, профессионализма. Другие видят ценные бумаги чем-то вроде фишек в казино, пытаясь заработать на колебаниях курса. Какой взгляд наиболее верен? Состояния многих миллиардеров из списка журнала «Forbes» начинались с первых небольших инвестиций, контрактов и сделок — пожалуй, только Сорос добился успеха, используя спекулятивный подход. Рынок ценных бумаг крайне многообразен — но прежде чем касаться отдельных видов активов, поговорим об истории и регулировании этого рынка.

История и регуляция рынка ценных бумаг (РЦБ)

Первые биржи были организованы в Лондоне и Антверпене в начале 16 века для торговли векселями и долговыми обязательствами государств. Биржа таким образом была местом для совершения сделок. В России фондовые биржи появляются в 1830-х г. и активно развиваются вплоть до начала первой мировой войны, причем катализатором в 1860-х годах выступил железнодорожный рынок. Люди почувствовали вкус «быстрых» денег и пустились в спекуляции, по воспоминаниям современников вокруг царил ажиотаж. В 1900 г. в Санкт-Петербурге при товарной бирже, существовавшей с 1701 г., создали особый отдел для торговли валютой и фондовыми активами.

В США фондовый рынок работает с 1792 года и часто является эталоном сравнения — именно по нему накоплено максимум информации. В 1924 году появился первый американский взаимный фонд, позволяющий вложиться сразу в пул из активов. В 1997 году по их образцу были созданы российские паевые фонды. Кроме того, с 1993 года на международном рынке обращаются биржевые фонды ETF — диверсифицированные инструменты, торгующихся на биржах как одна акция.

Современная Международная федерация бирж насчитывает более 50 торговых площадок, где представлены почти 40 тысяч акционерных компаний и огромное число квалифицированных игроков. Крупнейшие централизованные мировые биржи – Лондонская, Нью-Йоркская, Токийская и Euronext.

Рынок ценных бумаг в государстве выполняет ряд важных функций: инвестирование в бизнес заимствованных денежных средств, частное накопление, активизация предпринимательства. Это важная составляющая стабильности страны, поэтому во всех современных государствах регулирование рынка ценных бумаг проводится очень тщательно.

Регуляция рынка ценных бумаг — постоянно меняющийся процесс, подстраивающийся под нужны общества и в конечном счете направленный на выгоду инвестора. Так, в мае 1975 года были отменены фиксированные комиссионные игроков Уолл-стрит, положив начало ценовой конкуренции. Постепенно появлялись все более дешевые инвестиционные продукты, снижался порог входа в финансовые институты. Электронная форма пришла на смену бумажной, позволяя высылать копии оригиналов на другой конец света за считанные секунды — на сегодня, имея сумму в несколько тысяч долларов, частный инвестор может покупать активы по всему миру. В США регуляцией рынка ценных бумаг занимается SEC.

В России РЦБ был заново открыт лишь в начале 1990-х годов — закон «О рынке ценных бумаг» 1996 г. установил порядок работы в РФ всех заинтересованных сторон. Он определил взаимодействия участников, в т.ч. профессиональных, при обращении с ценными бумагами, обязанность лицензирования и информационной открытости, роль ЦБ РФ, возможности для самостоятельного регулирования организаций. Регуляция обеспечивала интересы всех участников рынка, хотя в первые годы не исключила большое количество манипуляций.

Поскольку деятельность рынка ценных бумаг тесно переплетена с экономикой, то регулирующие ее положения содержатся в большом количестве правовых документов гражданского законодательства, связанных с работой банковского и инвестиционного секторов и торговых площадок.

Участники рынка ценных бумаг и его структура

В национальном праве зафиксировано, что участники рынка ценных бумаг подразделяются на эмитентов, инвесторов и профессиональных участников.

К первой категории относятся выпускающие и продающие бумаги, ко второй – их покупающие, а профессиональные участники помогают рыночному взаимодействию.

Организации начинают продавать ценные бумаги, когда нуждаются в пополнении капитала или хотят привлечь деньги на определенный срок. Например, чтобы расширить бизнес. Покупателями выступают организации и частные лица, приобретающие бумаги, чтобы получить доход и принять участие в руководстве акционерным обществом.

Посредническую роль выполняют лицензированные юридические лица: брокеры, дилеры, управляющие компании, депозитарии, держатели реестра, клиринговые организации. Что именно они делают?

Брокер выполняет сделки по поручению клиента. Дилер действует самостоятельно, а форекс-дилер может сотрудничать с гражданами на неорганизованных торгах. Спекуляции с валютой не относятся к инвестированию, валютный рынок по принципу создания — лишь способ обменять одну валюту на другую по текущему курсу. Биржевой курс выгоднее, чем у банка за углом. Однако еще недавно на волне интереса к нерегулируемому валютному рынку в России и СНГ действовало несколько крупных финансовых пирамид с доходностью около 10% в месяц.

Управляющие компании распоряжаются ценными бумагами своих клиентов — наиболее распространены паевые фонды. Депозитарий предназначен для хранения ценных бумаг, а держатель реестра собирает и хранит сведения об их владельцах. Клиринговые организации занимаются отчетностью по сделкам. Схема РЦБ:

На своих площадках биржи (саморегулируемые организации) проводят торговлю фондовыми активами, т.е. биржа не может осуществлять операции с ценными бумагами от своего имени и по запросам клиентов. По сути сегодняшняя биржа имеет те же основные функции, что и несколько столетий назад — это посредник, гарант совершения сделки между сторонами. Самая крупная площадка в России — Московская биржа. При первичном выставлении бумаги на рынок проводится процедура IPO.

После того, как ценная бумага была куплена первым инвестором, он может продать ее другому по установившейся цене. Обмен бумагами между инвесторами без посредничества эмитента носит название вторичного рынка. Аналогию можно найти на рынке недвижимости, где под первичной недвижимостью подразумевается новая квартира, а под вторичной — частного владельца.

Если бумаги существуют, но не зарегистрированы на бирже, их можно покупать и продавать на внебиржевом рынке при помощи электронных систем торговли. Диапазон активов — от акций малых заводов по несколько копеек за штуку до еврооблигаций от 100 000 долларов или евро. Основная проблема внебиржевого рынка — низкая ликвидность.

Особую позицию на рынке ценных бумаг занимают банки: они привлекают и вкладывают деньги, участвуют в инвестиционных операциях (например, выводят акции компании на биржи), консультируют вкладчиков. При этом консультация всегда будет выгодной для банка, но далеко не обязательно второй стороне. По специальной лицензии банки оказывают брокерские, дилерские, депозитарные, управленческие и клиринговые услуги. Посредством денежных и кредитных операций Банк России с 2020 года играет роль основного институционального регулятора рынка. Важно отметить, что крупные игроки (в том числе банки) выполняют функцию маркетмейкеров, обеспечивая ликвидность обращающихся на бирже активов. Подробнее о маркетмейкерах читайте здесь.

Профессиональный рынок ценных бумаг за рубежом может несколько отличаться от российского правилами и составом участников, однако в целом фондовые площадки различных стран отрегулированы похожим образом. К примеру, рынок США гораздо больше и ликвиднее российского: на нем обращается значительно большее число ценных бумаг, которые пользуются спросом. Соответственно, за рубежом доля частных вкладчиков значительно выше отечественного показателя. Если в РФ лишь 1% населения активны на фондовой секции, то в США – почти 50%, в Германии и Японии –30%, в Австралии — 40%.

Типология РЦБ

Рынок ценных бумаг в России представлен акциями, облигациями, векселями, чеками, закладными, инвестиционными паями, коносаментами, двойными и простыми складскими свидетельствами, залоговыми свидетельствами – варрантами, сберегательными и депозитными сертификатами и др.

Начинающие предприниматели-инвесторы путаются в многочисленных ценных бумагах, а странные названия иногда создают иллюзию особой сложности рынка. Например, необычный термин «голубые фишки» используют для обозначения акций самых стабильных компаний, а «падшие ангелы» — это ценные бумаги ранее выгодных, а сейчас упавших в цене фирм. В 80-е годы в облигации «падших ангелов» успешно инвестировал Баффет, известный своей любовью к дешевым, но перспективным бумагам.

Эксперты пока не составили исчерпывающий список классификаций, поскольку финансовые рынки ценных бумаг динамично развиваются и время от времени на них появляются новые продукты. Распространенные типологии ценных бумаг собраны в матрице ниже:

акции, облигации, паи кооперативов, инвестиционные сертификаты, закладные листы, опционы эмитента

коммерческие и финансовые векселя сроком до 1 года, банковские акцепты, коммерческие корпоративные бумаги сроком до1 года, краткосрочные сберегательные боны и депозитные сертификаты банков, казначейские векселя правительства, гос. облигации на 3, 6, 9, 12 месяцев, чек, коносамент

акции, облигации, векселя, залоговые, банковские сертификаты

фондовые варранты, депозитарные расписки, опцион эмитента, фьючерсы, свопы

ипотечные облигации и сертификаты участия, залоговые / закладные, сертификаты ФОН

приватизационный чек

коносамент, складское свидетельство, варрант

акции, облигации, банковский сертификат, опцион эмитента

вексель, коносамент, закладная

акции, инвестиционные сертификаты

вексель, облигации, государственные казначейские обязательства, коносамент, сберегательные (депозитные) сертификаты

акции, закладная, облигации, вексель, банковский сертификат, коносамент, опцион эмитента, золотые сертификаты

облигации, вексель, банковский сертификат, коносамент, ОГСЗ

чек облигации, вексель, банковский сертификат, коносамент

ГКО, ОФЗ, ОГСЗ, КО, ОВВЗ, золотые сертификаты

акции, облигации, вексель, еврооблигации, евроноты, евроакции

депозиты, облигации, вексель, банковский сертификат, коносамент, закладная

акции

акции, облигации, вексель, банковский сертификат, коносамент, закладная, ОГСЗ

акции, облигации, ГКО

В сокращенном виде можно использовать следующую схему:

Риски и доходность ценных бумаг

Рынок находится в постоянном движении. Появляются новые ценные бумаги, исчезают старые. Всемирно известные гиганты утрачивают популярность, а на их место приходят ранее неизвестные новые звезды. Одни компании становятся банкротами, а акции других взлетают на тысячи процентов. Возникают огромные рынки новых классов активов, как это было с ипотечными облигациями в 1980-х годах. Надуваются рыночные пузыри и происходят глобальные кризисы. Как одинокому инвестору не потеряться в этом океане?

Вкладывая деньги, в т.ч. приобретая ценные бумаги, инвесторы ищут баланс между риском и прибылью. При этом совершенно необязательно отлично разбираться в каждом виде актива из таблицы выше, чтобы быть успешным инвестором — умения пользоваться компасом или даже ориентации по звездам может быть достаточно, чтобы довести корабль в океане до цели. Хотя опыт реального столкновения с волнами рынка несомненно добавляет вашему кораблю устойчивости.

До сих пор у россиян наиболее популярными являются банковские депозиты с низкой доходностью, для которых биржи и ценные бумаги не нужны — однако вполне возможно найти, например, крупных российских эмитентов с доходностью облигаций на пару процентов выше доходности стандартных вкладов. Риск в том, что депозиты застрахованы от банкротства банка, а от банкротства эмитента страховки нет. И если депозит не облагается налогом, то при работе с облигацией налог на прибыль может возникнуть. Кроме того, с 2020 года для россиян доступен индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).

Наилучшим способом оптимизировать риски является портфельное инвестирование. Для первичного понимания можно сказать, что оно направлено на диверсификацию — комбинирование классов активов с учетом их срочности, надежности, рискованности и доходности. Таким образом, потенциальные убытки от рискованных активов в плохие периоды сглаживаются гарантированной прибылью от долговых инструментов. Но на деле у этого способа есть и другие преимущества.

Численно риск измеряется стандартным отклонением от средней величины доходности ценной бумаги. Проще говоря, это размах колебаний котировок — причем чем доходнее актив, тем они сильнее: при покупке потенциально высокодоходных ценных бумаг возникает высокий риск. Как вы будете себя чувствовать, если купив акцию за 100$ в какой-то момент она упадет в стоимости в два раза? Поэтому для инвесторов разработана помогающая принимать решения классификация:

  • безрисковые – государственные краткосрочные долговые обязательства США до года (казначейские векселя);
  • низкорисковые – государственные облигации (ГКО, ОФЗ и другие);
  • среднерисковые – банковские сертификаты, закладные, корпоративные облигации;
  • высокорисковые – акции и деривативы (производные).

Азартных игроков, готовых рискнуть ради прибыли, привлекают акции и деривативы. Консерваторы выберут ОФЗ, векселя и вложение в золото. Осмотрительные инвесторы ориентированы на составление портфеля из разных ценных бумаг. Описанную классификацию часто представляют примерно такой диаграммой:

При этом нужно понимать разницу между акциями и производными инструментами. Производный инструмент в простейшем случае можно представить как изменение цены актива, умноженное на определенный коэффициент. Например, если цена на акцию выросла на 1%, то соответствующий фьючерс может вырасти на 5%. Но и падение будет соответствующим. Механизм производных инструментов основан на кредитном плече от поставщика ликвидности — проще говоря, можно купить фьючерс лишь за часть его полной стоимости.

И здесь кроется основная разница. Производный инструмент — это игра на колебаниях, казино. Ставка на рост или падение базового актива с использованием заемных средств. При этом долгосрочное изменение цены акции имеет другую природу — это показатель работы бизнеса компании. Поскольку акции и целые рынки могут краткосрочно падать на 50% стоимости и ниже, то использование даже очень малого плеча 1:2 иногда может приводить к полной потере средств. Рынок акций в перспективе растет, но жадность в виде покупки производного инструмента может уничтожить весь капитал, так как не позволит пережить неизбежные просадки рынка. И этот капитал уйдет к другому игроку — тому, кто поставил на падение.

Будущее рынка

У рынка ценных бумаг большие перспективы, связанные с положительными тенденциями:

  • увеличивается уровень капитализации компаний и объемы биржевых операций;
  • улучшилось информационное обеспечение, изменилась технология торгов – биржи стали электронными;
  • происходят организационные изменения – торговые площадки становятся саморегулируемыми;
  • растет активность инвесторов при покупке акций;
  • изменения пенсионного, налогового законодательства и социального обеспечения стимулируют частных инвесторов к активной работе на рынке.

Привлекательность участия частных лиц и организаций в инвестиционных операциях также повышается по мере формирования глобального финансового рынка.

Фондовый рынок России и бинарные контракты

Теперь на брокер бинарных опционов binarium стала доступной криптовалюта как торговый актив.

Фондовый рынок уже давно пользуется популярностью в среде трейдеров как альтернатива Форекс и бинарным опционам. Многие спекулянты, попробовав в свое время работу с валютными парами, решили в итоге, что это вовсе не их вотчина и ушли торговать на рынок акций.

Правда, стоит отметить, что количество трейдеров, которые активно интересуются ценными бумагами значительно ниже, чем количество спекулянтов, заинтересованных в торговле валютами. Оно и понятно — Форекс в каком-то плане проще анализировать с точки зрения того же фундаментального анализа. Ну а если подходить к анализу с точки зрения технического метода, все, в принципе, одинаково.

Фондовая биржа и ее особенности

Фондовая биржа представляет собой площадку, на которой ведутся торги ценными бумагами. Основные инструменты такой биржи — акции, а также индексы, которые включают в себя определенное количество предприятий, разбитых по секторам экономики или соответствующих определенным требованиям с точки зрения, к примеру, капитализации.

Стоит отметить, что трейдеры, принимающие участие в торговле на фондовой бирже, занимаются, в основном, спекуляциями, то есть играют на разнице цен. Покупая одну или несколько акций, они ожидают, пока цены на них вырастут с тем, чтобы продать ценные бумаги подороже. В этом весь смысл их торговли.

Для того, чтобы достичь успеха на фондовой бирже, необходимо пользоваться одним из видов (или двумя сразу) анализа — техническим или фундаментальным. Правда, стоит отметить, что фундаментальный анализ рынка акций проводить несколько сложнее, чем валютного, так как в процессе, придется обращать внимание не только на экономические факторы, которые могут оказать влияние на рынок ценных бумаг в целом, но и на такие моменты, как развитие определенных секторов экономики (в которых представлены те или иные компании), а также данные по этим компаниям.

Торговля и трейдинг на фондовом рынке

Как Вы считаете: много людей, кто заработал на фондовом рынке? Торговля на фондовом рынке проходит по очень простому принципу. Трейдер регистрируется у соответствующего брокера и покупает ценные бумаги. Здесь нет ничего сложного, ведь этот рынок не содержит деривативов. С одной стороны, даже новичок может начать здесь работать. Но есть несколько важных моментов, на которые мы хотели бы обратить внимание читателей.

Во-первых, в отличие от того же Форекс, здесь волатильность меньше. Возможно, для кого-то это плюс, но в целом, многих это смущает. Да и ликвидность фондового рынка ниже, чем ликвидность международного валютного.

Второй важный момент — управление капиталом. Дело в том, что, покупая акцию на фондовом рынке, трейдеру придется оплачивать всю ее стоимость. А это может быть и выше 100 долларов США (к примеру, акции американского «Яблока»). Соответственно, возникает вопрос — сколько денег вложить на депозит, чтобы работать было комфортно?

Для нормальной работы на этом рынке, желательно иметь на счете от 1000 долларов и выше. Это позволит не только составить свой портфель из нескольких ценных бумаг, но и выдержать определенную просадку, то есть обеспечить капиталом свои позиции.

Акции и фондовый рынок или бинарные опционы?

Деятельность рынка ценных бумаг. Многие начинающие трейдеры задают один и тот же вопрос: что лучше — рынок акций или бинарные контракты? Однозначно ответить на него достаточно сложно. Но именно для новичков, бинарные опционы более комфортны по нескольким причинам.

Во-первых, они позволяют торговать не только акциями и индексами, но и валютами, а также сырьевыми товарами. То есть, у трейдера всегда будет возможность попробовать сразу несколько рынков и уже потом принять решение, какой из них наиболее интересен. Это далеко не главное преимущество, но оно важно.

Бинарные опционы предлагают начать работу на финансовых рынках со значительно более скромным депозитом. При этом, трейдер не будет ограничивать себя ни в чем. Те же акции Apple, которые стоят более 100 долларов за штуку, трейдер бинарных опционов может приобрести через контракт. В этом случае, он может потратить от 10 и более долларов и при этом, заработать от 70 процентов своей инвестиции. Согласитесь, это не так уж и плохо.

На фондовом рынке, трейдеру придется не только покрыть всю стоимость акции, но и иметь средства про запас для того, чтобы удерживать свою позицию или приобрести еще акций для диверсификации портфеля.

Наконец, самое важное, что предлагают бинарные опционы — возможность более четкого контроля за рисками и потенциальной прибылью. Конечно же, профессиональные трейдеры могут и не пользоваться такой привилегией. Но для начинающих — это просто необходимо. Трейдер не может потерять больше, чем он инвестировал, торгуя бинарными опционами. И это существенный плюс по сравнению со спекуляциями на фондовом рынке.

Брокеры бинарных опционов с бонусами за регистрацию:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий