Курс доллара продолжил снижение на фоне опасений о политике США

Рейтинг самых лучших платформ с бинарными опционами за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

Обратный курс: как угроза рецессии в США может отразиться на финансовой политике страны

Во вторник, 18 июня, в Вашингтоне стартует одно из наиболее значимых событий для мировых инвесторов — заседание комитета по операциям на открытом рынке ФРС США. Повышенный интерес у финансовых игроков вызывает возможное изменение денежно-кредитной политики. Некоторые аналитики считают, что по итогам июньской встречи Федрезерв может снизить базовую ставку — впервые с декабря 2008 года.

«Итоги предстоящего заседания ФРС могут пойти по двум сценариям — Федрезерв либо сохранит ставку на прежнем уровне (2,25—2,5% годовых) и смягчит риторику, либо снизит ставку на 25 базисных пунктов (до 2—2,25% годовых) и обозначит перспективы дальнейшей политики в течение года. Сейчас рынок с вероятностью почти 80% ждёт сохранения ставки, но при этом уже 20% игроков ожидают её снижения, а в повышение не верит почти никто», — рассказал RT начальник отдела инвестидей «БКС Брокер» Нарек Авакян.

В 2020 году ФРС четыре раза повысила базовую ставку и ещё в декабре планировала два повышения на 2020 год. Впрочем, уже в январе регулятор сменил риторику, а в марте и мае топ-менеджеры решили сохранить ставку.

Как объясняют эксперты, резкое изменение политики ФРС стало следствием серьёзных проблем в экономике США.

Согласно результатам июньского исследования американского Университета Дьюка, Соединённые Штаты могут столкнуться с рецессией уже в 2020 году. Среди опрошенных финансовых директоров ведущих компаний мира 48,1% прогнозируют экономический спад уже во II квартале следующего года, а 69% однозначного говорят о наступлении рецессии к концу 2020-го.

Мировой финансовый кризис 2008 года вынудил руководство ФРС смягчить денежно-кредитную политику и понизить процентную ставку до рекордно низкого диапазона — от 0 до 0,25% годовых. Такая мера принималась для стимулирования экономического роста во время рецессии: кредиты стали дешевле, а уровень потребления и объёмы капиталовложений начали расти.

Курс на повышение процентной ставки американский центробанк взял только с декабря 2020 года. Такое ужесточение политики принималось для защиты экономики от перегрева. Рост ставок традиционно повышает стоимость заимствований для американского бизнеса и несколько ослабляет общую экономическую активность в стране.

Между тем признаки нового экономического замедления заставили ФРС прекратить ужесточение своей политики. В результате на фоне опасений новой рецессии эксперты всерьёз начали говорить о возможности очередного изменения курса Федрезерва в сторону снижения ставок.

«Повышать ставку больше нет смысла, поскольку инфляция находится ниже целевого уровня 2% и по итогам мая составила 1,8%. Одновременно ВВП страны за I квартал 2020 года вырос на 3,2%, но показатель оказался меньше уровней 3,5—4%, которые можно было наблюдать в середине 2020 года. Поэтому я не вижу необходимости охлаждать экономику, в данном случае можно, скорее, говорить о снижении ставки», — пояснил RT портфельный управляющий ИК QBF Денис Иконников.

По словам директора аналитического департамента ИК «Фридом Финанс» Вадима Меркулова, одним из негативных сигналов для американской экономики стало снижение деловой активности в стране. По данным аналитического агентства IHS Markit, с начала 2020 года соответствующий индекс PMI в сфере услуг и промышленности опустился с 54,4 до 50,9 пункта. Значение оказалось рекордным с мая 2020 года.

Эксперты считают, что Федрезерву может потребоваться дополнительное время для оценки ситуации именно из-за неоднозначного положения дел в американской экономике. По прогнозу Нарека Авакяна, если в июне центробанк Штатов всё же решит сохранить ставку, то уже в июле регулятор однозначно её понизит.

Какого брокера бинарных опционов выбрать?
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

Согласно данным Чикагской товарной биржи CME Group, инвесторы с вероятностью 68% ожидают снижения ставки в июле до 2—2,25% годовых. При этом 15% игроков прогнозируют снижение ставки сразу до 1,75—2% годовых.

Как пояснил Авакян, новая политика ФРС по снижению ставок в долгосрочной перспективе приведёт к глобальному ослаблению доллара. По словам эксперта, именно этого добивается Дональд Трамп, поскольку удешевление валюты позитивно сказывается на экспортёрах.

  • Грузовой порт в Нью-Джерси, США
  • Reuters

Политический мотив

Желание ФРС уберечь экономику от перегрева за счёт повышения ставок в 2020 году частично ослабило эффект от налоговой реформы Дональда Трампа. В конце 2020 года глава Белого дома подписал закон о снижении налога на прибыль для американских компаний с 35% до 21%. Как ожидалось, эта мера должна была стать одним из драйверов роста экономики.

В результате Дональд Трамп неоднократно критиковал Федрезерв за слишком стремительное повышение ставок. Более того, на этом фоне в конце 2020 года в экспертном сообществе стали расти опасения о скорой отставке главы регулятора Джерома Пауэлла. В частности, возможность увольнения руководителя ФРС рассматривали аналитики датского инвестиционного Saxo Bank.

Таким образом, как полагает Денис Иконников, ожидаемое снижение ставок нужно не только для стимулирования американской экономики, но и для поддержания рейтинга Дональда Трампа в преддверии выборов в 2020 году.

«Снижение ставок будет логичным, потому что, согласно прогнозам, во II квартале 2020 года темпы роста ВВП США составят лишь 1,5% и окажутся минимальными за время президентства Трампа. При этом, учитывая, что главе Белого дома надо готовиться к новой президентской кампании, ему необходимо повышение рейтинга, и этого можно добиться с помощью ставки ФРС», — добавил Иконников.

Курс доллара продолжил снижение на фоне опасений о политике США

Курс доллара продолжил нисходящий тренд, и цена достигла своего минимума за последние 11 месяцев. Основной причиной такой тенденции является заявление чиновников ФРС о возможном снижении ключевой ставки в ближайшее время. На данный момент цена за 1 доллар США составляет около 62,67 российских рублей и эксперты предполагают, что в июле 2020 года американская валюта продолжит дешеветь.

  • Фундаментальные факторы, оказывающие влияние на снижение курса доллара США
  • Технический анализ курса доллара США по отношению к европейской валюте
  • Самый свежий прогноз курса доллара США на июль 2020 года

Фундаментальные факторы, оказывающие влияние на снижение курса доллара США

Финансовые эксперты выделяют несколько фундаментальных причин, которые оказывают негативное влияние на курс доллара США. Помимо заявления ФРС о высокой вероятности снижения ключевой ставки в 2020 году, также на падение цены американской валюты оказывает рост казначейских обязательств, снижение фондовых индексов и уменьшение запасов сырой нефти в США.

Цены на акции США отошли от рекордных максимумов, поскольку инвесторы ожидают новостей по поводу изменений в денежно-кредитной политике ФРС на фоне опасений по поводу замедления роста мировой экономики. Индекс S & P 500 упал, остановившись ниже исторического максимума прошлой недели (в период с 17 по 21 июня 2020 года), что было вызвано в первую очередь перспективой снижения ставок.

Убытки в сфере здравоохранения США продолжают расти. Американская фармацевтическая компания Bristol-Meyers Squibb Co. заявила о слиянии с Celgene Corp. и прекращении производства некоторых препаратов, чтобы получить одобрение со стороны регулятора. Помимо этого президент США официально подтвердил информацию, что в отношении Ирана будут введены новые санкции. Это окажет влияние на рост цен «черного золото» и соответственно отрицательно скажется на курсе доллара США.

Тем временем, когда конфликт между США и Ираном набирает обороты, и встреча президента Китая Си Цзиньпина и Дональда Трампа на конференции «Большой двадцатки» в Японии может стать новой возможностью для прекращения торговой войны между двумя странами. В свою очередь европейская валюта достигла трехмесячного максимума по отношению к доллару. Несмотря на то, что индекс доверия деловых кругов в Германии показал снижение.

Технический анализ курса доллара США по отношению к европейской валюте

Доллар США продолжает снижение по отношению к европейской валюте и технический анализ дневного графика пары EUR / USD сигнализирует о развитии данной тенденции. Незначительный откат может предшествовать дальнейшему росту к уровню 1,1448. В последний раз на такой отметке американская валюта торговалась по отношению к евро в марте 2020 года.

17 июня 2020 года пара EUR / USD выросла на 0,26%, получив положительный сигнал выше 200-дневной скользящей средней 21 июня 2020 года. При этом активировав двойные бычьи сигналы более высокого минимума, а затем более высокого максимума и обратного прорыва фигуры «голова-плечи».

Кроме того, 5- и 10-дневные скользящие указывают на продолжение тренда в пользу быков. Но стоит учитывать, что индекс относительной силы (relative strength index) на часовом и 4-часовом графиках сообщает об условиях перекупленности. Эксперты предполагают, что пара EUR / USD может консолидироваться около уровня 1,14 и затем последует непродолжительная коррекция, прежде чем возобновится рост в направлении сопротивлений, выстроившихся на уровне 1,1448 (максимум 20 марта 2020 года) и 1,1514 (максимум 31 января 2020 года).

Самый свежий прогноз курса доллара США на июль 2020 года

Доллар США считается одной из самых ликвидных и надежных валют в мире. Несмотря на среднесрочную перспективу снижения курса американской валюты, эксперты советуют учитывать фундаментальные факторы, которые могут поменять данный тренд. В частности необходимо внимательно следить за риторикой руководства США в отношении торговли с Китаем. В случае положительных изменений это может благоприятно повлиять на рост курса доллара в ближайшее время.

Валютный рынок является одним из самых рискованных видов инвестиций и поэтому наиболее оптимальным вариантом для получения прибыли связанной с валютной спекуляцией – это долгосрочное инвестирование. Если применять данный подход, то аналитики не советуют полностью избавляться от доллара, тем более тогда когда американская валюта продолжает нисходящий тренд.

Финансовые эксперты предполагают, что курс доллара по отношению к российскому рублю в июле 2020 года продолжит снижаться. Однако не стоит ожидать существенного падения американской валюты. Большинство аналитиков считают, что сейчас недостаточно факторов, которые смогли бы оказать рост рублю по отношению к доллару и цена в июле 2020 года не должна быть ниже 60 рублей за 1 доллар США.

Рубль дешевеет на фоне обвалившейся нефти

Доллар и евро перешли к росту на Московской бирже в среду вечером. Рубль дешевеет к бивалютной корзине на фоне обвалившейся в пределах 5% нефти из-за опасений за состояние мировой экономики.

Курс доллара США составил 65,6 рубля в 19:00, что на 32,5 копейки выше уровня закрытия предыдущих торгов (в моменте доллар поднимался к отметке 65,7 руб. впервые с 3 мая). При этом евро стоил 73,71 руб., подорожав на 60,25 копейки (ранее евро достигал отметки 73,8025 руб. впервые с 1 апреля). Стоимость бивалютной корзины ($0,55 и EUR0,45) увеличилась на 44,99 копейки — до 69,25 рубля, передает «Интерфакс».

Как отмечают эксперты «Интерфакс-ЦЭА», рубль развернулся вниз из-за падения цен на нефть, вызванного данными о росте запасов в США и опасениях за состояние мировой экономики. Большинство мировых рынков, включая валютные площадки emerging markets, также возобновили снижение на опасениях замедления роста глобального ВВП, еще одним сигналом чего стали решения сразу трех центробанков мира снизить базовые процентные ставки.

В частности, ЦБ Новой Зеландии уменьшил ставку до исторического минимума в 1% годовых с 1,5%, хотя большинство экспертов прогнозировали сокращение всего на 0,25 процентного пункта. Резервный банк Индии ожидаемо снизил ставку с 5,75% до 5,4%, минимальных с 2020 года. Тем временем решение Банка Таиланда уменьшить базовую ставку до 1,5% годовых с 1,75% стало неожиданностью для аналитиков. Пять членов комитета по денежно-кредитной политике проголосовали за такое решение. В пользу сохранения ставки выступили двое.

Между тем Федеральная резервная система (ФРС) США пока не дала четкого сигнала о своей готовности начать постепенное снижение ставки, чем вызвала недовольство президента США Дональда Трампа.

По итогам индексной сессии Московской биржи (часть сессии по доллару расчетами «завтра» в период с 10:00 до 11:30) ЦБ РФ опустил официальный курс доллара на 8 августа на 10,98 копейки, до 65,0932 руб., и уменьшил курс евро на 18,16 копейки, до 72,8914 руб.

Средневзвешенный курс доллара расчетами «сегодня» на торгах Московской биржи увеличился в среду на 4,33 копейки по отношению ко вторнику и составил 65,1934 руб. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами «завтра» к 19:00 поднялся на 11,79 копейки и составил 65,2943 руб. Объем торгов долларами к этому моменту равнялся $4 млрд 116,456 млн, из которых $922,114 млн пришлось на сделки с расчетами «сегодня» и $3 млрд 194,342 млн — на сделки с расчетами «завтра».

Средневзвешенный курс евро расчетами «сегодня» опустился на 20,31 копейки по отношению ко вторнику, до 72,7823 руб. Средневзвешенный курс евро расчетами «завтра» к 19:00 поднялся на 19,72 копейки и составил 73,1232 руб. Объем торгов евро к этому моменту составил 784,848 млн евро, из которых 195,288 млн евро пришлось на сделки с расчетами «сегодня» и 589,56 млн евро — на сделки с расчетами «завтра».

Ставки на рынке краткосрочных и среднесрочных (1-6 месяцев) межбанковских кредитов лишь немного изменились в среду по сравнению с предыдущим торговым днем. Ставка MosPrime Rate по кредитам «овернайт» увеличилась на 4 базисных пункта (б.п.) — до 7,41% годовых, ставка MosPrime Rate по кредитам на семидневный срок уменьшилась на 1 б.п. — до 7,47% годовых. Ставка на срок 1 месяц осталась на прежнем уровне — 7,5% годовых, ставка на срок 3 месяца отступила на 3 б.п. — до 7,63% годовых, ставка на срок 6 месяцев снизилась на 2 б.п. — до 7,68% годовых.

Рубль поднялся в рейтинге самых волатильных валют после новых санкций США

Рубль поднялся в антирейтинге самых волатильных мировых валют, свидетельствуют данные терминала Bloomberg. В пятницу, 2 августа, он был на четвертом месте среди самых волатильных валют, в начале этой недели — на шестом. На протяжении двух предыдущих месяцев рубль находился на 7-8-х позициях рейтинга. В пятерку самых волатильных валют он последний раз входил 6 мая, передает РБК.

Волатильность рубля на один месяц рассчитывается на основе цен на месячные опционы на курс доллара к рублю. Волатильность рубля составляет сейчас порядка 10%. Самыми волатильными валютами остаются южноафриканский ранд (15%) и турецкая лира (14,5%), на третьем месте бразильский реал (12,42%). Затем следуют колумбийский и мексиканский песо (10,7 и 10,5% соответственно).

Волатильность рубля существенно выросла. Так, в пятницу доллар укрепился почти на рубль: по итогам закрытия 1 августа американская валюта стоила 64,36 руб., 2 августа — 65,3 руб.; это произошло из-за объявления о втором раунде санкций против России по делу Скрипалей.

Рубль продолжил снижение в понедельник на фоне нового витка торговой войны между Китаем и США: Народный банк Китая принял решение девальвировать юань на 1,5%, в ответ президент США Дональд Трамп обвинил его в манипулировании курсом, что привело к ослаблению валют развивающихся рынков. Доллар, который в течение дня торговался около 65 руб. за доллар, в итоге закрылся на отметке 65,53 руб.

Однако во вторник на фоне решения Народного банка Китая не усиливать напряженность в отношениях с США и позволить юаню стабилизироваться рубль стал медленно восстанавливаться.

Брокеры бинарных опционов с бонусами за регистрацию:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий