Рендж маркет (Диапазон, Range market) — Значение термина

Рейтинг самых лучших платформ с бинарными опционами за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

Диапазон форекс (Range market).

Любой из рынков имеет определенный диапазон движения цен, не обошло стороной данное понятие и валютный рынок форекс.

Диапазон форекс – коридор, в котором двигалась цена валютной пары на протяжении определенного временного промежутка (дня, недели или месяца). Обычно за основу построения коридора берут минимум и максимум цены за конкретное время.

Рыночный диапазон (Range market) – еще одно значение сходного термина, в основном используется при работе в торговом терминале трейдера, когда необходимо выставить отклонение при рыночном исполнении ордеров. То есть, трейдер соглашается с исполнением ордера при некотором отклонении от текущий цены. Но все-таки понятие диапазона цен чаще используется в первом варианте.

При трейдинге границы диапазона форекс имеет довольно большое значение, так как они фактически показывают разницу между минимальной и максимальной ценой на рабочем тайм фрейме. И могут служить как ориентиром для открытия новых сделок, так и граничным показателем при выставлении ордеров тейк профит и стоп лосс.

Определить данный показатель довольно просто, достаточно открыть график валютной пары и найти минимум и максимум цены.

Например, 5 февраля минимальное значение цены по паре EUR/USD составило 1,3458, а максимальное 1,3597 или 139 пунктов. Причем абсолютно неважно как двигалась цена в течение дня главное, что между ее минимумом и максимумом образовалось расстояние в 139 пунктов, это и будет ширина дневного диапазона по валютной паре EUR/USD.

Используя данное значение можно предположить, если на момент закрытия цена будет находиться в пределах данного коридора, то наследующий день с большой вероятностью она может подойти к одной из границ за прошлый день. Это утверждение используется как для входа в рынок, так и для выставления ордера стоп-лосс.

Например, текущее значение курса по EUR/USD находится на отметке 1,3500, на рынке присутствует восходящий тренд, значит, с большой вероятностью цена может достигнуть вчерашнего максимума в 1,3597. Открываем сделку на продажу, а выставить тейк профит можно в пределах 1,3590.

Что касается выставления ордера стоп лосс, то тут возможны два варианта, в первом случае он устанавливается чуть ниже отметки 1,3458. А во втором за основу берется диапазон форекс на младшем тайм фрейме, это если вы собираетесь открыть краткосрочную сделку.

Какого брокера бинарных опционов выбрать?
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

Кроме того благодаря сравнению диапазона движения цен у различных валютных пар можно выбрать наиболее прибыльный инструмент торговли. К примеру, если по EUR/USD ширина коридора движения цены обычно не превышает 80 пунктов, то GBR/JPY этот показатель часто бывает больше 150 пунктов, понятно по какой из валютных пар больше перспективы для заработка.

Диапазонная торговля (Trading range) — это

торговля в пределах диапазона, учитывающая уровни поддержки и сопротивления, самую высокую и самую низкую цены, применимая в моменты отсутствия тренда, четкой тенденции движения цены

Описание диапазонной торговли, общие понятия диапазона на рынке форекс, различие диапазонной и трендовой торговли, фазовое, трендовое и диапазонное движения, описание того, почему кросс-курсы более всего подходят для диапазонной торговли, описание дифференциалов процентных ставок, как выбрать диапазонную пару на форекс, средний диапазон движения цены, его расчет и индикатор, стратегии диапазонной торговли (особенности диапазонных систем), использование диапазонной торговли в покере (омаха)

Структура публикации

Диапазонная торговля — это, определение

Диапазонная торговля — это торговля, учитывающая диапазон (боковое движение), по иному называемый связанный диапазон или флэт. Под диапазоном Форекс (range Forex) часто подразумевают отрезок между конечной и начальной точкой, под которыми понимаются самая низкая и самая высокая цена. Диапазон возникает в том случае, если все движения цены находятся между двумя уровнями, т.е. цена не двигается в строго ограниченном одном направлении, образуя своеобразный коридор; такое понимание движения цены увеличивает шансы трейдера на прибыль.

Диапазонная торговля — это торговля, применимая в момент отсутствия тренда на рынке. Для идентификации диапазона используются разные инструменты. Это могут быть осцилляторы, каналы, скользящие средние. Разновидностью диапазонной системы является пипсовка – торговля большими лотами с целью получения нескольких пунктов прибыли. Пипсовкой обычно занимаются в моменты затишья на рынке, например, в ночное время или в праздничные дни.

Диапазонная торговля — это торговля, строящаяся на предположении, что цены двигаются в рамках коридора или канала, имеющего ограничения уровнями сопротивления сверху и поддержки снизу, соответственно стратегии применимые для торговли называются флэтовыми (диапазонными, гридерными). Флэтовая, или как ее называют канальная стратегия, организовывает торги, покупая около уровня поддержки и продавая вблизи величины сопротивления. Кроме определения уровней, что не всегда возможно сделать по объективным причинам, стратегию иногда выстраивают, применяя осцилляторы. Возможна комбинация осцилляторов с уровнями сопротивления и поддержки.

Диапазонная торговля — это торговля во флэтовом рынке, где цена будет двигаться и вверх и вниз, но не будет преодолевать свои минимумы и максимумы, а просто будет двигаться в их диапазоне. Из примера мы видим, что цена не пробивает линии установленных максимумов и минимумов, а только отталкивается от них, подойдя к линии сопротивления, она меняет своё направление в сторону линии поддержки и так далее, то есть рынок не определил, куда он хочет начать движение.

Диапазонная торговля — это торговля в узком диапазоне (уровни поддержки и сопротивления). При данном методе торговли зачастую используется индикатор ADX для определения флэта. Он уникален тем, что легко может отличить состояния рынка. Если рынок будет находиться во флэтовом состоянии, то линия индикатора ADX будет ниже уровня 25, достаточно посмотреть на пример. Как мы можем заметить, когда индикатор находится ниже уровня 25, тогда рынок не имеет конкретного направления, но как только индикатор пересёк уровень 25 вверх, тогда рынок приходит в действие.

Диапазонная торговля — это включение не просто визуального наблюдения диапазона. Мы можем увеличить свои шансы на прибыль, подбирая пары, у которых нет тенденции двигаться в трендах; а именно, исключая пары, в которые входит доллар Соединенных Штатов Америки. Затем, на валютных кросс-курсах мы можем рассмотреть долгосрочные графики, чтобы увидеть, имеют ли они склонность к трендам, а затем отфильтровать их, глядя на отношения их разницы процентных ставок. Большая разница в целом означает увеличенную волатильность. Валюты стран, которые сильнее связаны друг с другом, скорее всего, будут характеризоваться сниженной волатильностью, значит, более вероятно боковое движение. У нас, конечно, должна быть надлежащая диапазонная торговая стратегия, но, подбирая подходящие пары, мы повышаем шансы на более прибыльные диапазонные сделки.

Определение диапазона на рынке форекс

Любой из рынков имеет определенный диапазон движения цен, не обошло стороной данное понятие и валютный рынок Форекс. Диапазон (Range) — расстояние между самой высокой и самой низкой ценой за определенную торговую сессию. Во время сессии курсы колеблются в определенном ценовом диапазоне, высший и низший уровни курса, достигнутые в течение определенного периода времени, являются диапазоном или размахом цен. Диапазон Форекс — коридор, в котором двигалась цена валютной пары на протяжении определенного временного промежутка (дня, недели или месяца). Обычно за основу построения коридора берут минимум и максимум цены за конкретное время.

Рыночный диапазон (Range market) — еще одно значение сходного термина, в основном используется при работе в торговом терминале трейдера, когда необходимо выставить отклонение при рыночном исполнении ордеров. То есть, трейдер соглашается с исполнением ордера при некотором отклонении от текущий цены. Но все-таки понятие диапазона цен чаще используется в первом варианте.

При трейдинге границы диапазона Forex имеет довольно большое значение, так как они фактически показывают разницу между минимальной и максимальной ценой на рабочем таймтрейме. И могут служить как ориентиром для открытия новых сделок, так и граничным показателем при выставлении ордеров тейк профит и стоп лосс. Определить данный показатель довольно просто, достаточно открыть график валютной пары и найти минимум и максимум цены. Например, 5 февраля минимальное значение цены по паре EURUSD составило 1,3458, а максимальное 1,3597 или 139 пунктов. Причем абсолютно неважно как двигалась цена в течение дня главное, что между ее минимумом и максимумом образовалось расстояние в 139 пунктов, это и будет ширина дневного диапазона по валютной паре EUR/USD.

Кроме того благодаря сравнению диапазона движения цен у различных валютных пар можно выбрать наиболее прибыльный инструмент торговли. К примеру, если по EURUSD ширина коридора движения цены обычно не превышает 80 пунктов, то GBR/JPY этот показатель часто бывает больше 150 пунктов, понятно по какой из валютных пар больше перспективы для заработка.

Различие трендовой и диапазонной торговли на рынке форекс

Трендовое движение, очевидно, основано на тренде. Диапазонное — на том, что рынок не может решить, куда ему пойти: быки и медведи достаточно сильны и успешно противостоят друг другу. Но это не значит, что Форекс спит. Считается, что чем дольше рынок находился в каком-то диапазоне — тем сильнее он из него выйдет, т.е. тем сильнее и мощнее будет тренд. Причем какой это будет тренд — медвежий или бычий — не столь важно.

Торговля по трэнду на рынке форекс

Под трендом на глобальном рынке Forex понимается долгосрочная тенденция изменения валютных котировок. Если каждое очередное понижение цены выносит её на более высокий минимум, то тренд является восходящим. А если каждое очередное повышение цены выносит её на более низкий максимум, то тренд является убывающим. Цель каждого трейдера торгующего в тренде — максимально рано открыть позицию в самом начале тенденции и максимально долго держать не закрывать её до смены рыночного тренда на противоположный. И каждый спекулянт надеется на то, что цена торгуемой валюты продолжит движение в направлении тренда. Когда такого не происходит, держать торговую позицию открытой не имеет смысла. Именно поэтому большинство валютных спекулянтов, работающих в тренде, используют жёсткие защищающие от убытков ордера (стоп-лоссы), руководствуясь при этом простым житейским принципом – «плыть против течения себе дороже».

Как правило, такие трейдеры осуществляют множество небольших убыточных сделок, однако, поймав тренд, они держат позицию до победного конца. В результате двух-трёх прибыльных сделок в год хватает, чтобы перекрыть лоссы и выйти в плюс. Очевидно, что для торговли в тренде характерно большое количество проигрышных сигналов, чем прибыльных, а это в свою очередь требует следования строгим правилам управления риском. При этом рекомендуется придерживаться основного правила опытных трейдеров: Открывая позицию, не рискуй более чем 1,5 — 2,5 процентами от депозита. Исходя из этого, можно сделать заключение, что торговля на Международном валютном рынке Forex в тренде требует такой суммы на депозите, которая позволяет дождаться прибыльного тренда.

Любой тренд на рынке Форекс состоит из серий локальный максимумов и минимумов. Два последовательный максимума, каждый из которых выше предыдущего, и два последовательных минимума, каждый из которых также выше предыдущего, будут составлять растущий (бычий) тренд на рынке Форекс. Третий максимум подтверждает тренд.

Развитие и продолжение тренда зависит от успешности ралли, в котором каждый следующий максимум будет выше предыдущего. В связи с этим, трейдеры могут покупать во время коррекция (на локальных минимумах) и брать прибыль позднее (не обязательно на локальных максимумах). Более того, некоторые опытные трейдеры могут играть против тренда: продавать на локальных максимумах и закрываться около минимумов.

Если очередной максимум не был выше предыдущего — имеет смысл задуматься о силе тренда и о его завершении. Серия последовательно снижающихся локальных минимумов будет сигналом к развороту тренда в обратном (медвежьем) направлении. Впрочем, более вероятно, что рынок на некоторое время войдет в флэт (боковое движение) или, другими словами, в диапазонную торговлю.

Торговля в диапазоне на рынке форекс

Рынок Форекс далеко не всегда двигается трендами. Большинство времени мы наблюдаем на рынке диапазон, т.е. цена движется в некотором коридоре немного снижаясь и повышаясь. Чаще всего, диапазонная торговля происходит в боковике, т.е. максимумы и минимумы не выделяют явных бычих или медвежьих настроений. На самом деле, на внутридневной торговле практически любой тренд состоит из диапазонной торговли. Цена иногда консолидируется, создавая очередной уровень поддержки или сопротивления, и снова идет вверх (или вниз — если тренд медвежий).

Трейдеры, ориентирующиеся на диапазон, не стремятся угадать направление рынка, поскольку это для них не важно. Основной постулат торговли в диапазоне – не суть важно, в какую именно сторону будет двигаться котировка торгуемой валюты, поскольку, скорее всего, вернётся к своему первоначальному уровню. Фактически в этом случае трейдеры рынка Форекс принимают решения на открытие торговых позиций, ориентируясь на то, что выбранная валюта будет торговаться около одних и тех же ценовых уровней не один, а несколько раз. При этом главная задача – получить максимальную прибыль на колебаниях цены вблизи выбранного уровня. Подобная торговля требует несколько иной техники управления рисками.

Часто внутридневные трейдеры «ловят» периоды консолидации. Некоторые — более опытные — играют против тренда, другие — ищут точки входа в тренд или добавки к своим ранее открытым позициям.

Диапазонная торговля может быть очень опасной, поскольку нередко бывает так, что цена продолжительное время двигается против открытых торговых позиций. Когда участник рынка входит в рынок слишком рано, то в результате долгового движения рынка против позиции возможно полное обнуление капитала. Впрочем, валютный рынок весьма лоялен для ведения подобного типа торговли. Большинство дилинговых центров (ДЦ) дают возможность торговать на так называемом мини-Форексе, где один пункт стоит от одного доллара. Таким образом, имея депозит в 10000 американских долларов, можно ограничивать потери не двадцатью, а двумя сотнями пунктов, не нарушая при этом правила управления рисками.

Фазовое движение (в виде диапазона Range и тенденции Trend)

На каждой стадии trend-range движения можно использовать разнообразные успешные торговые тактики. Однако множество участников рынка не способно вовремя и верно интерпретировать свои открытые позиции, используя ошибочные стратегии в ошибочно выбранный момент. Многие трейдеры ограничивают свои возможности, заведомо используя лишь ограниченное число торговых тактик, которые не всегда успешно работают в тех или иных условиях. Свинг-трейдеры при условии изучения различных стратегий, применяемых в разнообразных рыночных условиях, способны научиться избегать множество опасных ловушек, в которые постоянно пытается заманить рынок.

В первую очередь, они должны четко себе уяснить комплексный механизм системы trend-range: цена движется либо в направленном тренде (trendan), либо в ненаправленном боковом диапазоне (range).

Движение цены в боковом диапазоне чередуется с движени­ем в тренде. Тенденция (trind) отражает позитивную реакцию рынка, при которой цена начинает двигаться в определенном направ­лении. Боковой диапазон (range) отражает негативную реакцию рынка, при которой цена пульсирует между точками миниму­ма и максимума, без формирования определенного направ­ления движения. Тренд может быть восходящим (time trend) и нисходящим (downtrend). Тренды меняют свое направление на обратное в определен­ных точках. Боковые диапазоны отражают повторяющиеся ценовые мо­дели продолжения тенденции или модели перелома; после боковых диапазонов, как правило, интенсивность трендов нарастает.

Выход цены за пределы бокового диапазона означает либо продолжение тренда, либо его разворот. Волатильность при боковом диапазоне достигает своего пика между кульминационной точкой и начальной точкой новой модели застоя. Волатильность в боковом диапазоне уменьшается в верхней точке диапазона, непосредственно перед началом нового тренда.

Высокая Волатильность бокового диапазона характеризует­ся широким диапазоном ценовых баров при большом торго­вом объеме и с низкой скоростью изменения цены (ROC). Низкая Волатильность бокового диапазона характеризуется узким диапазоном ценовых баров при низких торговых объе­мах с малой скоростью изменения цены. Прорыв моделей застоя отражает смену негативной реакции рынка на позитивную. Высокая Волатильность рынка при окончании позитивной реакции индуцирует ненаправленное движение цены. Низкая Волатильность к исходу негативной реакции индуци­рует направленное движение цены.

Негативная реакция регистрируется на осцилляторах между состояниями перекупленности рынка и его перепроданности, при этом, однако, невозможно определить мощность импульса. Позитивная реакция регистрируется на импульсных индика­торах в виде направленного движения, но дает ошибочный сигнал на осцилляторах.

Рынок постоянно «переваривает» непрерывно поступающую информацию, механизм обработки которой и порождает цикличес­кий характер стабильности и нестабильности. Каждая новая ин­формация способна шокировать обычные познания и спровоциро­вать разногласия, разгоняющие порожденное волатильностью движение цены. В чистом виде волатильность генерирует нега­тивную реакцию рынка, и цена совершает беспорядочные движе­ния то вверх, то вниз. Но когда начинает обозначаться определен­ное направление движения цены, позитивная реакция начинает генерировать движущую силу мощного тренда. От того, насколько идеально свинг-трейдер научиться опознавать такие активно-пас­сивные состояния рынка, и зависит, сумеет ли он успешно заниматься трейдингом или потерпит фиаско в борьбе с рыночными спекулянтами.

Рынок постоянно курсирует между направленной тенденцией (uptrend) и ненаправленной зоной застоя (range). После сильного взлета или паде­ния цены рынок медленно восстанавливает свою стабильность, которая длится ровно столько, сколько необходимо для формирования нового тренда. В конечном счете в этом спокойном рынке формируются все необходимые условия для прорыва нового тренда. Понаблюдайте за тем, как в конце каждого бокового диапазона появляется узкая полоса -пустая зона, непосредственно перед внезапным началом нового цикла.

Диапазонные и трендовые валюты

Весь рынок Forex в общем развивает тренды больше чем весь рынок акций. Почему? Фондовый рынок, который в действительности является рынком многих отдельных акций, приводится в движение микро-динамикой конкретных компаний. Рынок Форекс, с другой стороны, движим макроэкономическими тенденциями, для которых иногда могут потребоваться годы, прежде чем они потеряют значение. Эти тенденции лучше всего проявляются через основные валютные пары и блок сырьевых валют. В данной статье мы рассмотрим эти тенденции, исследуя, где и почему они происходят. Затем мы также рассмотрим, какие типы валютных пар предлагают лучшие возможности для диапазонной торговли.

Основные валютные пары при диапазонной торговле

Есть только четыре основных валютных пары на рынке Forex, которые позволяют достаточно легко следовать за рынком. Вот эти пары:

Понятно, в связи с чем Соединенные Штаты, Евро-союз и Япония имеют самые активные и ликвидные валюты в мире, но почему Великобритания? В конце концов, с 2005 года Индия имеет больший валовой внутренний продукт (3.3 трлн. $), нежели Великобритания (1.7 трлн. $), в то время как валовой внутренний продукт России (1.4 трлн. $) или валовой внутренний продукт Бразилии (1.5 трлн. $) почти соответствует общему экономическому производству Великобритании. Объяснением здесь может быть то, что относится к большей части рынка Forex, а именно традиция. Великобритания была первой экономикой в мире, которая развила сложные финансовые рынки, и в то время, именно британский фунт, а не американский доллар, служил всемирной резервной валютой. Из-за этого наследства и из-за Лондонского первенства в качестве центра глобального рынка Forex, фунт все еще считается одной из основных мировых валют.

Швейцарский франк, с другой стороны, занимает свое место среди этих четырех основных валют из-за знаменитого нейтралитета и финансового благоразумия Швейцарии. Когда-то швейцарский франк был на 40% обеспечен золотом, но многим трейдерам рынка Форекс он все еще известен как «ликвидное золото». Во времена политических или экономических неурядиц, трейдеры обращают свое внимание на швейцарский франк как на валюту-убежище.

Самая большая валютная пара и фактически единственный наиболее ликвидный финансовый инструмент в мире — это EURUSD. Торговля по этой паре составляет почти 1 трлн. $ в день. Две валюты, составляющие эту пару, представляют две крупнейшие экономики в мире: США с ежегодным валовым внутренним продуктом равным примерно 11 трлн. $ и Евро-зона с валовым внутренним продуктом составляющим приблизительно 10.5 трлн. $.

Хотя американский экономический рост был намного лучше, чем в Евро-зоне (3.1% против 1.6%), экономика Евро-зоны имеет чистый торговый профицит, в то время как США хронически страдает от торгового дефицита. Превосходное положение торгового баланса Евро-зоны и явный размер экономики Евро-зоны сделали Евро привлекательной альтернативной резервной валютой. Поэтому, многие центральные банки, включая Российскую Федерацию, Бразилию и Южную Корею диверсифицируют свои резервы в пользу Евро. Ясно, что этот процесс диверсификации занял определенное время так же, как и многие другие события или изменения, которые влияют на рынок Forex. Именно поэтому одним из ключевых атрибутов успешной торговли по тренду на рынке Форекс является долговременная перспектива.

Почему доллар не подходит для диапазонной торговли?

Так как многие международные транзакции происходят в долларах США, то валютные пары с участием американской валюты подвергнуты трендовому уклону, а не диапазонному. В то время как в валютных парах с долларом США также возникают диапазоны, торговля этими парами по диапазонной стратегии на долгосрочных периодах не столь эффективна, как торговля валютными парами без участия американского доллара. Если вы посмотрите на основные валютные пары, включающие доллар США, вплоть до 2009 года, то увидите, что почти все они имели выраженный тренд. К этим парам, прежде всего, относятся EUR USD, USD/JPY, USD CHF, Доллар США/Канадский доллар и Австралийский доллар Доллар США. Эти пары не двигались прямолинейно в одном направлении, но очевидно, что любые диапазоны, которые иногда возникали, не длились в течение сколько-нибудь долгих периодов времени. Конечно же, есть исключения. Так, например, валютная валютная пара GBPUSD удерживалась относительно неплохо в границах диапазона в течение последних шести месяцев 2009г.

Давайте взглянем на самую популярную валютную пару — EUR USD. Многие трейдеры торгуют этой парой с любой стратегией просто потому, что она имеет наибольшую ликвидность. Но следует учесть, что это далеко не лучшая пара для диапазонной торговли, как наглядно демонстрирует диаграмма ниже:

Чтобы понять важность долговременной перспективы, посмотрите на Пример 1 и Пример 2, в обоих из которых используются три простые Скользящие средние (SMA) в качестве фильтра.

В примере 1 показан дневной график EUR USD с 1 марта по 15 мая 2005г. Обратите внимание, что недавнее ценовое действие предполагает изменчивость и возможное начало нисходящего тренда, поскольку все три простые Скользящие средние выстраиваются друг под другом.

Пример 2 демонстрирует недельный график Евро Доллар с августа 2002 года по июнь 2005г. На этом долговременном графике вырисовывается совсем другая картина — восходящий тренд остается неповрежденным, а движение вниз представляет собой не что иное, как отправную точку для достижения новых максимумов.

Фильтр из трех SMA является хорошим способом измерить силу тренда. Основная предпосылка этого использования этого фильтра заключается в том, что, если краткосрочный тренд (7-дневная SMA) и среднесрочный тренд (20-дневная SMA) и долгосрочный тренд (65-дневная SMA) все выстроены в одном направлении, то тренд является сильным.

Некоторые трейдеры могут задаться вопросом, почему мы используем 65-дневную SMA. Это связано с тем, что мы взяли эту идею у Джона Картера, фьючерсного трейдера и преподавателя, поскольку именно эти значения он использовал. Но важность фильтра из трех SMA в действительности не связана с определенными значениями SMA, а скорее заложена во взаимодействии краткосрочных-, среднесрочных- и долгосрочных ценовых трендов, представленных Скользящими средними. До тех пор, пока вы используете разумные подходы для каждого из этих трендов, фильтр из трех SMA обеспечит ценный анализ.

Глядя на рынок Евро Доллар с двух разных перспектив, мы можем видеть, насколько различными могут быть сигналы тренда. Пример 1 показывает дневное ценовое действие в течение трех месяцев — с марта по май 2005 года, которое демонстрирует изменчивое движение с явным медвежьим уклоном. Однако, пример 2 отображает недельные данные в течение трех лет и рисует совсем другую картину. Согласно недельному графику, Евро Доллар остается в явном восходящем тренде, несмотря на некоторые очень резкие коррекции, возникающие время от времени.

Знаменитый инвестор Уоррен Баффет, который известен своими долгосрочными сделками, сильно критиковался за удержание своих массивных длинных позиций по паре EUR USD, которые недавно принесли некоторые потери. Однако, глядя на ситуацию на недельном графике, становится более ясно, почему Баффет может в конечном итоге оказаться прав.

Использование товарных валют в диапазонной торговле

Тремя наиболее ликвидными товарными валютами на рынке Форекс являются USDCAD, Австралийский доллар Доллар США и NZDUSD. Канадский доллар известен на рынке как «луни», доллар Австралии как «австралиец» и «новозеландец» как «киви». Эти три страны являются крупными экспортерами сырьевых товаров и часто тренд по валюте очень тесно связан со спросом на каждый из их основных экспортных товаров.

Например, взгляните на пример 3, который показывает корреляцию между канадским долларом и ценой сырой нефти. Канада является крупнейшим экспортером нефти в США, и почти 10% валового внутреннего продукта Канады обеспечивает энергетический сектор.

Этот график показывает взаимосвязь между канадским долларом и ценой сырой нефти. Канадская экономика представляет собой очень богатый источник нефтяных запасов. График показывает, что по мере того, как цена на нефть повышается, цена канадского доллара возрастает — курс пары USD/CAD снижается, так как базовой валютой в паре является доллар США.

Хотя Австралия не имеет больших нефтяных запасов, страна является очень богатым источником драгоценных металлов и вторым в мире экспортером золота. В примере 4 мы можем видеть взаимосвязь между австралийским долларом и золотом.

Пример 4 демонстрирует взаимосвязь между курсом австралийского доллара и ценой на золото (в долларах США). Обратите внимание, как ралли в золоте с декабря 2002 года по ноябрь 2004 года совпало с очень сильным восходящим трендом по австралийскому доллару.

Использование кросс-курсов для диапазонной торговли

В отличие от основных валютных пар и валют товарного блока, которые предлагают трейдерам наиболее сильные и длинные тренды, кросс-курсы представляют собой лучшие возможности для диапазонных сделок. На рынке Forex, кросс-курсами считаются валютные пары, которые не содержат американского доллара. Например, валютная пара Евро Франк является одним из таких кросс-курсов, и эта пара, как известно, является одной из лучших валютных пар для диапазонной торговли. Одна из причин это, конечно, связана с тем, что существует очень небольшая разница между темпами роста Швейцарии и Евро-союза. Обе экономики имеют профицит текущего счета и придерживаются консервативной политики в отношении финансов.

Одна из стратегий для диапазонной торговли состоит в том, чтобы определить параметры диапазона для валютной пары, разделить его с помощью средней линии и просто покупать ниже медианы и продавать выше нее. Параметры диапазона определяются максимумом и минимумом, между которым цена колеблется за данный период. Например для валютной валютной пары EUR CHF, диапазонные трейдеры за период между маем 2004 года по апрель 2005 года, могли установить уровень 1.5550 в качестве вершины и 1.5050 в качестве основания диапазона со средней линией на уровне 1.5300, разграничивающей зоны покупки и продажи. (см. пример ниже)

Пример 5 представляет график пары EUR/CHF (с мая 2004г. по апрель 2005г.), с уровнем 1.5550 в качестве вершины и 1.5050 в качестве основания диапазона, и 1.5300 в качестве средней линии. Одна из стратегий диапазонной торговли состоит в том, чтобы продавать выше медианы и покупать ниже медианы.

Помните, что диапазонные трейдеры не заботятся относительно направления. Они просто продают при возникновении состояния относительной перекупленности и покупают при относительной перепроданности.

Кросс-курсы валют очень привлекательны для диапазонных стратегий, потому что они представляют пары валют экономически похожих стран и, следовательно, дисбалансы между этими валютами часто возвращаются к равновесию. Трудно представить, чтобы, например, экономика Швейцарии вошла в депрессию в то время, как экономика остальной части Европы уверенно расширялась. Однако, та же самая тенденция к равновесию не может быть сказана для акций подобных компаний. Весьма легко вообразить, что, скажем, General Motors может даже обанкротиться, в то время как Ford и Chrysler будут успешно продолжать свой бизнес. Поскольку валюты представляют макроэкономические силы, они не столь восприимчивы к рискам, которые возникают на микро-уровне, в отличие от акций отдельных компаний. Поэтому, валюты намного безопаснее для диапазонной торговли.

Взглянув на кросс-курсы валют, то увидим у них более выраженную склонность оставаться в рамках диапазона. Некоторые диапазоны очень изменчивы, в то время как другие более устойчивы. Если посмотреть на динамику 2009 года таких пар, как Евро Йена, GBPJPY, GBP CHF, AUD/NZD, то мы увидим более явный диапазонный рынок. Кросс-курс EUR CHF является замечательным примером этого. В то время как он также демонстрировал изменчивость наряду с другими валютными парами в период финансового кризиса в конце 2008 года, он стабилизировался и удерживался в границах диапазона в 450 пунктов в течение прошлых восьми месяцев 2009г.

Общий трендовый уклон в валютных парах с долларом США снижает вероятность выгодных диапазонных сделок на всех временных масштабах. В то время как валютная пара, которая вообще не развивает сильного тренда, дает возможность с высокой вероятностью применять диапазонные стратегии на всех временных масштабах.

Конечно, это не точно на все 100%. Некоторые валютные пары с долларом США будут ограничены диапазоном в течение длительных периодов времени, а кросс-курсы также могут развивать тренды продолжительное время. Поэтому, мы должны выделить кросс-курсы, которые лучше всего подходят для диапазонных стратегий. Одним из способов является рассмотрение долгосрочных графиков, другой же заключается в оценке дифференциалов процентных ставок.

Однако, риск присутствует во всех спекуляциях, и трейдеры никогда не должны осуществлять диапазонную торговлю по любой валютной паре без ограничения потерь с помощью стоп-ордеров. Разумная стратегия состоит в том, чтобы использовать стоп-ордера в половину амплитуды полного диапазона. В случае с валютной парой Евро Франк, который мы рассматривали в примере 5, стоп-ордер будет размещаться на 250 пунктов выше максимума и 250 пунктов ниже минимума. Другими словами, если эта пара достигла уровней 1.5800 или 1.4800, трейдер должен закрыть позицию, потому что диапазон, скорее всего, был нарушен.

Влияние процентных ставок на формирование диапазона

В то время как валютная пара EURCHF имеет относительно небольшой диапазон в 500 пунктов в год, как показано в примере 5, пара вроде GBP JPY имеет намного больший диапазон в 1800 пунктов, который показан в примере 6. Причиной такого различия являются процентные ставки. Дифференциал процентных ставок между двумя странами влияет на торговый диапазон соответствующих валютных пар. В тот период, который представлен в примере 5, Швейцария имела процентную ставку равную 75 базисных пунктов, а Евро-зона — 200 базисных пунктов, что создавало дифференциал равный всего 125 базисных пунктов. Однако, в период, представленный в примере 6, процентные ставки в Великобритании составляли 475 базисных пунктов, в то время как в Японии, охваченной дефляцией, ставки были нулевые, что создавало огромный дифференциал в 475 базисных пунктов между этими двумя странами. Поэтому основное правило на рынке Forex гласит, чем больше дифференциал процентных ставок между странами, тем более изменчивой является их валютная пара.

Пример 6 представляет график GBP/JPY с декабря 2003 года по ноябрь 2004г. Обратите внимание, что диапазон в этой валютной паре составляет почти 1800 пунктов.

Чтобы продемонстрировать соотношения между торговым диапазоном и процентными ставками, ниже представлена таблица различных кросс-курсов, дифференциалов их процентных ставок и максимального движения в пунктах от максимума до минимума за период с мая 2004 года по май 2005г.

Хотя, соотношение, конечно, не абсолютное, оно является весьма существенным. Обратите внимание, как валютные пары с более широким дифференциалом процентных ставок, обычно, имеют большие торговые диапазоны. Поэтому, при рассмотрении стратегий диапазонной торговли на рынке Forex, трейдеры должны четко знать о дифференциалах процентных ставок и соответствующим образов приспосабливаться к изменчивости рынка. В случае не принятия во внимание дифференциала процентных ставок потенциально выгодные идеи диапазонной торговли могут превратиться в проигрышную торговлю. Рынок Forex является невероятно гибким, подходящий как для трендовой, так и для диапазонной торговли. Но, как и для успеха в любом бизнесе, требуется надлежащее знание ключевых нюансов рынка.

Дифференциалы процентных ставок для определения диапазона

Среди диапазонных валютных пар, есть очень изменчивые пары, которые не развивают тренда, но их движения являются довольно беспорядочными и непропорциональными к предыдущим движениям. Также есть пары, которые двигаются более ритмично. Дифференциал процентных ставок между двумя странами может играть большую роль в определении этих движений. В декабре 2009 года Резервный банк Австралии установил процентную ставку на уровне 3.75%, в то время как Банк Японии удерживал ставку в 0.10% — соответственно, дифференциал процентных ставок составлял 3.65%. Валютная пара AUD/JPY имела средний истинный диапазон (14 недель) равный 338 пунктов. Если мы сравним Австралию (AUD) с Новой Зеландией (NZD), где процентная ставка была 2.5%, то получим лишь 1%-й дифференциал. Средний истинный диапазон для пары AUD/NZD был 230 пунктов в декабре 2009г.

Мы можем также рассмотреть другие примеры, вроде валютной пары Фунт Йена, средний истинный диапазон которой составил в декабре 2009 года 560 пунктов. Дифференциал процентных ставок у этих валют равен 0.40% (GBP=0.50% и JPY=0.10%). Есть и другие факторы, которые влияют на изменчивость, но дифференциал процентных ставок для валютной пары определенно является одним из ключевых.

Однако, следует рассматривать дифференциал процентных ставок не только в конкретный момент времени, а скорее следить за соотношением за какой-то период. В то время как для валютной пары GBPJPY дифференциал ставок составлял в декабре 2009 года лишь 0.40 %, в 2007 году дифференциал был 4.50% и выше. Поэтому, в долгосрочной перспективе, дифференциал ставок указывает на то, что это — изменчивая пара.

Выбор диапазонных пар на форексе

В конечном счете, трейдеры должны решить для себя, какие валютные пары они выберут для диапазонной торговли. Как правило, пары, не включающие доллар США, являются более подходящими для диапазонных стратегий. Валютные пары, у которых исторически низкий дифференциал процентных ставок, также хорошо подходят для диапазонной торговли.

Долгосрочные графики дадут нам хорошее представление относительно взаимосвязи стран за определенный период времени. Если рассмотреть пример выше с графиком Евро Франк, то логично предположить, как эти страны связаны между собой, учитывая низкую изменчивость данной валютной пары в обычных условиях. Маловероятно, что швейцарский франк не отреагировал бы на какие-нибудь серьезные события в Евро-зоне или наоборот. Соединенные Штаты и Австралия не связаны напрямую, и могут быть подвергнуты различным геополитическим событиям, формируя, таким образом, тренды, поскольку их экономики проходят различные стадии экономического цикла в разное время.

Однако, тот факт, что определенные валютные пары имеют предпосылки для успешного применения диапазонных стратегий, вовсе не означает, что пара будет торговаться в границах диапазона все время. Всегда должны применяться проверенные торговые стратегии и надлежащее управление риском. Выделяя валютные пары, которые удовлетворяют нашим критериям, мы имеем высокие шансы получения прибыли с помощью наших диапазонных торговых методов, потому что мы заключаем сделки в специально-отобранных валютных парах, что фактически является частью стратегии.

Средний диапазон движения цены при анализе рынка форекс

Для того, чтобы более удачно осуществлять торговлю на валютном рынке, трейдер оценивает важный показатель анализа — средний диапазон движения цены на выбранный актив.

Каждый инвестор должен знать, что такое средний диапазон движения, как его рассчитывать и какие торговые решения принимать на его основе. Знание этого момента может существенно улучшить торговлю.

Как рассчитать средний диапазон движения цены?

Итак, средний диапазон движения, это показатель, который в обобщенной динамике отражает изменение ценовых показателей за выбранный период времени. Чаще всего за основу времени выбирают период в один день. Таким образом, с помощью показателя среднего диапазона движения за один день, трейдер может узнать предстоящую динамику изменения цены в недалеком будущем.

Рассчитывать данный показатель очень легко и это не требует особых или специфических навыков от трейдера. Предположим, у аналитика имеются данные относительно всего предстоящего движения рынка за 20 дней. Все, что нужно делать трейдеру для расчета показателя среднего диапазона, так этого вычислить расстояние, которое прошла цена в рамках каждого дня. Затем нужно суммировать эти значения и разделить их на количество исследуемых дней. С помощью такого комплекса действий инвестор сможет без проблем узнать наиболее вероятный диапазон движения цены на следующий день.

Пример из практики расчета среднего диапазона цены

Для больше наглядности приведем пример. Допустим, мы исследуем средний диапазон движения на основе данных за последние три дня, так как хотим узнать существующую динамику развития рынка в краткосрочном периоде. В первый день минимальное значение, которое достигла цена, находится на уровне 1,3000 по определенному активу. В то же самое время, максимальное значение, которого достигла цена в этот же день, находится на уровне 1,3200. Во второй день эти показателя имеют следующий вид: 1,3200 и 1,3350. И в третий день показатели следующие: 1,3300 и 1,3450. Во-первых, можно отметить, что рынок находится в стадии направленного движения и движение это направлено вверх, так как ценовые уровни постоянно повышаются.

Для расчета среднего ценового диапазона нужно в первую очередь вычислить диапазоны изменения цены за каждый день.

Второй шаг заключается в том, чтобы усреднить эти значения. Выполним это:

На основе этой информации трейдер может делать следующее предположение: поскольку тренд на повышение, то в новый день торговли рынок будет двигаться вверх. В течение этого движения цена продвинется на 160-170 пунктов. При этом, если рынок к середине дня продвинулся на 150 пунктов, то не стоит ожидать стремительного движения рынка к новым вершинам в течение этого дня, так как он уже исчерпывает свой потенциал, отведенный на бирже. Понимание смысла показателя средний диапазон движения цены позволяет лучше торговать на валютном рынке.

Индикатор среднего истинного диапазона

Средний истинный диапазон — это индикатор, измеряющий волатильность рынка. Методы использования схож с методами использования стандартного отклонения. Значение данного индикатора обычно высокое при резком изменении цен.Если значение данного индикатора не слишком высокое, цены остаются стабильными.Перед существенными ростом/снижением цен значение этого индикатора обычно низкое.

Флетовая (диапазонная) торговля на рынке форекс

Первый шаг в создании торговой системы для ограниченного диапазоном рынка должен состоять в исследовании фактической силы каждый границы. Хотя обе границы часто кажутся одинаковыми, очень часто они демонстрируют отличающиеся и уникальные характеристики, которые трейдер должен оценить перед входом в любую позицию. Чтобы идентифицировать и определить количественные характеристики каждой границы, трейдер должен использовать следующие четыре статистических показателя: частота, диапазон колебаний, время и сила реакции.

Первый показатель — частота, который отражает, как часто цена приближается к каждой из границ. Он должен применяться как относительное сравнение между двумя границами и представляет собой постоянно изменяющуюся статистику. Чтобы найти текущую частоту, необходимо подсчитать каждый конкретный случай, где цена реагировала.

В данном конкретном случае мы можем видеть, что ниж­няя граница демонстрирует более высокую частоту — 6 слу­чаев по сравнению с 3 случаями для верхней границы (крас­ный кружок — зона реакции еще не подтверждена). Эго гово­рит нам, что цена была более склонна двигаться к нижней границе и указывает, что мы будем иметь больше торговых сигналов именно от нижней границы. Это — очень важная информация, потому что она не только позволяет нам управ­лять нашими ожиданиями в отношении будущей ценовой динамики, но также помогает определить нашу стратегию управления сделками для этой конкретной торговой установки. Эта тема будет подробно рассмотрена в последующем.

На приведенной диаграмме вы вероятно заметили, что расстояние от цены до каждой границы может значительно варьироваться. Эти расхождения в расстоянии являются вторым статистическим показателем, который будет использоваться, чтобы оценить систему. Диапазон колебаний измеряет область влияния каждой границы. Именно это и является диапазоном, в котором цена показала реакцию на конкретную границу. Часто этот показатель может сильно отличаться между двумя границами, однако это не относится к нашему примеру. Давайте еще раз взглянем на диаграмму:

Зона для каждой границы сформирована наиболее высо­кими и низкими точками, где граница оказала очевидное влияние на цену. Однако, в некоторых случаях было бы целе­сообразно исключить экстремальные ценовые выбросы, поскольку они искажают истинную ценность фактического диапазона. В нашем примере нет каких-либо экстремальных выбросов, и основываясь на линиях, которые мы построили, мы можем видеть, что нижняя граница имеет приблизитель­ный диапазон колебаний в 38 пунктов выше и 17 пунктов ниже уровня 1.6200 — полный диапазон составляет 55 пунктов. Верхняя граница имеет подобное распределение -17 пунк­тов выше и 3 9 пунктов ниже уровня 1.6000, что дает полный диапазон в 56 пунктов.

Как только мы вычислили и определили диапазон, то можем начать работать с последними двумя статистически­ми показателями — временем и силой реакции. Они будут рассмотрены в следующей статье, наряду с описанием, как разработать уникальную торговую стратегию, основанную на этих статистических данных.

Особенности диапазонных торговых систем

Интерпретация ценового графика. Диапазонная торговая система интерпретирует ценовой график как текущий флэт и определяет гипотетические границы этого текущего флэта, выдавая их значение в виде отложенных ордеров.

Физика. С точки зрения физики флэтовая система выделяет слабые частые уровни на ценовом графике, которые имеют значение и срабатывают только при малом запасе кинетической энергии рынка, т.е. при состоянии равновесия спроса и предложения (флэте).

Природа торговых сигналов. Торговые сигналы представляют собой отложенные ордера и выдаются регулярно, по закрытии каждого очередного ценового бара. С одной стороны, регулярность торговых сигналов создаёт психологический комфорт для трейдера, предоставляя ему постоянные определённые ценовые ориентиры для работы. Однако, с другой стороны, одновременно с этим часто в отдельные периоды времени цена вовсе необязательно может подходить к найденным границам диапазона, тем самым, наоборот, психологически выматывая трейдера и провоцируя его на непродуманные сырые торговые решения. Здесь всегда необходимо помнить, что недолёт цены до уровня гораздо хуже, чем перелёт. Перелёты возникают там, где трейдеры ставят к уровням слишком короткие СтопЛоссы, и цена, снимая их, делает ложный пробой, а затем всё же разворачивается, т.е. ничего страшного в этом нет, если трейдер ставит разумные стопы. А вот недолёт несёт в себе неопределённость для трейдера, а именно может легко завершиться в итоге пробоем уровня. Поэтому преждевременный заход в рынок при недолёте цены до ключевого уровня является авантюрой для трейдера.

Размерность ценовых моделей. Размерность статических ценовых моделей относительно невелика и, соответственно, расчёт торгового плана занимает обычно по затратам времени считанные секунды, максимум минуты.Доля сработавших лосей. Отработанные торговые сигналы отличаются значительной долей сработавших СтопЛоссов, обычно не менее 1/3, а, как правило, более 1/2 от общего количества сделок. Это нормальное явление для работы диапазонной торговой системы, к которому необходимо относиться спокойно. Пробой/Разворот. Малый запас кинетической энергии.

Стратегии диапазонной торговли (Trading range) на рынке форекс

Часто встречающиеся в жизни разнообразные негативные теории биржевой торговли, к примеру, неопределённого рынка, утверждающие то, что торговую задачу решить в принципе невозможно, так как рынок в конечном счёте всё равно всю прибыль заберёт обратно, или же теории, утверждающие тот взгляд на построение торговых систем, который исповедует конечное время жизни имеющейся построенной торговой системы, ясно свидетельствуют о том, что трейдер, применяющий в своей работе такие теории, находится либо на уровне интуитивных ценовых моделей, либо его набор базовых логических правил, который он увидел на ценовом графике рынка, пока ещё недостаточен для создания его диапазонной торговой системы.

Недостатки интуитивных моделей рынка являются объективной причиной, вынуждающей трейдера искать другие решения торговой задачи. Результатом является следующий этап профессионального пути трейдера, а именно переход на логический уровень статических ценовых моделей и создание своей флэтовой торговой системы.

Для создания профессионально работающих интуитивных торговых систем трейдеру несомненно требуется врождённый талант, неслучайно поэтому широко распространена та точка зрения на технический анализ, которая считает его прежде всего искусством, а не чем-либо ещё, т.е. занятием только для избранных.

Действительно, уровни поддержки/сопротивления на самом деле являются уровнями спроса/предложения на рынке, т.е. в основе этих понятий лежат объективные экономические законы, поддающиеся строгому научному обоснованию. Следует, однако, понимать, что трактовка понятий спроса/предложения в учебниках по политэкономии сильно отличается от реальной действительности, особенно в западной литературе. Построение модели технического анализа с использованием системного подхода показывает, что линий спроса/предложения на рынке существует столько, сколько можно придумать линейно независимых аналитических инструментов. Поведение линий спроса/предложения имеет вероятностный характер, и его разумно изучать, применяя для этого методы математической статистики и теории вероятностей.

Идея диапазонной торговой системы заключается в том, что на ценовом графике всегда можно найти достаточно надёжные уровни для открытия торговых позиций на разворот от этих уровней. Это так называемые «слабые частые уровни» на ценовом графике, которые служат рынку ориентирами при относительно малом запасе кинетической энергии рынка. Эти уровни являются фактически вероятностными границами текущего флэта, которые срабатывают с определённой вероятностью, достаточной для получения положительного мат ожидания по финансовому результату от проводимых торговых операций. Ясно, что границы текущего флэта являются гипотетическими, а не строгими, т.е. могут сработать, а могут и не сработать в какой-либо конкретный момент времени, поэтому наличие СтопЛосса является обязательным требованием для выживания трейдера на рынке.

Любой дисциплинированный организованный аналитически мыслящий трейдер, расчерчивающий свои собственные ценовые графики, довольно быстро приходит к идее создания математически формализованных аналитических инструментов, прежде всего геометрических, и основанных на них статических ценовых моделей, порождающих слабые частые уровни, и, соответственно, к построению флэтовой торговой системы. Статические ценовые модели порождают псевдоцели, а флэтовая торговая система, путём умножения вероятностей на полученных псевдоцелях и соотнесения итогового результата от умножения с пороговым значением логического фильтра, порождает диапазонные торговые сигналы.

Принципиальным отличием логического уровня статических ценовых моделей от уровня интуитивных моделей является то, что применяемые в таком техническом анализе понятия строго формализованы, т.е. им даны математические определения. Вытекающие положительные последствия такого методического шага таковы:

— применяемые логические объекты, прежде всего такие как аналитический инструмент, ценовая модель, пробой/разворот, торговый сигнал, торговая система, имеют уже бесконечное время жизни, что принципиально важно для трейдера с профессиональной точки зрения. Переменными во времени являются лишь параметры настройки торговой системы;

— статические ценовые модели являются универсальными и, соответственно, их работоспособность не зависит от анализируемого финансового инструмента и тайм фрейма. Меняются лишь параметры настройки торговой системы при перемене анализируемого финансового инструмента и тайм фрейма.

Диапазонная краткосрочная торговля

Система: диапазонная. Торговля внутри диапазона, между ближайшими сильными дневными уровнями.

Рабочий таймфрейм: М30, Н1, Н4, D, W

Торговые инструменты: валютные пары, золото

Описание краткосрочной диапазонной стратегии

В стратегии применяются диапазонные индикаторы — MACD, Стохастик, RSI. Тех-анализ начинается с нахождения сильных дневных уровней, или это могут быть не уровни, а узкие зоны, когда нет четкой горизонтали. Когда уровни, зоны определены, отмечены, тогда переходим на индикаторы, смотрим как там настроение, есть ли четкий сигнал на разворот и выход с зоны перкупленности-перепроданности. Еще по индикаторам смотрим, есть ли дивергенция/конвергенция. Если есть и она сильная то это сильный индикаторный сигнал. Еще изучаем график на наличие разворотной фигуры, или фигуры продолжения тренда, на дневном тайм-фрейме. После всего этого изучаем экономический календарь, определяем самые важные новости, когда они выходят, какова вероятность что новость выйдет именно такой-то, ведь новости могут отрабатываться заранее. Подводим все сигналы, суммируем. Если все сигналы однонаправленные, то это и есть готовый сигнал для открытия сделки. На тайм-фрейме м30 определяем более точные уровни открытия и закрытия сделок. Открытие сделки в зоне сильного уровня, от которого разворачивается цена, закрытие сделки немножко не доходя пяти-десяти пунктов, по 4х знаку, до ближайшего дневного уровня. Стоп-лосс ставится с учетом риска 5%, или 2.5%, в зависимости от ситуации, остается 2.5% для усреднения, если сделка уйдет в минус до ближайшего дневного сильного уровня.

Пример сделки по краткосрочной диапазонной стратегии

По золоту сложилась благоприятная ситуация на покупку. Выступление Йеллен было мягким, не уверенным для доллара. Индикаторы демонстрируют северную тенденцию, на тайм-фрейме Н4 есть дивергенция, по MACD (на графике Н4 наклонная желтая линия, на диаграмме MACD). Просматривается на Н4 двойное дно. На недельном тайм-фрейме Стохастик конкретно в зоне перепроданности, на дневном тайм-фрейме Стохастик на границе зоны перепроданности, плавно разворачивается. RSI на недельном тайм-фрейме вышел в горизонт после спуска, на Н4 развернуля на север. Провел сильные дневные уровни (на графике горизонтальные линии желтого цвета). Цена отбилась от нижнего уровня и есть вероятность прийти к верхнему ближайшему сильному дневному уровню. Открыл сделку по текущей цене, 0.2 лота, стоп-лосс выставил ниже дневного сильного уровня (нижняя красная прерывистая линия), риск 2.6%. Тейк-профит выставил чуть ниже верхнего сильного дневного уровня (верхняя красная прерывистая линия).

Стратегия, основанная на пробитие диапазона

Суть предлагаемой стратегии в поиске узких диапазонов движения цены и выставлении отложенных ордеров по обеим сторонам диапазона.

В данном случае рынок самостоятельно выбирает из двух отложенных ордеров какой ему открыть.

Принцип торговли по стратегии на пробитие диапазона

Стоп лосс для каждого отложенного ордера необходимо устанавливать на противоположной стороне диапазона. Для более эффективного выявления каналов консолидации нам понадобится индикатор Bollinger Bands (имеется в стандартном наборе индикаторов платформы Mt4), который поможет наиболее точно определить места расположения отложенных ордеров.

Когда на выбранном графике узкий диапазон имеет небольшой уклон, то ленты Боллинджера отдаляются друг от друга, когда рынок приходит в спокойствие, ленты сходятся. Для наиболее эффективной торговли необходимо определять ситуации, когда ленты почти параллельны друг другу, пример см. рисунок ниже.

Выявление точек входа в рынок при помощи индикатора Bollinger Bands

В связи с тем, что рынок Forex является достаточно динамичным, определить идеальные горизонтальные и параллельные каналы консолидации удаётся редко, однако если посмотреть историю графика цены, то вы с легкостью сможете определить все удачные отрезки входа в рынок.

Перед началом торговли необходимо внимательно просмотреть графики цен нескольких валютных пар, пусть даже на это уйдёт весь день, но это необходимо для определения каналов консолидации на глаз. Нужно отметить, что рынок прибывает в спокойствии довольно не часто и даже во время флета его может немного пошатывать. В таких случаях попробуйте прейти на тайф фрейм постарше, ведь для нас главную роль играет параллельность лент, а не ценовой период графика.

Зачастую пробои ценового канала бывают ложными и для того чтобы обезопасить свой депозит необходимо при первой же возможности перенести стоп лосс на уровень безубытка (цена открытия ордера), так же можно применить трейлинг стоп от 1 п.

Таке профит по данной стратегии выставлять не рекомендую, наибольший результат можно получить, если тралить открытую позицию и закрывать частями.

Стратегия, основанная на пробитие диапазона на других индикаторах

это довольно простая стратегия, но в тоже время, в большинстве случаев, сделки получаются прибыльные. Использовать мы будем всего два индикатора, а также трендовую линию Деммарка. Рекомендовано использовать для торговли тайм-фрейм Н1.

Перед тем как приступить к трейдингу нужно выполнить некоторые настройки. Так, необходимо нанести на график следующие индикаторы:

Экспоненциальную скользящую среднюю EMA (9) — цвет красный. Экспоненциальную скользящую среднюю EMA (30) — цвет синийИндикатор Momentum (14) с уровнем 100.

Кроме того, перед заключением сделки, нужно удостоверится, что на графике есть линия Демарка, которая должна соединять по меньшей мере три колебательных минимума либо максимума. Она призвана указывать направление на рынке.

В данной стратегии прибыльные сделки на покупку будут, если придерживаться следующих условий:

цена на рынке пробивает нисходящую линию тренда Деммарка вверх;Momentum в это время должен находится выше установленного уровня 100;ЕМА(9) пересекает снизу вверх ЕМА(30);сделка открывается только тогда, когда закрылась свеча. То есть, когда есть подтверждение, что пробой лини Деммарка и пересечение мувингов на самом деле были.

И еще стоит заметить, что мувинги не обязательно должны пересекаться во время пробоя линии Деммарка, это может быть и немного позже.

Для открытия сделки на продажу условия в точности обратные.

Обязательно используйте стоп лосс. Помещать его нужно немного ниже последнего локального минимума (если сделка на покупку) или выше максимума (для продажи). Выход из сделки осуществляем в том случае, если Momentum (14) пересекает свой уровень 100 в обратном направлении.

Диапазонная торговая система на основе Bollinger Bands

Флетовая торговая стратегия для индикатора Bollinger Bands предназначена для торговли на таймфрейме H1, валютная пара — любая. На график выбранной валютной пары, необходимо установить следующие индикаторы Форекс, стандартные для торгового терминала Metatrader 4: Индикатор Bollinger Bands (перион — 24, отклонение — 2, HLCC/4) — цвет синий, указывает на тренд на 24-часовом таймфрейме, т.е. дневном; Индикатор Bollinger Bands (период — 120, отклонение — 2, HLCC/4) — цвет красный, указывает на тренд на 120-часовом таймфрейме, т.е. недельном; Индикатор Bollinger Bands (период — 480, отклонение — 2 HLCC 4) — цвет оранжевый, указывает на тренд на 480-часовом графике, т.е. на месячном; Simple Moving Average — SMA (4), применить к close; Simple Moving Average — SMA (8), применить к close.

Торговые сигналы для флетовой (диапазонной) стратегии на основе Bollinger Bands

Для входа в рынок, необходимо проверить любой из этих трех Боллинджеров на наличие Флета: если хотя бы один из них сужен и его линии параллельны, следует рассматривать данную валютную пару на поиск сигналов для заключения сделок. Если же параллельных линий нет, переходите на другую валютную пару.

Затем определяем, находится ли сейчас цена на нижней границе параллельных полос Боллинджера или на верхней границе индикатора. Если цена, например, подошла к верхней границе полос ВВ и отскочила от них и этот сигнал подтвержден пересечением скользящих средних SMA (4) и SMA (8), следует заключить сделку на продажу на открытии следующей часовой свечи. Если цена подошла к нижней границе полос ВВ и отскочила от них вверх и этот сигнал подтвержден пересечением SMA (4) и SMA (8), следует заключить сделку на покупку.

СтопЛосс размещаем выше максимальной цены после отскока от BB — для продажи, и ниже минимальной цены после отскока от BB для покупки.

Закрываем сделку после обратного пересечения двухпростых скользящих средних SMA, или на противоположной границе, или средней линии полос BB более старшего периода. Т.е. для индикатора BB (24) цель — BB(120), для BB (120) цель — противоположная граница или средняя линия BB (480).

Диапазонная торговая стратегия с построением канала

Флэтовая торговая система строится на предположении, что большую часть времени на рынке присутствует боковое движение, при котором цена движется внутри некоторого коридора (канала), ограниченного уровнями поддержки снизу и сопротивления сверху. В связи с этим флэтовые системы иногда называют «канальными». Флэтовая торговая система, должна покупать вблизи уровня поддержки и продавать вблизи уровня сопротивления. Возможно построение флэтовых систем и без определения чётких границ канала, тем более, что определение этих границ не всегда возможно. К примеру, система может быть построена на основе осцилляторов, что, впрочем, не мешает комбинировать их с уровнями сопротивления и поддержки.

В тренде такая система будет давать убыток, поэтому необходимо позаботиться о том, чтобы в флэте она зарабатывала больше чем теряет в тренде. С точки зрения автоматизации флэтовые системы достаточно просты за исключениям, пожалуй, случая, когда торговля ведется от уровней. Построение и функционирование трендовых торговых систем включает в себя следующие этапы:

— определение наличия флэта. Производится на старших временных таймфреймах Н4 или D1. Идентификация флэта осуществляется по наличию сформировавшегося ценового канала шириной 150-200 пунктов. Канал формируется путём соединения нескольких глобальных максимумов (линия сопротивления) и нескольких глобальных минимумов (линия поддержки) (см. рисунок);

— определение начала отскока. Первичное определение отскока производится на старшем временном таймфрейме Н4 или D1. Идентификация производится по касанию графика цены линии сопротивления (отскок от верхней границы канала) или линии поддержки (отскок от нижней границы канала);

— определение завершения отскока. Производится на младших временных таймфреймах H1, M30 или М15. Как правило, для этой цели используют осцилляторы, например MACD или стохастик. В случае применения MACD определяют бычье ими медвежье расхождение, в случае применения стохастика- зоны перекупленности или перепроданности, момент вхождения в сделку при этом определяется по пересечению сигнальной линией стохастика уровня 20 (покупка) или 80 (продажа). 4. Вхождение в сделку, выставление ордеров стоп-тосс и тейк-профит. Стоп-лосс ставится сразу за границей канала, на расстоянии 15-20 пунктов. Стопы, расположенные ближе с высокой вероятностью будут выбиты рыночным шумом. Тейк-профит выставляется на уровне, близком к противоположной стороне канала. В соответствии с классификацией, предложенной Александром Элдером отличным считается результат, при котором вы берёте прибыль, равную 30% ширины канала и более, 10% ширины канала — удовлетворительно;

— сопровождение позиции- установка следящих ордеров трейлинг- стоп по мере движения цены. Наиболее подходящие моменты установки ордеров трейлинг-стоп, это локальные минимумы цены в процессе её движения. Идентификация локальных минимумов производится, например, по фракталам (способ, предложенный Биллом Вильямсом). Ввиду высокой ценовой волатильности в флэте, располагать уровни трейлинг- стопов надо не слишком близко, иначе выходы из сделок будут преждевременны;

— выход из сделки. Выход производится либо по достижению ценой уровня противоположной границы канала (тейк-профит), либо по трейлинг- стопу.

Канал, в котором производится торговля, может быть горизонтальным, восходящим или нисходящим. В восходящих и нисходящих каналах рекомендуется открывать позиции в направлении наклона канала, по есть в восходящем канале покупать, в нисходящем- продавать. Модификации флэтовых (канальных) торговых систем касаются, в основном, идентификакции моментов отскоков цены от границ канала и их подтверждений, для этой цели, например, используют дивергенции осцилляторов и свечные модели разворота.

Диапазонная стратегия по Silver-channel

Определение диапазона по стратегии Silver-channel

Цена или каналы (как основной диапазон цены) находится в облаке) На графике представлен случай, когда цена заходит в облако раньше каналов, но, как правило, чаще сначала идет касание Sky-channel облака, как предупреждающий сигнал.Каналы идут, в основном, горизонтально. Отсутствие существенных подвижек экстремумов (новых максимумом/минимумов)

Первичными признаками возможного формирования флетовой структуры является вхождение цены из диапазона Sky-Zen во внутренний диапазон каналов, начиная от Sky-channel и заканчивая пробитием центральной линии диапазона, которую я оставил от Ишимоку, как Kijun. В Ишимоку аналогично — если пробили (закрылись) с другой стороны Киджуна — то конец тренду. Закрытие под Sky — как минимум, начало коррекции — закрытие позиций по тренду. После того, как сформировались все основные условия флета — ищем точки входа — закрытие периода (в данном случае часовой свечи) внутри Sky-channel. Здесь хочу обратить внимание, что наличие Тенкан-сен между Sky и Zen усиливает сигнал на вход. Там есть момент «сомнительного входа» — это как раз тот момент, когда Тенкан-сен (красная линия) был внутри каналов. Он, фактически, выскочил, вместе с ценой наверх. Дело в том, что наблюдая по историческим данным, я заметил, что, как правило, если Тенкан внутри, то позиции в более 50% случаев закрываются по стопу, если снаружи, то примерно 65-75% позиций закрывается либо с прибылью, либо по безубытку.

Правила открытия, ведения и закрытия позиций

Позиция открывается при закрытии периода внутри каналов Sky, но вне канала Silver (между Silver и Sky).Расстояние Open-Zen, как минимум, в 1.5-2 раза меньше диапазона Open-противоположный Sky. Это, как правило, выдерживается, т.к. диапазон Sky=52.8% диапазона цены, а расстояние Sky-Zen=23,6% диапазона цены. Т.е. в диапазоне Sky-Silver в большинстве случаев есть возможность для открытия.Цель ставится точно на противоположный Sky. В случае, если открываемся в сторону тренда на старших тайм фреймах, то цель можно сразу не ставить, в расчете на выход из флета в тренд, но тут мы можем жертвовать частью прибыли при торговле по флету в счет возможности поймать переход от флета к тренду. Если торгуем против тренда на старших таймфреймах, то цель ставится обязательно и выдерживается точно.

Стоп ставится на 5-15 пунктов дальше Zen-channel. В идеале лучше закрываться ручками при закрытии периода за уровнем Zen-channel, чтобы исключить «походы за стопами», но такое могут далеко не многие, так что и особенно для начинающих, лучше пару лишних «правильных лосей», чем отсутствие стопов. Особенно, при флетовой торговле против тренда на старших таймфреймах. При торговле в сторону тренда на старших тайм фреймах, стоп лучше не переставлять на безубыток и для фиксации минимальной прибыли. А вот при торговле против тренда на старших таймфреймах обязательно двигаем стопы за ценой. При касании цены уровня Kijun — середина диапазона — ставим в безубыток. При выходе за противоположный Silver — ставим на Silver со своей стороны и при подходе к цели приближаем на расстоянии 5-10 пунктов к Kijun со стороны открытия.Если каналы сильно сужаются — торговать только в сторону тренда на старших тайм фреймах. Это очень важное правило, т.к. необходимо учитывать, что сужение каналов при флетовом режиме — это признак скорого возобновления тренда.

Форекс стратегия торговли от середины диапазона

Заключать сделку на покупку следует, если рынок поднимается выше середины (50% коррекционного движения по Фибоначчи) от последнего завершенного движения на рынке Forex.

Заключать сделку на продажу следует, если рынок опускается ниже середины (50% коррекционного движения по Фибоначчи) от последнего завершенного движения на рынке Forex.

Данная торговая стратегия плохо применима для торговли в временных диапазонах свыше нескольких дней. Скорее всего, она подходит для торговли на внетредневных интервалах и для тех случаев, когда необходимо удерживать торговую позицию не больше 2-3 рабочих дней. Однако технических анализ графиков в любом варианте нужно производить по дневным и даже недельным временным интервалам.

Определить 50%-ную границу по Фибоначчи одного, а еще лучше — 2-х последовательно прорисовавшихся последних завершенных рыночных трендов очень часто не составляет проблем, однако остается вопрос: «Что же нам использовать для получения подтверждения данного сигнала?»

Очень жаль, но простого ответа на данный вопрос нет — очень часто вблизи данной пограничной зоны мало что на рынке указывает на то, что однозначно будет происходить на рынке, а он в свою очередь, выглядит так, как-будто готов двигаться в любую сторону.

Выход следует производить около любого из уровней Фибоначчи либо около локальных минимумов или максимумов на рынке — все зависит от того, какую вы желаете получить прибыль и соизмеримы ли они с возможным риском потерь. Пример данной стратегии Forex представлен на рисунке.

Заключение сделки на покупку при повышении рынка выше середины сформировавшегося ценового диапазона и продажа при снижении ниже того же уровня давала трейдеру хорошие возможности для получения прибыли. Цены на рынке несколько раз очень легко поднимались от срединной зоны на 10-12 процентов, а также падали от нее же, даже на большую величину. Прибыль фиксировалась на границах торгового ценового диапазона.

Диапазонная стратегия форекс, основанная на использовании индикаторов ATR + MA

Данная система очень хорошо работает в диапазоне и позволяет извлечь максимальную прибыль при внутридневных колебаниях. Эту систему можно использовать для поиска точки входа по долгосрочному тренду с минимальными рисками.Индикатор ATR служит очень хорошим фильтром убыточных сделок, а также предупреждает нас о начале сильного (возможно, трендового) движения.

Безубыточная диапазонная стратегия Ларри Вильямса

Ларри Вильямс является одним из наиболее успешных трейдеров. Этот человек ежегодно доказывал возможность заработка на валютной торговле сотен процентов годовых. Ему удалось поднять сумму своего капитала с 10 000 до 1 170 000 долларов в течение одного года! На сегодняшний Вильямс считается наиболее цитируемым и авторитетным финансовым консультантом. В его книге «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» описывается безубыточная стратегия Forex, которой он следовал.

На сегодняшний день существуют два разных взгляда на рынок. Первый заключается в том, что предыдущее поведение цены никаким образом не отображается на ее будущем движении, соответственно, для торговых прогнозов бессмысленно использовать исторические данные. Так, академик П. Кутнер утверждает, что движение цен носит абсолютно случайный характер, т.е. вся информация уже отразилась в ценах и все повторения никак с собой не связаны. Рассуждая с точки зрения Кутнера, число бычьих свечей должно быть равно числу медвежьих свечей, по крайней мере, сильного отклонения между ними не должно быть.

Ларри Вильямс, как сторонник противоположного взгляда на рынок утверждает обратное: прошлое поведение цен оказывает прямое влияние на их будущее поведение. Таким образом, Ларри Вильямс смог существенно повысить свои шансы на успех, а торговля по Ларри Вильямсу стала символом краткосрочной торговли.

Области диапазонов в стратегии Ларри Вильямса

Основным вопросом, который интересует большинство трейдеров, является вопрос о сдвиге или игровом преимуществе. В частности, на рынке Форекс существует бесчисленное множество вероятных сдвигов, и каждая безубыточная стратегия Форекс основывается на специфичном сдвиге.

В главе №2 (Вопрос цены и времени) Вильямс советует в первую очередь определиться с таким понятием как цикл. Словарь этот термин определяет как совокупность явлений, которые составляют круговорот в течение определенного времени. Так, все диаграммы представляют собой записи изменения цен в течение отдельного периода времени. На таких диаграммах время изображается в виде горизонтальной линии, а цена – в виде вертикальной прямой. Вильямс почти пятнадцать лет занимался поисками временного цикла, но его поиски остались безрезультатными. Зато, ему удалось обнаружить другие циклы, один из которых получил название естественный цикл изменения диапазонов и стал использоваться в стратегии Ларри Вильямса.

Ларри Вильямс движение рынка представляет в виде «походки пьяного моряка». При движении из точки A в точку B, возможны различные, и даже самые немыслимые траектории. Самое главное, что наш моряк в любом случае дойдёт до точки B. Проводя аналогию, Вильямс утверждает, что в любой момент диапазон цен на товары может измениться любым образом свободное изменение, что обычно доставляет трейдерам немало проблем.

Несмотря на такое свободное изменение в каждый выбранный период времени торговли по Ларри Вильямсу можно отметить точную и явную созвучность в манерах поведения диапазонов. Диапазоны всегда начинают колебательные движения с малых кластеров к большим. В это же время, отмечается и противоположный процесс движения от серии больших диапазонов к малым. Говоря иными словами, наш веселый морячок идёт с краткими передышками, иногда возвращаясь назад и приседая или передвигаясь бегом, это и является символом безубыточной стратегии Forex.

На данных графиках красным цветом помечены зоны малых диапазонов, за которыми следуют большие. На данном свойстве базируется работа большей части конвертных индикаторов. Проанализируем более подробно суть данного явления.

Секрет безубыточной стратегии Forex заключается в стабильном повторении цикла, зачастую большие диапазоны сменяются малыми. Итак, предположим, что необходимо открыть позицию перед предстоящим значительным изменением цен. Как это обстоит на практике?

Главное отличие между неудачниками и победителями заключается в отношении к растущей прибыли. Всех трейдеров, которые работают в краткосрочной перспективе, Ларри Вильямс считает «глубокими неудачниками», так как у них наблюдается стандартный сценарий торговли: на протяжении нескольких дней они анализируют рынок, некоторое время оживленный большими диапазонами, затем вмешиваются и проявляют активность перед боковым движением или перед изменениями внутри диапазона предыдущего движения.

Подобная лихорадочная и бессистемная смена мотиваций и торговых предпочтений от оживленного рынка к менее оживлённому, приводят к различным весьма нестабильным результатам.

Профессиональные трейдеры работают по совершенно противоположным правилам: они настойчиво занимаются поиском волатильных рынков, которые отличаются небольшими диапазонами с уверенностью, что наступит день больших диапазонов.

Ларри Вильямс советует трейдерам не спешить и сначала заложить основы торговли своей безубыточной стратегии Forex. Если к анализируемому циклу подойти без неизменной привязки к другим сигналам, то трейдера ждет гарантированный слив. Осознание такого итога имеет определенный смысл, который заключается в понимании того, что если диапазон расширяется, то лучше не действовать и дождаться коррекции, а потом принять взвешенное и верное решение.

Реакция на такие движения создает большую вероятность попадания в ловушку. Такие приметы отмечены горизонтальными вымпелами, треугольниками, флагами и т.д. Каждое вмешательство и коррекция отображаются в виде сужений диапазона, которые в последующем двигаются дальше, или же возвращаются к началу диапазона. Именно поэтому трейдерам наиболее необходимы дни с большим диапазоном, которые позволят реально заработать.

При малом диапазоне и ожидаемых расширениях торговля по Ларри Вильямсу предполагает, что, как правило, будни верхненаправленных больших диапазонов открываются ближе к минимумам, а закрываются ближе к максимумам, а нижненаправленные – наоборот. Таким образом, чем больше падение цены ниже уровней открытия, тем более слабые шансы наступления верхненаправленного дня.

Если трейдер ожидает большой диапазон, то в этом случае цена не должна сильно упасть от уровня открытия. Как правило, стратегия Ларри Вильямса день с большим диапазоном представляет в виде периода, когда провалы цен значительно ниже открытия с возможностью стремительного движения вверх.

Проанализируем следующий график:

Если, следуя безубыточной стратегии Форекс, трейдер научится получать хотя бы 30% подобных дней, то он довольно быстро разбогатеет, но надо сказать, что это не просто. На графиках виден реальный сдвиг — нижненаправленый день или верхненаправленый день, а еще его можно назвать «день с большим диапазоном». Например, японцы назвали этот день — «марибозу». Это слово можно перевести как «главный» день, который позволит получить максимальную прибыль, а для кого-то — большие убытки.

Торговля по Ларри Вильямсу или рынок стремиться к марибозу

Во время существенного падения цен, когда прогнозируется закрытие рынка с плюсом, не стоит совершать сделки по покупке. И, наоборот, не нужно продавать в моменты значительного ценового роста в дни, когда предполагается закрытие рынка со знаком минус. Если вход в рынок уже был сделан, то необходимо немедленно выходить или хеджироваться.

Опытные трейдеры, обучающиеся торговли по Ларри Вильямсу, отмечают ощутимое уменьшение вероятности наступления подобных дней. Несомненно, это хоть и жестокое, но вполне справедливое правило.

В случае если вход в рынок уже был произведен, а цена направлена против трейдера и продолжает двигаться в том же направлении, то большинство трейдеров пытаются усредняться. При этом счёт перегружается, трейдер впадает в панику и выходит с убытками. Иными словами, чем сильнее паника и попытки сопротивления рынку, тем больше убытков на выходе.

Такая ситуация, наверняка, знакома многим трейдерам. В такой ситуации, согласно стратегии Ларри Вильямса, с рынком не следует бороться, ведь если ожидается движение вверх, а цена наоборот падает, то это говорит о неправильности проведенных расчетов.

Такое понятие как «тренд» каждый трактует самостоятельно. Действительно это является очень непростым вопросом. Если трейдеру удается определить тренд, то он владеет второй влиятельной ценовой фигурой игры, которую включает безубыточная стратегия Форекс. Что же говорит Вильямс о потенциальном направлении тренда – вверх или вниз.

Первый урок овладения анализом трендов, в соответствии с торговлей по Ларри Вильямсу, заключается в понимании главного принципа: в процессе ценового движения от минимального значения к максимуму, обычно отмечается сдвиг от точек закрытия в диапазон каждого следующего дня. Этот принцип безубыточной стратегии Forex Ларри объясняет так: при создании минимума рынка, цена закрытия любого временного периода (в данном случае дневного периода), находится в точке минимума диапазона. В дальнейшем происходит стремительный рост, который постепенно набирает силу, возникает изменение отношений, отличающееся тем, что чем быстрее развивается данный восходящий тренд, тем выше ожидания на дневных барах.

Если цена закрытия находится на уровне внутридневного минимума, то рынок формирует дно, а если цены закрываются на уровне внутридневных максимумов, то рынки, соответственно, создают вершину. Том ДеМарк, друг Ларри, дополняет это утверждение, сообщая, что из-за непрерывного притока покупателей рынок не формирует дно. Дно образуется по причине отсутствия продавцов. Многие трейдеры могут с иронией воспринять это заявление, не поверив в смысл сказанного. Необходимо более подробно разобраться в этом довольно непростом вопросе.

Рисунок выше схематически отображает формирование вершин и минимумов рынка, согласно стратегии Ларри Вильямса. Цена закрытия имеет прямую зависимость от ценовых движений ко дну или к вершинам рынка и совершает колебания от минимумов до максимумов.

Данный график отчетливо демонстрируют формирование вершины рынка на максимуме закрытия и формирование дна на минимуме закрытия. Необходимо отметить, что такая ситуация складывается не на любых участках. Впоследствии этот фундаментальный сдвиг Л.Вильямс в полной мере раскрыл для рынка Forex.

Согласно торговле по Ларри Вильямсу, данное движение не будет останавливаться до формирования марибозу. Многим на первый взгляд это может показаться невозможным, но это объясняется психологическим поведением большинства.

Как правило, безубыточная стратегия Forex включает правило: если движение возникло, то оно не сможет закончиться до завершения сессии торгов. При этом любая вышедшая новость, стимулируя жадность большинства трейдеров, будет принуждать их к продолжению движения. Главная ошибка малоопытных трейдеров заключается в том, что они сопротивляются рыночному движению, ожидая разворота. Но пока не будет создан марибоз, разворот не случится.

Стратегия Ларри Вильямса и увеличение волатильности

В своей книге в главе №4 Вильямс рассматривает рождение тренда и подчеркивает, что еще до середины 80-х прошлого века немногие понимали суть работы рынков. Трейдеры не знали, чем вызвана постановка тренда, насколько правильно она проведена, они не имели информации о том, где и как тренд заканчивается и начинается. В настоящее время участникам рынка известна суть структуры ценовых движений. В соответствии с торговлей по Ларри Вильямсу, движение тренды приводят взрывы ценовой активности.

Как правило, рынок движется вверх или вниз согласно взрывному изменению цен в течение часа-месяца, пока не возникает подобный по силе взрыв, который может привести к развороту в противоположную сторону. Такое явление и получило название «экспансия волатильности» (или «прорыв волатильности»).

Далее пойдет речь о самом важном взрывном прорыве вниз или вверх относительно центра. Это является определяющим фактором безубыточной стратегии Forex для установки тренда. Прорыв для трейдеров является сигналом к действию. Неудачу приносит немедленный разворот, который может случиться на следующий же день. При этом большинство трейдеров и решают удерживать позиции, несмотря на разворот. Но через несколько дней они покинут свои позиции, добавив свою энергию движению, которое поймали.

Ларри Вильямс говорит, что существует столько же способов определения момента прорыва волатильности, сколько и трейдеров, и предлагает свой способ. Итак, стратегия Ларри Вильямса основана на равнозначности прорывов волатильности и моментума.

Практически каждому, более или менее опытному трейдеру знакомо понятие моментум. RSI –это один из видов моментума, он имеет свои определенные зоны. В данном случае прорывом моментума можно считать время выхода из 50-й зоны. В литературных источниках достаточно часто пишется о зонах перепроданности и перекупленности, но для любого трейдера наиболее значимой является зона 50, о которой почему-то большинство авторов умалчивают. Как показывает практика безубыточной стратегии Forex, в этой зоне находится истинная цена товаров.

Если соединить на графике в зоне 50 все ценовые точки, то в соответствии со стратегией Ларри Вильямса, можно установить настоящую цену. Именно здесь, в этих точках, происходят труднообъяснимые события.

Отдельные трейдеры предлагают называть эти районы «районами игр», так как в них колебания цен аналогичны игре «орел-решка». В этих районах возникают разнообразные слухи и формируются самые сложные фигуры в виде треугольника, а также появляются иррегулярные коррекции. Все это вызывает финансовые потери, так как трейдеры часто идут по ошибочному пути изучения зон перепроданности и перекупленности, не учитывая «районы игр», в которых, собственно, и совершается зарождение тренда. Вероятно, именно это имел в виду и Вильямс, когда писал, что тренд зарождается в районе игр, а затем цена передвигается в одну из зон перепроданности или перекупленности, а далее происходит прорыв волатильности.

Ловушка специалиста и ударный день по стратегии Ларри Вильямса

Как говорилось выше, прорыв волатильности весьма важен для трейдеров. Теперь рассмотрим, что происходит перед прорывом, а так же что случится, если надежды прорыв волатильности не оправдаются.

Ударным днем Вильямс назвал фигуру, которая изображена на графике ниже.

Обычный сценарий ударного дня покупки, согласно торговле по Ларри Вильямсу, заключается в закрытии ниже минимумов предшествующего дня. В случае если на следующий день рынок разворачивается и идет вверх до максимума минувшего дня, то в данной точке надо покупать. Смысл состоит в том, что если рынок смог дойти до данной точки, то, это означает, что ситуация на рынке поменялась.

Обычный сценарий ударного дня продажи абсолютно противоположен: закрытие происходит выше максимума минувшего дня, осуществляя прорыв, но на другой день он разворачивается и движется вниз. Таким образом, прорыв оказывается ложным. Модель ударного дня продажи или покупки отражает знаменитый принцип отрицания, то есть, если рынок не смог сделать то, что должен был, то это явно указывает скорую противоположную попытку. Данная модель по психологии аналогична свечным моделям поглощения. Итак, ударная фигура, согласно стратегии Ларри Вильямса показывает точку, в которой допустим прорыв волатильности, причем особенно необходимо подчеркнуть слово «допустим».

На графике ниже показано использование фигуры ударный день на рынке Форекс.

Также Л. Вильямс в своей безубыточной стратегии Форекс ввел термин «ловушка специалистов», суть которого заключается в ложном пробитии предшествующего максимума тренда, после чего валюта разворачивается в противоположную сторону, причем как минимум на мощную коррекцию, а как максимум на замену тренда. По направлению тренда «ловушка специалистов» разделяется на: «Продажную ловушку» и «Покупную ловушку».

«Продажная ловушка» представляет собой верхненаправленный трендовый рынок, который движется в течение 5-10 дней в одну сторону, а потом прорывается вверх, сопровождаясь голым закрытием выше относительно всего торгового диапазона. Реальный минимум дня прорыва затем становится критической точкой. Если эта точка прорывается вниз или берется в последующие 1-3 дня, то есть довольно большая вероятность того, что прорыв, устремленный вверх, был ошибочным. Будучи пойманными на эмоциональной покупке, трейдеры напрасно затоварились, в тоже время дистрибьюторы товарных фьючерсных контрактов или акций разгрузились за счет масс на таком ажиотаже.

«Покупная ловушка», согласно стратегии Ларри Вильямса, противоположна «продажной ловушке». Она появляется на рынке, который идет в нижнем тренде, затем в течение 5-10 дней стабилизируется в боковых движениях, а далее прорывается вниз, сопровождаясь голым закрытием ниже относительно внутридневных минимумов. Теоретически можно предположить, что это потянет цены вниз, на практике часто так и случается. Но если возникает неожиданное улучшение, повышающее цену выше настоящего максимума прорыва, то это значит, что случился разворот рынка. Причем ниже рынка сработали все продажные стопы, а покупатели рассыпались и боятся на развороте тренда вставать в лонг.

Ларри Вильямс отмечает, что автором идеи «ловушки специалистов» является Р. Викофф, безубыточная стратегия Форекс которого основывается на утверждении, что рынками распоряжается не манипулятор, а коллективное сознание, которое двигает рынок, стараясь вовлечь в игру трейдеров в наиболее неудобный момент.

На следующем графике показан пример «ловушки специалистов» для Forex.

Почему диапазонные стратегии не рекомендуются начинающим трейдерам?

Стратегия для начинающих — это торговая стратегия следования тренду, то есть она работает лучше в тех случаях, когда на рынке существует тренд.

Причина этого в том, что если на рынке есть тренд, то ваши уровни прибыли с большей вероятностью достигаются, пока вы торгуете в направлении этого тренда.

Определение флэтовых рынков дает вам серьезное преимущество, поскольку оно может помочь отсеять неприбыльные сделки по стратегии для начинающих.

Таким образом, способность определять, находится ли рынок во флэте или в тренде, является серьезным преимуществом, поскольку вы можете избежать флэта и снизить вероятность неприбыльных сделок, просто подождав пробоя.

Этот процесс называется фильтрацией — способом избегать определенную конъюнктуру рынка, чтобы воздержаться от неприбыльных сделок, или, в данном случае, избегать флэтовых рынков. Как только вы определили флэтовый рынок, вы можете подождать пробоя ценой этого диапазона, прежде чем начнете искать возможности для совершения сделок.

Эффективный метод определения флэта — найти его верхнюю и нижнюю границы и разместить на них уровни поддержки и сопротивления. После того как цена пробьет этот флэт, вы можете начинать поиск возможностей для торговли.

На графике ниже вы можете видеть, что в закрашенной области 1 существует четкий флэт между уровнем сопротивления 2 и уровнем поддержки 3. Цена затем пробивает флэт, и возникает тренд 4.

Подсказку в определении флэтовости рынка дает форма свечей. Если свечи необычно коротки и имеют длинные тени, это сигнал о том, что ни покупатели, ни продавцы не могут получить нужный моментум в рынке.

На графике выше изображены свечи, которые в выделенной закрашенной области 1 существенно меньше, чем вне этой области.

Использование диапазонной торговли с поздней позиции в омахе по Джону Опре

Игра с широким диапазоном рук в позиции — это хлеб насущный для любого успешного игрока.

Позиция помогает генерировать больше прибыли, потому что информация в покере — основной источник денег. Когда все до нас на катоффе или баттоне фолдят, нам гораздо проще представить количество и тип игроков, которые будут разыгрывать с нами банк. В итоге практически у любого компетентного игрока мы видим процент стила в районе 40-50.

Выбор диапазона рук при игре в покер

Диапазон рук, которые можно выгодно разыграть в позиции, очевидно, будет гораздо шире диапазона с других позиций за столом. Многие средние руки обычно легко отправляются в пас с ранних позиций, а вот с катоффа и батона они становятся стандартными опен-рейзами.

Лучше избегать слов «всегда» и «никогда», когда даю совет по поподу диапазона открытия торгов. Играя с катоффа, не забывайте проверять, с каким типом оппонентов на баттоне и блайндах вы имеете дело, потому что на то, насколько широк должен быть ваш диапазон открытия, огромное влияние оказывают игроки, чей ход ещё не сделан. Если батон очень лузовый и агрессивный, у вас нет иного выбора, кроме как затайтиться с вашим диапазоном открытия торгов, иначе ваши фишки стройным ручейком потекут к вашим оппонентам, когда вы станете фолдить на их три-беты. К тому же затайтиться полезно, потому что вы будете без позиции после флопа, когда оппонент может оказать наибольшее давление.

За типичными шесть-макс столами в онлайне на низких и средних лимитах, помимо стандартных рейзов с премиум руками, с батона можно прибыльно открываться с любыми двойными мастевыми комбинациями или мастевыми тузами. К тому же ужасные для открытия торгов руки с ранних и средних позиций становятся стандартными руками для опен-рейза с катоффа или батона.

Одно из преимуществ розыгрыша большой части рук в позиции в том, что многие игроки принимают ваш стиль игры за более лузовый и агрессивный, чем это на самом деле. Если вы будете играть с одинаковыми тайтовыми диапазонами со всех позиций за столом, кто-нибудь внимательный поймет, что вы открываетесь лишь с верхней частью колоды; что значительно облегчит этому оппоненту игру против вас в постфлопе. Все, что ему останется сделать — надавливать на вас на низких флопах и сдаваться на дровяных высоких флопах.

Другими словами, розыгрыш большего количества рук в позиции. Делает ваш имидж достаточно агрессивным, чтобы вам оплачивали хорошие руки. Одна из самых распространенных ошибок новичков — обобщенные выводы, основывающиеся на недостаточном изучении статистики ХУДа — не учитывающие статистику в зависимости от позиции.

Если вы изучите позиционную статистику, то заметите, что диапазон игрока обычно более тайтовый с ранних позиции и становится все более лузовым по мере приближения к батону. Важно знать, насколько тайтовым или лузовым является диапазон открытия торгов с каждой позиции, чтобы сделать верный выбор. Чтобы получить эту информацию, обычно нужно открыть попапы в вашем трекере.

Цель этого опуса — вдохновить вас на то, чтобы вы делали то же, что и оппонент из примера. Разыгрывайте больше рук с поздних позиций, крадите мелкие и средние банки, чтобы создать лузовый имидж, чтобы вам оплачивали, когда у вас хорошие карты.

Размеры рейзов, открывающих торги с поздних позиций

Поскольку мы играем с широким диапазоном рук в поздней позиции, важно уметь осознать и понять, нужно ли, и если нужно, как и когда вносить изменения в ваш бетсайзинг. Выбор правильного размера рейза для открытия торгов в основном зависит от двух вещей: тенденций игроков и размеров стеков.

Против слабых или пассивных игроков, лучше всего делать опен-рейз размером в банк, потому что основная прибыль добывается двумя способами. Первый: вы можете собрать большое количество мертвых денег от этих игроков, когда они сыграют чек-фолд на флопе. Один из самых больших ликов и слабостей в игре новичка в ПЛО — они слишком лузово коллируют с блайндов с мусорными руками, которые не получают достаточного количества эквити на флопе, чтобы продолжать с ними играть. Далее, даже если они играют чек-кол на флопе, они также часто фолдят после чека и на терне, что значит, чем больше размер банка, тем более прибыльным становится дабл баррель. К тому же, слабые и пассивные игроки много коллируют «до победного» и на весь свой стек с плохими руками, так что очевидно, что нам нужно, чтобы банк был как можно больше, чтобы добрать по максимуму велью в таких ситуациях.

Против нитовых или агрессивных игроков лучше всего открывать торги небольшим рейзом (2x-3x). Против нитов или роботов-мультитейблеров это даёт нам лучшую цену на стил, который они позволяют сделать чаще других игроков. Против агрессивных трибеттеров, такой размер стила даёт нам больший SPR после флопа и экономию, когда мы делаем фолд на их три-бет префлоп или на их контбет после флопа. В обычных три-бет потах, когда опен-рейз размером в банк, соотношение стека к банку

4-5, но если мы решим открыться минрейзом, SPR будет

6-7 при стартовых стеках в 100 больших блайндов. Такое высокое соотношение предоставляет более выгодные ситуации игроку в позиции. Мы получим лучшие шансы банка на флоат и на то, чтобы забрать банк на поздних улицах, а также на то, чтобы создать ступеньку на терне для дальнейшего крупного маневра. В тех случаях, когда такие оппоненты решат притормозить, мы также получим шансы сыграть чек в ответ и реализовать наше эквити; при этом сохраняется возможность прибыльно разыграть свою руку на поздних улицах.

Правило чередования малых диапазонов большими

Диапазон движения валютных пар на международном рынке Форекс все-время изменяется. Однако одна закономерность всегда присутствует на рынке — диапазоны никогда не останавливаются, а меняют друг друга. В этом и заключается суть рынка: малые диапазоны порождают большие диапазоны, а большие порождают малые. Это похоже на часовой механизм маятника. Это на первый взгляд казалось бы очевидный порядок сещей очень важен для спекулятивной работы трейдера, ведь прибыль делается на изменении цены.

Если ситуация на рынке затихает, и ценовое движение прекращается, снижается и прибыльность торговли инвестора. Для краткосрочной торговли очень важно наличие взрывных тенденций, которые устремляют валютные пары на сотни пунктов в определенную сторону. Людей, которые особо не интересуются ситуацией на финансовых рынках, чаще всего привлекает их волатильность. Им кажется, что именно сейчас наиболее активный период торгов. Мы знаем, что малые диапазоны порождают большие диапазоны, однако наша задача заключается в том, что бы открыть позицию как раз в начале большого диапазона.

Самая главная ошибка начинающего трейдера – это неправильная интерпретация диапазона ценового движения. Наблюдая несколько часов за активным рынком, он влезает в сделку уже в самом конце большого диапазона, перед началом флэтового движения. Именно поэтому торговля внутри дня считается самой сложной и непредсказуемой. Трейдеры бегают от одного рынка к другому, толком не понимая не причин, не следствий тех или иных колебаний рынка.

Боковое движение не будет продолжаться на рынке вечно, рано или поздно начнется трендовое движение. И чем дольше на рынке преобладает флэт, тем вероятность начала ярко выраженного тренда выше. Торговля внутри канала – это самый сложный вид торговли. Новичкам финансовых рынков лучше воздержаться от торговли в канале, и ждать фейерверка на краткосрочном рынке.

В свою очередь большой диапазон цен рано или поздно начнет затухать, переходя в малый диапазон. На таком рынке делать деньги достаточно сложно, и во избежание риска лучше воздержаться от открытия позиций. Если открыть график, и проанализировать смену диапазонов в истории становится понятно, что перед началом активного движение всегда происходит некое сжатие. Такая информация может сослужить трейдеру хорошую службу, предупреждая его о надвигающейся активности на рынке.

В отличии от разнообразных индикаторов и торговых систем на рынке Форекс, малые диапазоны порождают большие диапазоны, и будут это делать всегда, вне зависимости от экономической и политической ситуации в мире. Внимательно проследив эту зависимость, Вы сможете найти определенные закономерности. Они помогут Вам спрогнозировать активность на рынке в тот момент, когда большинство трейдеров будут панически пытаться сесть в уходящий поезд.

Источники и ссылки

Источники текстов, картинок и видео

broker-trade.ru — информационный портал посвященный рынку Forex

GrandCapital.ru — надежный брокер на рынке Форекс

FreshForex.ru — одна из лидирующих, динамично развивающихся компаний, предоставляющих трейдерам выгодные условия торговли на мировом валютном рынке Форекс с 2004 года

strategy4you.ru — сайт, посвященный стратегиям Forex

secureforex.ru — блог о безопасной торговле на Форекс

t-traders.com — информационно-финансовый портал трейдинга

time-forex.com — сайт бесплатных сигналов Forex

traders-union.ru — международное объединение Форекс брокеров

FOREXYARD.com — торги на валютной бирже с компанией FOREXYARD

fortrader.ru — биржевой журнал, аналитика Forex

forexluck.ru — рейтинг российских и зарубежных брокеров Forex

forex-nachinauschim.ru — Форекс начинающим, уроки, психология

insura.narod.ru — философия трейдинга, стратегии Форекс

forexua.com — Компания Форекс Украина (брокер)

forexlis.ru — новостной финанансовый портал трейдинга

fxguild.info — информационный Форекс портал для трейдеров валютной биржи Forex

forexiq.ru — аналитика, торговые стратегии и психология Форекс

fjforex.ru — статьи, стратегии и индикаторы Forex

finfact.org — сайт, посвященный заработку в Интернете

yootrade.ru — портал, посвященный торговле на рынке Форекс

vpluse.net — рефбек сервис и сервис возврата спреда

viac.ru — финансовая аналитика, прогнозы Forex

wellforex.ru — разработка, тестирование и оптимизация советников Forex

propokerpro.org — сайт, посвященный игре покер

ru.tradimo.com — обучение трэйдингу, новичкам, начинающим

Ссылки на интернет-сервисы

forexaw.com — информационно-аналитический портал по финансовым рынкам

Google.ru — крупнейшая поисковая система в мире

video.google.com — поиск видео в интернете через Google Inc.

inc.play.google.com — различные приложения в сети интернет

docs.google.com — сервис хранения и обмена документами

translate.google.ru — переводчик от поисковой системы Гугл

youtube.com — поиск видео материалов на крупнейшем портале мира

Yandex.ru — крупнейшая поисковая система в Российской Федерации

wordstat.yandex.ru — сервис от Яндекса позволяющий анализировать поисковые запросы

video.yandex.ru — поиск видео в интернете через Яндекс

images.yandex.ru — поиск картинок через сервис Яндекса

Создатель статьи

Автором данной статьи является Гнатюк Юлия Валерьевна

vk.com/id110986953 — профиль автора ВКонтакте

Facebook.com/ygnatyuk — профиль автора статьи в Facebook

ok.ru/profile/585387407380 — профиль автора данной статьи в Одноклассниках

plus.google.com/u/0/104121670605502448431 — профиль автора материала в Гугл+

my.mail.ru/list/yulia26 — профиль автора данного материала в Мой Мир

Twitter.com/gulvalia — профиль создателя статьи в Твитере

gulvalia.livejournal.com — блог создателя данной статьи в Живом Журнале

Корректировщик статьи — Джейкоб

Рецензент статьи — профессор, д. э. н. Хайзенберг

Рендж маркет (Диапазон, Range market) — Значение термина

Рынок — это установленная система отношений между поставщиком услуг/товаров (продавцом) и приобретателем этох усгуг/товаров (покупателем). Данная система имеет свои характеристики, показатели и закономерности. Так, отношения, как правило, представляют собой добровольный обмен продуктом или услугой с использованием денег. В зависимости от объектов рыночных отношений рынок может быть: финансовым рынком, товарным рынком, денежным рынком, рынком рабочей силы и т.д. Так же рынок можно классифицировать по пространственному признаку (международный, национальный) или в соответствии с действующим законодательством (легальный, нелегальный).

Рынок — это совокупность экономических отношений, базирующихся на регулярных обменных операциях между производителями товаров (услуг) и потребителями. Обмен обычно происходит на добровольной основе в форме эквивалентного обмена продукта на деньги (торговля) или продукта на продукт (бартер). При свободном доступе на рынок, как производителей, так и потребителей, обмен происходит в условиях конкуренции.

Рынок в экономической теории — это совокупность экономических отношений между субъектами рынка по поводу движения товаров и денег, которые основываются на взаимном согласии, эквивалентности и конкуренции.

Рынок (Market) — это

Рынок — это механизм, сводящий вместе продавцов и покупателей, в результате осуществляется оценка продукта и признается необходимость его производства.

Рынок — это отношение спроса и предложения. Совокупность экономических отношений связанных с обменом ресурсов хозяйственной деятельности.

Рынок — это всякий институт или механизм, который сводит вместе покупателей (предъявителей спроса) и продавцов ( поставщиков) конкретного продукта или услуги.

Рынок -это система отношений добровольного обмена между покупателями (потребителями) и продавцами (производителями, предпринимателями), основанная на использовании денег и обеспечивающая эффективное решение экономических проблем. Понятия «рынок» и «продукт» не могут существовать друг без друга. Без товара(ов) не может быть рынка, а без рынка не может быть товара(ов).

Рынок (Market) — это

Сущность рынка и его роль

Рынок — одно из достижений человеческой цивилизации. Рынок возник более 6 тыс. лет назад и прошел длительный путь развития — от простейших форм к сложным. Привести краткое и однозначное определение рыночной системы сложно, прежде всего, потому, что это не застывшее, раз и навсегда данное явление, а процесс эволюции экономических отношений людей по поводу производства, обмена и распределения продуктов труда и ресурсов, поступающих в индивидуальное и производственное потребление.

Категория «рынок» в экономической теории имеет широкую и узкую трактовку. В широком смысле рынок определяется как особый способ организации экономических отношений и поэтому отождествляется многими авторами с рыночной экономикой «рынок – это экономические отношения, связанные с обменом товаров и услуг, в результате которых формируются опрос, предложение и цена».

В узком смысле рынок — это институт, обеспечивающий взаимодействие производителей и потребителей: «место купли-продажи товаров и услуг, заключения торговых сделок».

На заре цивилизации, с первого общественного разделения труда — отделения пастушеских племен от земледельческих — люди начали обмениваться результатами своей деятельности. В период разложения первобытнообщинного строя обмен между общинами становится регулярным и приобретает форму товарного обмена. Возникают и развиваются товарно-денежные отношения, обусловленные двумя предпосылками: общественным разделением труда и обособленностью производителей.

Общественное разделение труда — постоянно развивающийся процесс. Всякое его углубление приводит к возникновению новых отраслей, а, значит, к расширению многообразия потребностей и способов их удовлетворения. Параллельно развивается обмен результатами хозяйственной деятельности. Однако для возникновения товарно-денежных отношений одного общественного разделения труда мало. Продукты труда становятся товарами только тогда, когда они производятся независимыми, самостоятельными, обособленными друг от друга производителями. Экономическая обособленность означает, что решение о производстве того или иного продукта принимает сам производитель, руководствуясь собственным видением, опытом и навыками. В принятии такого решения ему никто не мешает. Однако результат производства признается обществом только на рынке. Значит, начиная процесс производства, производитель уже в определенной степени зависит от рынка, ориентируясь на него, изучая конъюнктуру и другие факторы спроса.

Важнейшим условием возникновения рынка является общественное разделение труда. Посредством разделения труда достигается обмен деятельностью, в результате чего работник определенного вида конкретного труда получает возможность пользоваться продуктами любого другого конкретного вида труда.

Не менее важным условием возникновения рынка является специализация. Специализация — форма общественного разделения труда как между различными отраслями и сферами общественного производства, так и внутри предприятия на различных стадиях производственного процесса. В промышленности различают три основные формы специализации: предметную (например, автомобильные, тракторные заводы), подетальную (например, завод шарикоподшипников), технологическую — стадийную (например, прядильная фабрика). Специализация в настоящее время достигла такой степени, что окружающие нас предметы уже, как правило, невозможно произвести в одиночку. Необходимость в постоянном обмене плодами специализированного труда определяет сегодня характер взаимоотношений людей в обществе.

Важной причиной возникновения рынка является естественная ограниченность производственных возможностей человека. Даже самый способный человек может произвести лишь небольшое количество благ. Ограничены в обществе не только производственные возможности человека, но и все другие факторы производства (земля, техника, сырье). Их общее количество имеет пределы, а применение в какой-либо одной сфере исключает возможности такого же производственного использования в другой. В экономической теории это явление получило название закона ограниченных ресурсов. Ограниченность ресурсов преодолевается посредством обмена одного товара на другой через рынок.

Причиной формирования рынка является и экономическая обособленность товаропроизводителей, чтобы они могли свободно распоряжаться результатами своего труда. Благами обмениваются полностью независимые, автономные в принятии хозяйственных решений производители. Экономическая обособленность означает, что только сам производитель решает, какую продукцию выпускать, как ее производить, кому и где продавать. Адекватным правовым режимом состоянию экономической обособленности является режим частной собственности. Обмен продуктами человеческого труда в первую очередь предполагает наличие частной собственности. С развитием частной собственности развивалось и рыночное хозяйство. Наиболее высокого уровня частная собственность и рыночные отношения достигли при капитализме. Объекты частной собственности многообразны. Они создаются и приумножаются за счет предпринимательской деятельности, доходов от ведения собственного хозяйства, доходов от средств, вложенных в кредитные учреждения, акции и другие ценные бумаги.

Рынок (Market) — это

В дальнейшем обособленность товаропроизводителей начала распространяться на коллективную и другие формы собственности. Возникли кооперативы, товарищества, акционерные общества, государственные и смешанные предприятия.

Кроме того, причина становления рынка кроется и в возможности (свободе) для каждого экономического субъекта обеспечивать свои интересы. Рынок предполагает свободу конкурентного поведения, свободу хозяйствования, защиту интересов конкретного товаропроизводителя. Внерыночное регулирование хозяйства неизбежно в любой системе, однако чем меньше скован товаропроизводитель, тем больше простора для развития рыночных отношений.

История возникновения рынка

Предположительно, рынок — изобретение финикийцев. Его возраст порядка 3000 лет. Древние мореплаватели приближались к дальним берегам, десантировались, а затем «исследовали предложение». Выбирали, что бы им хотелось погрузить на корабли. На память. Выясняли потенциал аборигенов. Если они были слабы и бесполезны в будущем, то принималось решение об «отъеме». Аборигенов прогоняли, или, наоборот, захватывали в рабство, обманывали или убивали. Грузили все полезное на корабли, не предполагая возвращение.

Если аборигены могли постоять за себя или имели возможность отступить и, главное, были необходимы для добывания желанных продуктов, то избирались «обмены». Аборигены могли принести продукты своего труда, привлекательные для гостей. Любое насилие разрушало надежды на последующие контакты, поэтому единственным вариантом был поиск взаимовыгодных отношений. Участники обмена могли выбирать то, что их привлекало, и предлагать что-либо взамен, надеясь, что предложенное тоже будет привлекательным.

Народы Европы издавна поддерживали торговые отношения со странами Востока, как европейцы называли земли, лежавшие за пределами христианской Европы. Они были в этом жизненно заинтересованы.

В странах-наследницах древнейших цивилизаций Ближнего Востока, Южной Азии и Дальнего Востока издавна был достигнут более высокий уровень ремесленного и сельскохозяйственного производства. Благодаря значительно большей численности населения Восток был лучше Европы обеспечен рабочей силой. Это имело решающее значение, когда во всех отраслях производства безраздельно господствовал ручной труд. Более благоприятный для выращивания сельскохозяйственных культур климат позволял во многих странах Азии собирать по два-три урожая в год.

Рынок (Market) — это

Европа традиционно завозила с Востока такие продукты сельского хозяйства и предмета торговли ремесла, которыми сама не была обеспечена или которые заметно превосходили качеством ее собственные. Среди них были пряности, тростниковый сахар, чай, кофе, предметы роскоши — дорогие и сложные в изготовлении ткани (парча, бархат, шелк, ситец), а также посуда из фарфора, украшения, драгоценные камни и пр. Наконец, в Европе ценилось изготовленное восточными мастерами холодное оружие из особо прочной и гибкой стали. Традиционные пути торговли между Европою и Востоком сложились еще в глубокой древ ности. Большей частью они пролегали по суше. Через всю Азию тянулись караванные тропы. Они начинались у границ Китайской Народной Республики и Индии заканчивались близ побережья Каспийского, Азовского, Черного и диземного морей. В портах Ближнего Востока товары с вью животных перегружали на торговые суда, а затем морским речным — по Волге, Дону, Днепру, Дунаю — путями доставляли в разные страны Европы.

Сами европейские купцы за продуктом в страны Южной Азии и тем более Дальнего Востока не ездили. В Средние века лишь немнога европейцев удалось побывать в этих краях, самые известные из них Марко Поло, несколько лет живший в Китае, и Афанасий Никитин, посетивший Индию. Однако и им не удалось завязать прямых торговых отношений с этими странами. В Средние века торговля европейцев с Востоком велась в основном через посредников, в роли кот чаще всего выступали арабы, контролировавшие морские и сухопутные торговые пути в Юго-Западной Азии и Северной Африке. Естественно за свои услуги посредники брали солидную плату. Это приводи многократному вздорожанию продукта.

Таким образом, сложилось противоречие, которое постепенно знали купеческие круги и правительства европейских государств, ной стороны, все понимали, что торговля со странами Востока бьи мым выгодным, самым доходным видом экономической деятельно Европе. Именно благодаря восточной торговле разбогатели и прев лись в могущественные морские державы две небольшие городскш публики — Генуя и Венеция. С другой стороны, «узким местом» точной торговли было то, что она находилась в руках посредников присваивавших себе львиную долю профита. Стремление европейцев установить прямые торговые отношения со странами Востока явилось одной из основных предпосылок поиска ими морского пути в Азию.

Кроме того, препятствовала расширению восточной торговли хватка наличности. Теоретически затраты торговли с Востоком европейцы могли бы компенсировать вывозом своих товаров. Однако предмета торговли европейского ремесла не отличались настолько высокими потребительскими свойствами, чтобы их продажа на далеких рынках оправдывала транспортные и иные расходы. Поэтому в течение долгого времени, вплоть до середины XIX в., европейцы не могли предложить Востоку в обмен на его товары почти ничего, кроме наличных денег — золота и серебра.

Между тем Европа не располагала ни богатыми месторождени ни большими запасами драгоценных металлов. Издавна алхимики мечтали раскрыть секрет «философского камня» — таинственного вещест-ва, способного превращать простые металлы в золото и серебро. Их неудачи подталкивали европейцев к поискам «золотой страны» Эльдорадо. К концу XV в. слоились и научно-технические предпосылки для дальних морских путешествий. Благодаря расширению астрономических знаний моряки получили возможность по Солнцу и звездам определять местонахождение своего судна в открытом море. Разведанная береговая линия Западной Африки подавала мореплавателям надежду обогнуть этот континенте юга и таким образом достичь морским путем Индии. Вместе с тем ученые теоретически обосновали возможность достичь берегов Индии, следуя через Атлантический океан строго на Запад. Ведь Земля, авторитетно заявляли они, имеет форму шара. Наконец, европейцы научились строить суда, способные выдержать длительное плавание в океане. Эти суда обладали хорошим парусным вооружением, позволявшим ходить даже против ветра (галсами), повышенной остойчивостью (способностью сопротивляться волнам), относительно большой грузоподъемностью.

Обмены стали гораздо проще при создании замечательной новации — денег. Обладатель ножа, мечтающий о дыне, мог уже не искать среди обладателей дынь тех, у кого нужда в ножах. Бартер сложен из-за двойного поиска. Задача была разделена на две части, которые в сумме стали гораздо проще. Сначала надо было найти искателей ножа и с ними сделать обмен на деньги. Затем можно было искать самую сладкую дыню.

В современной версии становление рынка иллюстрируется обменами квартир в Российской Федерации. При социализме нужно было найти много квартир, достаточно привлекательных, а затем искать среди их владельцев тех, кто польстится на предложенную квартиру. Теперь свою квартиру можно продать и, уже с деньгами, выбирать нечто наиболее привлекательное из того, что продается. Очевидно, что такой подход будет эффективнее и по срокам и по качеству найденного.

Рынок (Market) — это

Бартер сохранился доныне, но купля и продажа занимают доминирующее положение. Во многих учебниках указывается непременное условие деньги — продукт — деньги как отличительный признак рынка. Признание за рынком исключительно денежных отношений — вопрос терминологии. Однако участие денег в обмене никогда не было и не будет единственным фактором, определяющим рыночной ситуации. Если рынок изучается при фильтрации данных, относящихся исключительно к деньгам, то такой подход называют монетаристким.

Известна экономическая теория «монетаризм». Известны российские реформаторы, решившие экспериментировать с этой, весьма примитивной теорией, на огромной стране в качестве подопытной мышки. Гладко было на бумаге (монетарной), да забыли про овраги (российских реалий).

Рынки всегда нуждались в обслуживании. Требовалось охранять участников. Устанавливать и соблюдать правила обмена, обустраивать территорию и помещения, управлять всем рыночным хозяйством. В древности были воины, которые мечами гарантировали рыночные порядки. О рынках заботились высшие власти. Даже монгольский хан, грабивший и уничтожавший многие страны, о купцах заботился, выдавал им пайтцзы, гарантирующие безопасность.

Методы и средства управления рынком совершенствуются век за веком, создаются и развиваются правовые и этические нормы. Рынок впитывает в себя все достижения технического прогресса, включая современные информационные технологии. Появляется бесчисленное множество разновидностей со специфическими установками, нормами, привычками, благоприобретенными самостоятельно и требованиями, навязанными извне — государством, местными властями, общественными традициями.

Рынки приобретают специфические особенности, могут приобрести у населения общеизвестные эпитеты, например, «черный», «дикий». Появляется классификация денег, обращающихся на рынке, например, «грязные», которые требуется «отмывать». В Российской Федерации устная лексика учит: «деньги не пахнут». Рынок всегда привлекал мошенников и грабителей, а государство пыталось им противостоять.

Главной функцией рынка является обмен между участниками — юридическими и физ. лицами. Отличительные признаки обмена: участники имеют необходимую и достаточную информацию о содержании обмена предварительно; обмен осуществляется добровольно, и все участники удовлетворены его итогами; каждый участник является распорядителем одного предмета и потенциальным приобретателем другого предмета, ожидающим удовлетворения своих запросов в итоге обмена предметами.

Определение обмена, доступное формализации:

Обмен — есть событие, заключающееся в переходе одного участника (юридического или физ. лица) из состояния распорядителя этого предмета в состояние приобретателя этого предмета, при условии перехода второго участника из состояния распорядителя этого предмета в состояние приобретателя этого предмета.

Рынок — это адрес, условия и время обменов между участниками (юридическими и физлицами), которые предлагают предметы, удовлетворяющие запросы, при соблюдении юридических и этических норм. Для участника рассматривается вероятность события обмена р и вероятность отсутствия обмена q.

При несоблюдении указанных условий участник может быть лишен состояния распорядителя вследствие отъема — перехода из состояния распорядителя в состояние внерыночное.

Отъем — состояние, при котором потеря предмета происходят против воли распорядителя в итоге насилия или обмана.

Некоторые ситуации не являются очевидными, дарение, например. Добровольность налицо, но встречного предмета нет. Однако можно принять достаточной благодарность. Налоги платят, скрепя сердце, но взамен получают некоторые блага, т.е. и это не отъем. Можно выделить в отдельную группу и дарение, и налоги, и другие взаимосвязи, не обладающие всеми признаками обмена, но не противоречащие этическим нормам.

Однако в наибольшей степени противоречат рассмотренному понятию обмены, не соответствующие юридическим нормам. Прежде всего, обмены в так называемой «теневой экономике», составляющие в Российской Федерации до половины всей экономики. Точно определить ее объемы невозможно, поскольку ее «тень» исключает официальный, а значит и достоверный учет. Основная цель теневиков – уход от налогов. Выходя из правового поля, они оказываются в «зазеркалье». Защищают их «крыши», выясняют отношения они «на стрелках», подменяют власти охранниками и киллерами. Предпочитают внеэкономические взаимосвязи: бартер и «черный нал» неучтенная продукция и «неплатежи».

Рынок (Market) — это

Промежуточным механизмом взаимосвязей в народном хозяйстве между социализмом и нынешней ситуацией были биржи. Созданные в рекордном количестве, они исчезли в одночасье, оставив после себя хитроумные, глубоко конспирированные и криминализированные структуры, именуемые в народе «мафией». Инициатором криминализации экономики выступает государство, не выплачивая зарплату месяцами, накапливая неплатежи по заказам. В итоге неофициальные обмены обосновались в Российской Федерации всерьез и надолго. А с ними и теневой рынок.

Таким образом, цивилизации удалось создать рынки в ассортименте: от полноценного, генерирующего легальные обмены, до неполноценных, называемых теневыми, дикими, черными.

Кроме обменов имеют место отъемы, нарушающие права участников рынка. Риск отъема является доминирующим признаком рынка.

Нечеткость рассматриваемого термина порождает путаницу не только в СМИ, но и в профессиональных публикациях. Экономику социалистическую, например, называют внерыночной, административно-командной. Между тем предприятия в СССР были узкоспециализированными в большей степени, чем за рубежом. Значит, и обменов было никак не меньше, чем у капиталистов, и рынок был, – как следует из терминологии основоположников маркетинга.

Управлялись рынки при социализме многомиллионной армией инструкторов из обкомов и прочих «комов». Соревновались они с империализмом. С США, например. Были у них кой-какие успехи: от лаптей к домнам, от сабель к ракетам — невиданными темпами. Было первенство в космосе, в авиации, в мирном атоме.

Потери были сверхмерные, но принимали: «лес рубят, так щепки летят» как рок. «Гулаг» не оправдывает, но объясняет, как строилась страна без займов извне. Как наращивались социальные гарантии и зарплаты при «чугунных» ценах. Все это без черного золота и газа. Социализм стал «человечнее» на финише, благодаря нефтедолларам. Однако очереди и спецраспределители сохранились — это обратная сторона медали «права на труд».

Рынок при социализме был. Управлялся государством с развитым репрессивным аппаратом. Администрирование было в существенной мере ограничено партийными органами, которые профессионально реагировали на позицию «трудовых масс». За «нечуткость» строго наказывали.

Критику этого рынка надо переадресовать к «правилам игры», бытующим у «трудовых масс». Мол, все должны жить примерно одинаково, и большинству надо подавлять меньшинство. Свобода рынка является основным лозунгом, воспеваемым на все лады в СМИ. Возможно, поэтому журналисты первыми внедрили и свободу слова, и свободу рынка печатных изданий. Издания многократно умножились и украсились. И внешне не хуже зарубежных, и по содержанию — без ограничений — про власть, про секс и трупы, НЛО и колдунов, и т.п. Но число читателей сокращается, обязательная подписка для всех сменилась разрушенными и вечно пустыми почтовыми ящиками. Не получается свободы для всех, СМИ сохраняют массовость только в области электронных средств. Массовый читатель канул в Лету, а с ним тихо почили или влачат жалкое существование научно-популярные и технические издания.

Известный сказочный персонаж — избушка на курьих ножках — поворачивается лицом к Герою и, неизбежно, задом к лесу — своему защитнику. Доверчивость избушки привела к кошмарным последствиям для ее обитателей: бедная Баба Яга сгорела, а ее «технические средства» разрушились, вся живность разбежалась. Разорение удалось благодаря обману, новым правилам игры, непривычным для прежних участников.

Свобода слова не обходится без лукавства. К примеру, цитаты из экономических трудов о периодах подъема и спада цитируют СМИ в том смысле, что надо терпеть спад, поскольку за ним непременно следует подъем — как на качелях. На самом деле есть в мире десяток стран-лидеров, знаменующих подъем, и сотни стран с хроническим спадом, обреченных на нищету. Движение в стан аутсайдеров исключает возвращение в группу лидеров. «Оставь надежду всяк сюда входящий» — должны помнить все, кто спускается в бездну.

СМИ рекламируют богатства Российской Федерации, подразумевая, как правило, природные ресурсы. Но Россия не Кувейт, население гораздо больше, так что безбедная жизнь за счет «трубы» Россиянам не грозит. СМИ рекламируют новую Российскую элиту, величая ее предпринимателями. Что именно эти люди предпринимают, чтобы стать богачами, тщательно скрывается. В этом принципиальное отличие от стран-лидеров, где об источниках миллионов знает каждый школьник. Поэтому в США надо подарить цивилизации информационную магистраль, чтобы стать миллиардером. Там элиту составляют бизнесмены во главе с Биллом Гейтсом. В Российской Федерации обретают богатства люди, вроде Мавроди.

Рынок (Market) — это

Выращивание элиты — очень сложная проблема для общества, наподобие роста грибов — или шампиньоны, или плесень, что-то одно.

Свобода выбора для производств зависит не от идеологической платформы или формы собственности. Руководят предприятиями во всех случаях менеджеры-профессионалы. Им все равно — капитализм или социализм на дворе. Их интересуют правила, действующие на рынке. Рынок относительно дешевых с удовлетворительным качеством предметов торговли с естественно узким ассортиментом и очень скромным дизайном — для массового приобретателя. Рынок, переполненный товарами, разнообразными и красивыми, с наилучшими показателями в единичных экземплярах или малыми партиями — для самых щедрых. Эти правила появились в древних производствах на заре цивилизации. Щиты и копья делали «технологичные» для воинов и произведения искусства для царей.

Нужно иметь в виду, что капиталистические страны могут, когда это нужно, применять командные приемы. И обязательный ассортимент и массовое производство для группы стран. Интенсивная критика в СМИ советских товаров за «серость» и низкое качество некорректна. Товары предназначались советскому потребителю, воспитанному в ненависти к «вещизму», в равнении на соседа, чтобы «все, как у людей». И сегодня часто цитируют директоров, гордо сообщающих о достижениях в ракетостроении и презрительно упоминающих кастрюли. Позор, мол, для них делать такую чепуху, пусть ее ввозят из зарубежья.

В шестидесятых годах Сарапульский радиозавод разработал и внедрил в серийное производство миниатюрные радиоприемники, которые были новым словом в радиотехнике. Экспорт радиоприемников во многие страны был заявкой на будущее лидерство. Но в последующие годы уровень радиозавода снижался неуклонно. Никто из власть имущих не проявил интереса к расширению плацдарма на рынке, по-скольку «ширпотреб» всерьез не воспринимался. Сегодня завод «на мели».

Вполне достаточная поддержка на всех уровнях была у «Ижевского оружейного завода» и «Калашниковы» стали главным вооружением для многих армий. Первостепенное внимание оружию остается у власть имущих и сегодня, изменился лишь состав экспортных товаров. Тяга к самому лучшему оружию и аскетизму в быту воспитывалась из поколения в поколение у россиян.

Рынок деградирует при крене как в сторону производства, так и в сторону потребления. Управлять им нужно, как парусом, не перекладывать в крайние положения и не черпать ни правым и ни левым бортом. Пусть периоды развитого социализма и раннего капитализма останутся темой для политологов. Маркетологам необходимо анализировать рыночные механизмы, определять причинно-следственные связи, диагностировать и прогнозировать процессы, определяющие производство и потребление, используя расчетные модели с достаточной достоверностью. Поэтому для них и «командность», то есть мера управления, и «рыночность», то есть статистическая мера, нуждаются в количественной, но не эмоциональной оценке.

Функции рынка

Функции рынка определяются стоящими перед ним задачами Рыночный механизм призван найти ответы на три ключевые во проса: что, как и для кого производить? Для этого рынок выполняет ряд функций.

Современный высокоразвитый рынок оказывает огромное воздействие на все стороны хозяйственной жизни, выполняя следующие основные взаимосвязанные функции:

1) Самая важная функция рынка — регулирующая. В рыночном регулировании большое значение имеет соотношение спроса и предложения, влияющее на цены. Растет цена — сигнал к расширению производства, падает — сигнал к сокращению. В современных условиях экономика управляется не только «невидимой рукой», о которой писал еще А.Смит, но и государственными рычагами. Однако регулирующая роль рынка продолжает сохраняться, во многом определяя сбалансированность экономики. Рынок выступает регулятором производства, спроса и предложения. Через механизм закона стоимости, спроса и предложения он устанавливает необходимые воспроизводственные пропорции в экономике.

Регулирующая функция связана с воздействием рынка на все сферы хозяйственной деятельности, прежде всего на производство. Постоянные колебания цен не только информируют о состоянии дел, но и регулируют хозяйственную деятельность. Растет цена — сигнал к расширению производства; падает цена — сигнал к его сокращению. Информация, предоставляемая рынком, заставляет производителей снижать издержки, улучшать качество продукции.

Образно говоря, на рынке действует регулирующая «невидимая рука», о которой еще писал Адам Смит: «бизнесмен имеет в виду лишь свой собственный интерес, преследует собственную выгоду, причем в этом случае он невидимой рукой направляется к цели, которая совсем не входила в его намерения. Преследуя свои собственные интересы, он часто более действенным способом служит интересам общества, чем тогда, когда сознательно стремится служить им».

В то же время, являясь регулятором хозяйственной жизни, рынок неоднократно демонстрировал, что не все процессы макроэкономического регулирования ему подвластны. Это проявляется в периодических спадах, инфляции, безработице.

2) Ценообразующая функция рынка возникает при столкновении товарного спроса и предложения, а также благодаря конкуренции. В результате свободной игры этих рыночных сил складываются цены на товары и услуги. Цена отражает полезность продукта и расхода на его производство.

В отличие от административно-командной системы в рыночной экономике эта оценка происходит не до обмена, а в ходе его. Рыночная цена представляет собой своего рода итог, баланс сопоставления издержек производителей и полезности (ценности) данного блага для потребителей. Таким образом, в процессе рыночного обмена цена устанавливается путем сопоставления расходов (затрат) и полезности обмениваемых благ

3) Стимулирующая функция осуществляется с помощью рыночных цен. В данном случае стимулируется эффективность экономики. Цены “вознаграждают” дополнительной прибылью тех, кто производит товары, наиболее нужные потребителям, кто совершенствует производство, увеличивает производительность, снижает затраты. Посредством цен рынок стимулирует внедрение в производство достижений научно-технического прогресса, снижение издержек на производство продукции и повышение ее качества, расширение ассортимента товаров и услуг.

Рынок (Market) — это

4) Информирующая функция рынка. Рынок представляет собой богатый источник информации, знаний, сведений, необходимых хозяйствующим субъектам. Сложившиеся цены «сообщают» предпринимателям о состоянии экономики. В частности, через кокретный разброс цен (скажем на чай, кофе и какао), через их падение и рост деловые люди узнают о размерах производства продукции, о насыщенности рынка товарами, об ассортименте и качестве тех товаров и услуг, которые на него поставляются, о запросах потребителей и т. д. Наличие информации позволяет каждой фирме сверять собственное производство с меняющимися условиями рынка.

Цена, складывающаяся на каждом из рынков, содержит богатую информацию, необходимую всем участникам хозяйственной (экономической) деятельности. Постоянно изменяющиеся цены на продукты и ресурсы дают объективную информацию о потребном количестве, ассортименте, качестве благ, поставляемых на рынки. Высокие цены свидетельствуют о недостаточном предложении, низкие цены — об избытке благ по сравнению с платежеспособным спросом.

Стихийно протекающие операции превращают рынок в гигантский компьютер, собирающий и перерабатывающий колоссальные объемы точечной информации, выдающий обобщенные данные по всему хозяйственному пространству, которое он охватывает. Концентрируемая рынком информация позволяет каждому участнику хозяйственной деятельности сверять собственное положение с рыночной конъюнктурой, приспосабливая к запросам рынка свои расчеты и действия.

5) Посредническая функция состоит в том, что рынок напрямую соединяет производителей (продавцов) и потребителей товаров, предоставляя им возможность общаться друг с другом на экономическом языке цен, спроса и предложения, купли-продажи. В рыночной экономике с достаточно развитой конкуренцией приобретатель имеет возможность выбора оптимального поставщика продукции. В то же время продавцу предоставляется возможность выбрать наиболее подходящего покупателя.

Рынок выступает посредником между производителями и потребителями, позволяя им найти наиболее выгодный вариант купли-продажи. В условиях развитой рыночной экономики приобретатель имеет возможность выбора оптимального поставщику. Продавец со своих позиций стремится найти и заключить сделку наиболее устраивающим его покупателем.

6) Оздоравливающая (санирующая) функция жестока, но экономически оправдана. Рынок «очищает» экономику от ненужной и неэффективной хозяйственной деятельности — от экономически слабых, нежизнеспособных хозяйственных единиц и, наоборот, поощряет развитие эффективных, предприимчивых, перспективных фирм. Т.е. Бизнесмены, которые не учитывают запросы потребителей и не заботятся о прогрессивности и рентабельности своего производства терпят поражение в конкурентной «борьбе» и «наказываются» банкротством. И наоборот, общественно полезные и эффективно работающие предприятия процветают и развиваются. Решая задачи со многими экономическими переменными, рынок беспристрастно и жестко осуществляет отбор ресурсов, товаров и способов производства. Для одних участников рынка требования этого отбора оказываются непомерными, и они выбывают из «игры» по причине убытков и банкротства. Экономический успех, профита других участников свидетельствуют об удачно выбранных производственных решениях, способах роста и направлениях деятельности. Этот своеобразный естественный отбор в экономике, независимо от того, одобряют или не одобряют его отдельные люди, позволяет сохранять саморегулируемость в движении потоков товаров, доходов и денег.

Рынок (Market) — это

Рыночный механизм — это достаточно жесткая, в известной мере жестокая система. Он постоянно проводит «естественный отбор» среди участников хозяйственной деятельности. Используя инструмент конкуренции, рынок очищает экономику от неэффективно функционирующих предприятий. И напротив, дает зеленый свет более предприимчивым и активным. В результате селекционной работы рынка повышается средний уровень эффективности, поднимается устойчивость национального хозяйства в целом.

Как свидетельствует опыт, средний цикл мелкого бизнеса не превышает пяти лет. В конкурентной борьбе нередко гибнут и крупные фирмы. Разумеется, в условиях концентрации производства и капитала монополизация деформирует санирующий механизм рынка. И все же монополизация нигде не подавляет конкуренцию настолько, чтобы «естественный отбор» прекратился.

В Российской Федерации общее количество малых предприятий в последние годы стабилизировалось. Число прекращающих существование и вновь создаваемых предприятий сравнялось. Одна часть предприятий разорилась в результате банкротства банков, другая — ушла в среду теневого бизнеса; многие не выдерживают конкуренции.

7) Через социальную функцию рынок дифференцирует производителей. Он предоставляет государству лучшие возможности для достижения социальной справедливости в национальной экономике, что не могло быть достигнуто в условиях тотального огосударствления.

С учетом функций рынка его элементами выступают: производители и потребители; цены; спрос и предложение; конкуренция («невидимая рука провидения», по А. Смиту).

Формы организации рынка

Рынку необходимы самостоятельные, хозяйственно независящие организации — гибкие, оперативные, оснащенные новыми средствами вычислительной техники, средствами связи, передачи инфы и оргтехники. Таковыми организациями являются ярмарки. Они дают возможность широкому кругу изготовителей, потребителей, посредников вступать в конкретные коммерческие контакты, содействующие регулированию спроса и предложения, активизации хозяйственной инициативы сторон. На ярмарках имеются настоящие способности пропаганды надёжности изготовителя, его стиля, уровня технического обслуживания. Результаты деятельности ярмарок разрешают изготовителям принимать решения о выпуске продукции, обновлении ассортимента и номенклатуры, повышении свойства, улучшении дизайна.

Субъектами рынка выступают собственники товаров, производители услуг, владельцы денег. Объекты рынка — материальные блага, факторы производства, ресурсы, товары и услуги, по поводу которых субъекты рынка вступают во взаимодействие, в рыночные отношения.

Формами организации рынка служат базар, магазин, конкурс и т. д.

1. Биржа. Товарная биржа — это ассоциация юридических и физ. лиц, осуществляющая оптовые торговые операции на базе стандартов, образцов в особом месте, где цены на продукты определяются методом вольной конкуренции.

Биржа как сектор общего рынка выполняет функции сбалансирования спроса и предложения методом открытой купли-продажи, упорядочения и унификации рынка товарных и сырьевых ресурсов, стимулирования развития рынка, экономического индикатора.

В странах с развитой рыночной экономикой товарные биржи в основном работают как бесприбыльные ассоциации, освобожденные от уплаты корпоративного подоходного налога. Главными статьями их дохода являются: учредительские и паевые взносы и отчисления организаций, образующих биржу; доходы от предоставления услуг членам биржи и иным организациям; выручка от иных поступлений.

Аналогичные цели стремятся ставить перед собой и отечественные основатели бирж. Так, в статье 1 закона “О товарной бирже” говориться, что товарная биржа не занимается коммерческим посредничеством и не имеет целью получение профита. Но на практике биржи получают профита, источником которых являются отчисления из сумм комиссионного вознаграждения, поступающего от брокерских контор. Поступления от биржевых операций, определенные ст. 13 упомянутого закона, являются одним из источников формирования имущества биржи. Обычно, отчисления в пользу бирж составляют 0.1 — 0.5% от суммы заключенных брокерами соглашений.

В зависимости от объекта реализации и биржи разделяются на всепригодные и спец. Объектом реализации Киевской всепригодной товарной биржи являются картофель, капуста, консервированные помидоры и огурцы, говядина, свинина и скот.

В критериях сокращения производства закономерным является ускорение биржевых действий, расширение ассортимента биржевых продуктов — и напротив. Вот почему для нашей страны характерен рост всепригодных товарных бирж.

Биржи, на которых объектом торговли являются отдельные продукты либо их группы, именуются спец. В свою очередь, они разделяются на спец широкого профиля и узкоспециализированные.

Рынок (Market) — это

Биржи можно классифицировать по субъектам образования. В Украине большая часть товарных бирж организовываются государственными учреждениями, к примеру, органами снабжения, министерством сельского хозяйства и продовольствия, иными министерствами и ведомствами. Так были образованы Украинская всепригодная товарная биржа и “Украгропромбиржа”. В тоже время есть биржи, организованные вольными бизнесменами, к примеру, одесская личная биржа “Светлана и К”. Определенные плюсы имеют каждый из способов организации бирж. Преимуществом первых будет то, что они имеют относительно развитую инфраструктуру, а остальных — их доступность для большего количества субъектов.

Биржи можно подразделить также на национальные и международные.

Членами биржи следует считать её акционеров. Они имеют право посещать биржу, воспользоваться её техническими средствами и заключать договора. Не считая членов биржи в торгах могут принимать роль гости, как неизменные, так и разовые. Статус неизменного гостя биржи субъект может получить приобретя соответственный абонемент (либо облигацию), обычно, на год роли в биржевых торгах. Благодаря чему абонементу субъект может посещать каждые биржевые торги и принимать в их роль. Статус разового гостя субъект может иметь, купив разовый входной билет, который дает ему право принимать роль в торгах в день присутствия на бирже.

Участие компаний в торговле на бирже на неизменной либо разовой базе может осуществляться за определенную плату через брокерские конторы и брокеров (маклеров).

Биржевой маклер является высококвалифицированным спецом и имеет особенный статус, позволяющий ему делать последующие функции: а) посредничество при заключении соглашений в итоге принятия поручений (приказов) членов и гостей биржи и нахождении соответственных контрагентов; б) консульство интересов клиентов методом ведения биржевых операций от собственного имени; в) консультирование торговцев по вопросам свойства и параметров продаваемых продуктов; г) документальное оформление соглашений и передача их на регистрацию; д) экспертные оценки и заключение по различным вопросам биржевых соглашений, торговой конъюнктуры и др.

Биржевое соглашение, осуществленное с ролью маклера, вступает в силу с момента подписания маклерской записки сторонами и маклером, а при наличии у маклера предложения (офферта) одной из сторон и письменного согласия (акцепта) от иной — только маклером. Оно представляет собой письменно оформленный документ купли реализации либо поставки 2-ух видов: на настоящий товар и срочные (фьючерсные). При первом — товар переходит от торговца к покупателю, другими словами это настоящий товарооборот. Товар должен находиться в помещении биржи (её складах) либо, в последнем случае, должен быть поставлен в срок 1-15 дней опосля заключения договоренности.

Продукт, чтоб стать биржевым, должен отвечать целому ряду требований. Прежде всего нужно, чтоб он был массовым, следовательно, не монопольным. Количество товара должно быть определено в соглашении в кубических метрах, штуках, вагонах, тоннах либо остальных единицах измерения. Ежели количество проданного товара указано в вагонах, обязана быть отмечена и полная обычная вместимость вагона (платформы). Фактическая величина реализации именуется лотами, другими словами партиями, которые должны быть числом, кратным биржевой единице. Это значит, что большее количество продуктов обязано делиться на каждую такую единицу без остатка.

Качество, являющееся также одним из требований к биржевому товару, в соглашении определяется: по эталону и техническим условиям, по договорным условиям, при предшествующем осмотре и по образцам. Определяющим фактором при стандартизации свойства биржевого товара является введение базисного сорта как единой меры. Она является тем аспектом, по которому дается высококачественная черта аналогичного товара. В качестве базисного сорта принимается более распространенный вид продукции данного рынка.

Индивидуальностью биржевого товара будет то, что его постоянно можно и приобрести, и реализовать — он полностью ликвидный. Биржевой товар, прежде чем попасть к потребителю, много раз переходит из рук в руки. Это обусловлено тем, что на бирже обращается не сам товар, а титул принадлежности на него либо договор на его поставку.

Рынок (Market) — это

Котировочная стоимость — типовая биржевая стоимость, устанавливаемая биржей на базе настоящей оценки конъюнктуры рынка. Она является ценой равновесия спроса и предложения данного товара, устанавливается экспертным методом на определенный срок либо дату и является ориентиром для продавцов и покупателей при заключении соглашений. Котировочные цены определяются выборным органом биржи (котировальной комиссией). При этом комиссия устанавливает их по характеру цены, также цены проведения операций, цены продавцов и цены покупателей по моменту осуществления операций, другими словами к моменту открытия биржи, в середине биржевых торгов и в конце дня, перед закрытием биржи.

Котировка цен осуществляется 2-мя методами: методом регистрации фактических цен спроса, предложения и соглашений, также методом выведения типовой, другими словами фактически котировочной цены либо справочной цены котировальной комиссии. Делается это последующим образом. Исходя из конъюнктуры рынка данного дня по определенному товару, при большом количестве соглашений типовая стоимость исчисляется как средняя стоимость соглашений, так как в согласовании с законом огромных чисел отличия будут взаимно компенсироваться. Конъюнктура рынка устанавливается на базе 3-х его черт: соотношения спроса и предложения, тенденции движения цен в течение биржевого дня, количества осуществленных соглашений. Определение типовой цены при малом количестве соглашений — непростой процесс и просит большой компетенции котировальной комиссии. Справочная (котировочная) стоимость не является официальной либо жесткой ценой биржи, а представляет собой только мировоззрение котировальной комиссии о том, какой конкретно является более типовая стоимость.

Особенностью фьючерсных соглашений является поставка товара в согласовании с предварительно заключенными контрактами по ценам, складывающимся на рынке настоящего товара, либо по котировочной цене. К сроку выполнения договора биржа берет определенную сумму обеспечения долга (депозит, маржа). Фьючерсные договоренности заключаются меж торговцами и покупателями, обычно, не с целью реализации либо покупки товара, а с целью страхования от вероятных конфигураций цены на него на настоящем рынке. Другими словами при срочных операциях фьючерсного типа движение товара необязательно, так как это — продажа права на товар. Обычный биржевой договор, став объектом таковой торговли, может реализоваться по различным ценам (в момент купли и реализации цены на рынке настоящих продуктов поменялись). Ежели стоимость повысилась, разницу выплачивает торговец, и напротив, — ежели она снизилась — клиент.

Для того чтоб застраховаться от вероятных утрат вследствие конфигураций цен при выполнении контрактов на настоящий товар, в биржевых операциях применяется хеджирование риска (огораживание, защита). В более общем виде хеджирование риска определяется как страхование цены товара от риска либо ненужного для производителя спада, либо невыгодного для приобретателя роста. И торговец, и клиент идиентично заинтересованы в устранении значимых колебаний и в конечном итоге — в стабилизации движения цен. На практике это делается таким образом. Субъект, продающий настоящий товар на бирже с поставкой в будущем, делая упор на имеющийся уровень цен, в то же время покупает фьючерсы на такие же срок и количество товара. А субъект, который покупает настоящий товар с поставкой в будущем, в то же время реализует на бирже фьючерсы. Они выступают как страховые гаранты — когда в операции одна сторона теряет как торговец настоящего товара, в тоже время она выигрывает как клиент фьючерсов на такое же количество товара, и напротив.

Уменьшение риска, связанного с торговлей фьючерсами, содействуют опционные договора, представляющими из себя торговлю подготовительными контрактами. Источником дохода для покрытия фактической цены по сопоставлению с ценой при заключении опционного договоренности выступает премия. Она является величиной риска, что дозволяет покупателю опциона заранее знать, что он может утратить, ежели откажется от его приобретения. А это быть может при последующих обстоятельствах. Субъект, занимающийся сельскохозяйственным созданием, в марте желает приобрести трактор, который стоит несколько миллионов карбованцев. Но в это время у него нет денег, они будут только в сентябре, опосля реализации его товара. За указанное время цены на трактор могут поменяться. Чтоб воплотить свои интересы, клиент (желает приобрести трактор, а денег нет) и торговец (желает воплотить трактор и за отсрочку платежа получить процент) заключают договор, называющийся опционом, в согласовании с которым клиент обязуется заплатить за трактор установленную сумму и определенную сумму за опцион. Продав опцион, субъект, имеющий трактор, должен его реализовать. Субъект, купивший опцион, получает право приобрести трактор, но может от него и отрешиться. При всем этом он теряет процент за опцион, а торговец его получает.

На бирже настоящего товара есть также и срочные договора, которые не сопровождаются денежной эмиссией фьючерсов. Они заключаются на обусловленное ранее количество товара, другими словами лот, соглашение, о поставке которого оформляется в виде биржевого документа, указывающего точно определенные обязанности сторон. Их именуют варратом. Это унифицированная складская записка, свидетельство биржи о гарантии наличия товара в её распределительной сфере.

Формирование товарных бирж в Украине создаст условия для концентрации в определенных местах огромного количества продуктов, что будет содействовать образованию цены равновесия, устранению недостатка и затоваривания.

Рынок (Market) — это

2. Публичные торги. Ещё одним видом оптовой и розничной торговли является аукционная торговля, при которой торговец с целью получения большей профита употребляет конкуренцию покупателей, присутствующих при продаже.

Тендер (от латинского auctio — продажа с общественного торга) представляет собой продажу таковых продуктов, которые владеют индивидуальными качествами и ценностями. Их реализация осуществляется с общественного торга в определённом месте и в заблаговременно установленное время.

Публичные торги бывают на повышение либо снижение цены в гласной либо внегласной форме.

При так называемом гласном конкурсе на повышение цены торги начинаются опосля объявления малой цены, установленной торговцем. После чего покупатели делают добровольные прибавки до конечной цены покупки, которые прекращаются опосля третьего удара молотка аукциониста и гласного объявления номера покупателя и конечной цены. Исходная стоимость определяется в договоре меж организатором продажи с молотка и владельцем товара.

При внегласном (немом) тендере покупатели подают аукционисту заблаговременно установленные знаки согласия на поднятие цены. Аукционист каждый раз заявляет новенькую цену, не называя покупателя. Негласное проведение конкурса дозволяет сохранить в тайне покупателя.

Публичные торги как форма организации реализации товарных и других ценностей по принципу «кто больше» бывают товарными и денежными. Основными сторонами тендера являются: обладатель ценностей — торговец — организатор продажи с молотка — клиент. Аукционные торги проводит аукционист, наделённый возможностями объявления цен во время торгов.

При аукционной продаже аукционист не несёт ответственности за проданный товар, потому что покупатели имеют возможность довольно тщательно с ним познакомиться предварительно до проведения торгов.

Публичные торги могут проводиться и на снижение цены, так называемые голландские публичные торги. Они начинаются с объявления сначало очевидно завышенной цены, которая равномерно понижается до той, по которой один из участников торга не выразит согласие реализовать собственный товар.

Денежные конкурсы организуются для конкурсной реализации за национальную валюту свободно конвертируемой валюты, имеющей высшую покупательскую способность. Денежные аукционные торги являются прототипом денежных биржевых торгов.

В зависимости от порядка их организации, тендеры бывают принудительные, которые проводят, обычно, государственные организации с целью реализации конфискованных, невостребованных и неоплаченных продуктов, заложенного и невыкупленного в срок имущества и т.п., и добровольные, проводимые по инициативе владельцев продуктов с целью более выгодной их реализации.

Публичные торги являются коммерческими организациями, располагающими соответствующими помещениями, оборудованием и квалифицированными спецами. Организационное построение конкурса как коммерческой организации припоминает построение ярмарок. Управление осуществляет аукционный комитет, в состав которого входит директор тендера, представители местных органов городских властей. Директору продажи с молотка конкретно подчинены исполнительные службы, в том числе: финансовая, правовая, экспертная, транспортная, общего хозяйства и др. Аукционный комитет разрабатывает и утверждает правила аукционных торгов с графиком их проведения и назначением ведущего торгов — аукциониста.

Для роли в торгах каждый желающий должен оформить заявку и предложение на выдвижение товара с подробным указанием его наименования, описанием, чертой потребительских параметров и данных о количестве и высококачественных особенностях.

Экспертная работа завершается установлением стартовой цены. Все условия аукционной реализации фиксируются в аукционном соглашении, подписываемом торгующими сторонами.

Рынок (Market) — это

До начала продажи с молотка, заранее, традиционно за 1,5-2 месяца, в прессе помещаются маркетинговые объявления с подробной информацией о времени проведения конкурса, месте, сроках, количестве и видах главных товарах, допущенных к торгам. Обычно, торги проводятся в особом аукционном зале, имеющем форму амфитеатра.

Бывают случаи, когда аукционист не добивается намеченной цели, т.е. не удовлетворён предложенными ценами. В этих вариантах он имеет право без лишних разъяснений снять лот с торгов и выставить его в последующий раз. По окончании торгов клиент оформляет аукционную сделку, при всем этом получает от бухгалтера тендера товарный чек в 2-ух экземплярах. На основании оплаченного товарного чека бухгалтер регистрирует продажу продуктов в аукционной ведомости для следующего перераспределения приобретенной выдержки, т.е. Различия меж стартовой ценой и приобретенной. Порядок распределения выручки меж организаторами продажи с молотка и владельцами продуктов предусмотрен в подписанном аукционном соглашении.

В практике проведения зарубежных продаж с молотка употребляются автоматизированные методы. При всем этом изменение цены на повышение либо снижение фиксируется покупателями при помощи нажатия электрических клавиш, отражающих цену на циферблате. Лот покупает тот, кто 1-ый нажмёт электрическую клавишу, останавливаемую стрелкой циферблата. Эта система проведения публичных торгов понижает трудоёмкость и время проведения торгов. Может быть проведение и «заочных конкурсов», когда заявки подаются в запечатанных конвертах.

3. Выставки. В мире проводится раз в год множество тематических выставок (новейших технологий, авто, тяжёлого машиностроения, продуктов народного употребления и т.п.).

Функционирование таковых выставок преследует цели: оказание компаниям, организациям, арендаторам, лицам, занимающимся индивидуальной трудовой деятельностью, выставочно-информационных услуг; развёртывание маркетинговой деятельности; информирование возможных потребителей о новой продукции, сферах ее внедрения и способностях приобретения; обмен коммерческой информацией с иными регионами, что содействует рационализации хозяйственных связей; освещение достижений и перспектив развития в области науки и техники, освоения и внедрения новой технологии, прогрессивных технологических действий и т.д.; При всем этом употребляется печать, радио, телевидение, кино, магнитофонные записи лекций и бесед и др.

Проведение рекламной работы на выставках соединено с исследованием конъюнктуры рынка и рыночных связей, организацией рекламы, оказанием услуг, подбором экспонатов, поиском и подбором зарубежных компаний, способных стать партнерами.

На базе экспозиций павильонов, смотров, выставок организуются короткосрочные курсы, научно-технические семинары и конференции, встречи с целью обмена опытом, консультации гостей. В организации выставок принципиальное значение имеют показ техники, изготовляемой внешнеэкономическими партнёрами, систематическое исследование выставочного дела и способов показа экспонатов на зарубежных выставках с целью использования современных научно-технических средств в оформлении экспозиций.

Выставки работают за счёт денежных поступлений от взносов ее участников, входной платы гостей, посреднических услуг, проводимых консультаций, сдачи в рентау экспозиционной площади, оплаты рекламы, изданий коммерческо-информационных материалов, заказов на художественно-оформительские работы, издательской деятельности и средств, поступивших по договорам с вышестоящими организациями.

4. Ярмарки. Ярмарки представляют собой периодические мероприятия, проводимые с ролью работников посреднических организаций, торговли, индустрии, сельского хозяйства и остальных отраслей для совершения покупок и реализации.

Ярмарочная торговля в Украине как организационная форма установления коммерческих связей получила довольно обширное распространение. Обычно ярмарочные торги получили свое выражение также через компанию торговли в виде выставок-продаж либо выставок-салонов.

Рынок (Market) — это

При организации ярмарочной торговли выделяют три шага.

1. Подготовительный шаг включает принятие решения и подготовку приказа о проведении ярмарки. На этом шаге создается ярмарочный комитет и формируется рабочая группа, которые должны создать положение и разослать информационные письма для участников с полной информацией об критериях роли в ярмарке. Рабочая группа разрабатывает и остальные маркетинговые материалы типа пригласительных билетов, маркетинговых буклетов, карточек гостя и т.д. Издаётся маркетинговая брошюра с подробной информацией об критериях роли.

При хоть какой форме роли нужно за 15 дней до открытия ярмарки внести регистрационный взнос и оформить заявку на роль, включающую подробную информацию о клиенте ярмарки, его реквизитах, требованию по размещению экспозиций и т.д.

Основными источниками доходов от проведения ярмарочной торговли является плата за роль, рентау под экспозиции, транспорт, рентау складских площадей, бронирование и приобретение билетов, воплощение погрузочно-разгрузочных и транспортно-экспедиторских работ, проведение технической и информационно-коммерческой консультации и комплекса доп услуг.

2. Организационный шаг заключается в подготовке маркетингового каталога, включающего всех участников ярмарки, подавших заявки. Кроме участников, в каталогах публикуется и иная новая маркетинговая научная и научно-техническая информация о остальных передовых фирмах Украины и мира, о передовом опыте, соответственном профилю и теме ярмарки либо выставки-продажи. Этот шаг включает также оперативную работу по размещению гостей, организации их досуга, проведению каждодневных показательных ярмарочных торгов, презентаций и др.

3. Заключительный шаг включает в себя подведение итогов с выделением положительных и отрицательных сторон в работе ярмарки. Этот шаг является основой для принятия стратегических решений по предстоящей перспективе ярмарочной торговли.

Для общего управления конкретной ярмаркой появляется ярмарочный комитет. В его состав входят представители государственных, коммерческих структур, отраслей производства, торговли, компаний, объединений предприятий, научно-исследовательских и остальных организаций. Возглавляет комитет лицо из состава ведомства, под эгидой которого устраивается ярмарка. Ярмарочный комитет является коллегиальным органом. Решения с оформлением протокола принимаются большинством его членов на временами устраиваемых заседаниях. Ярмарочный комитет описывает состав участников ярмарки, создаёт рабочие органы, нужные для выполнения поставленных задач, согласовывает и утверждает графики организационных мероприятий по оборудованию выставочных помещений и режиму их работы, прибытию участников, встреч представителей продавцов и покупателей для согласования развернутого ассортимента продукции, дизайна документации, критерий поставок, вносит министерствам, компаниям предложения о снятии с производства продукции, не пользующейся спросом, изготовлении новейших видов продукции завышенного спроса, обеспечивает сервис участников, описывает размеры и порядок распределения затрат на компанию и проведение ярмарки.

Ярмарочный комитет образует дирекцию, которая смотрит за ведением бухгалтерской, статистической отчетности, заключает договоры, нужные для обеспечения деятельности ярмарки, издаёт приказы и распоряжения, назначает и увольняет работников ярмарки, управляет рабочими органами, осуществляет организаторскую, маркетинговую, коммерческую деятельность.

Проведение денежных операций, контроль за расходованием средств, ведение установленной отчётности, предоставление на рассмотрение и утверждение ярмарочного комитета отчёта о деятельности и баланса возлагается на бухгалтерию, создаваемую на период подготовки и функционирования ярмарки.

На ярмарке целесообразно создавать группу маркетинга. Спецы по анализу конъюнктуры рынка основным образом оценивают существующую ситуацию и разрабатывают прогноз развития рынка по каждому виду продуктов.

Ход торговых операций на ярмарках контролируют и частично регулируют соответствующие группы — арбитрская, информационная, по учёту и регистрации договоров.

Изделием на ярмарке могут быть продукты и остальные материальные ценности, предварительно заказанные, запланированные к производству и поставке в ближний период, либо сделанные и ранее поставленные в некие регионы, но накопившиеся там в избытке, а следовательно, нуждающихся в повторном перемещении в остальные районы с активным спросом на их. Сами продукты конкретно на ярмарке не реализуются. Они представлены в образцах, буклетах, проспектах, чертежах, фото, кино-, видеороликах и т.д. Выставляются на ярмарках также научно-технические разработки в виде натуральных экспонатов, макетов, патентно-лицензионной документации и т.д. Производители и владельцы продуктов могут находиться либо отсутствовать на ярмарке.

Рынок (Market) — это

Ярмарки могут проводиться в особых либо арендованных помещениях. Ежели юридическое либо физ. лицо хочет воплотить либо прорекламировать на ярмарке собственный товар, оно обязано предварительно заказать и оплатить место. Для удачного проведения ярмарки требуется приблизительно знать состав участников, количественный и ассортиментный состав продуктов, представляемых на реализацию.

В ярмарочном хозяйстве определяются два направления в зависимости от характера торговых операций: ярмарки по реализации продукции, поступившей в первичный оборот; ярмарки по реализации неиспользуемой и излишней продукции.

Перед ярмарками первого вида ставится широкий круг задач: усиление активного действия рыночной торговли на формирование планов производства продукции на базе рекламных исследований; внедрение в создание новейших предметов торговли, отвечающих требованиям глобальных стандартов; одновременное определение продукции с моральным износом, экономически нецелесообразной в эксплуатации, а следовательно, рекомендуемой к снятию с производства; работа сплетенная с демонополизацией в сфере производства и обращения продукции; обязанности по обеспечению приоритета потребителей, усилению экономического действия на поставщика в случае нарушения им договорных обязательств; препятствие волевым приёмам и решениям центральных органов в отношении производства и реализации продукции, противоречащим хозяйственным интересам компаний, регионов, отраслей.

Ярмарки второго вида решают задачки по оптимальному использованию трудовых, денежных, материальных, производственных ресурсов.

Получают распространение ярмарки, совмещающие реализацию как новой продукции, так и неиспользуемой, излишней. Такие ярмарки привлекательны для покупателей, но требуют наиболее больших расходов. В хозяйственной практике ярмарки организуются в 2-ух направлениях: по закупке-продаже продуктов народного употребления; по закупке-продаже продуктов производственно технического назначения.

По масштабу и характеру осуществляемых торговых операций ярмарки разделяются:

1. Международные ярмарки.

2. Всероссийские ярмарки соединяют интересы огромного количества компаний, трестов с разными направлениями хозяйственной деятельности, специализации производства. На ярмарках концентрируются продукты очень широкого профиля и ассортимента.

3. Зональные ярмарки завлекают к роли очень существенное количество организаций, компаний ряда близкорасположенных регионов. Ассортиментный состав предлагаемых продуктов несколько уже.

4. Региональные (областные, районные) ярмарки работают для оперативного удовлетворения потребителей необходимыми продуктами. В организационном плане они наиболее доступны для участников.

Рынок (Market) — это

Место, время проведения, тема ярмарки определяется соответствующими ведомствами с ролью коммерческих структур компаний и объединений предприятий. Ярмарки работают по графику с подготовительной установкой времени и места. При координации графиков следует добиваться недопущения совпадения сроков проведения ярмарок, чтоб избежать параллельной их работы в близкорасположенных регионах.

Изготовители, потребители продукции, посреднические, организации нуждаются в беспрерывном информационном обеспечении. В связи с сиим на товарном рынке большая роль отводится постоянно работающим выставкам продукции производственно-технического назначения и народного употребления.

Классификация рынков

Итак, по определению рынок — это организованная структура, в которой существуют производители и потребители, продавцы и покупатели, где в результате взаимодействия спроса потребителей (спросом называется количество продукта, которое потребители могут купить по определенной цене) и предложения производителей (предложение — это количество продукта, которое производители продают по определенной цене) устанавливаются и цены товаров, и объемы продаж.

В качестве исходного рыночного критерия целесообразно признать деление рынков по признаку «факторы производства». Каждый из рынков, в свою очередь, можно разделить на составляющие элементы. Так, рынок средств производства включает рынок земли, станков, кормов, газа и т. д.; рынок информации — рынки научно-технических разработок, ноу-хау, патентов и др.; финансовый рынок — рынки ценных бумаг, банковских кредитов и других кредитных ресурсов.

В условиях углубления и расширения хозяйственных связей товарные рынки утрачивают национальные и территориальные границы, превращаясь в мировые товарные рынки, на которых выступают торговцы всех стран. Вместе с тем пока продолжают существовать и относительно обособленные национальные рынки отдельных товаров в пределах государственных границ. Среди множества товарных рынков выделяются крупные рынки сырьевых, продовольственных товаров, машин и оборудования, других готовых предметов торговли, рынки рекламных, строительных, туристских и иных услуг, а также фрахтовый, валютный и кредитный рынки. Существуют особые виды рынков: товарные биржи, публичные торги, торги, выставки, ярмарки.

1. По территориальному признаку: местный; региональный; национальный; мировой.

2. По субъектам, вступающим в обмен: потребителей; производителей; промежуточных продавцов; государственных учреждений.

3. По объектам обмена: факторов производства; товаров и услуг; финансовый.

4. По формам хозяйства: государственный; кооперативный; товаров и индивидуально-трудовой деятельности; арендный рынок; совместных предприятий.

5. С учетом ассортимента: замкнутый; насыщенный; смешанный.

6. По степени соблюдения законности: легальный (официальный); нелегальный (теневой); чёрный (в некоторых словарях «чёрный» = «нелегальный»).

7. По степени насыщенности: равновесный (спрос = предложение); дефицитный (спрос > предложение); избыточный (спрос 1 фирм, выпускающих экономическое благо одного наименования; вход на рынок новых фирм и выход из него отсутствуют; фирмы обладают рыночной властью. Замечание: сам Курно не знал, что такое рыночная власть. Этот термин появился позднее; фирмы максимизируют свою прибыль и действуют без кооперации. Общее количество фирм на рынке N предполагается известным всем участникам. Каждая фирма, принимая свое решение, считает выпуск остальных фирм заданным параметром (константой). Функции затрат фирм ci(qi) могут быть различны и также предполагаются известными всем участникам.

Функция спроса представляет собой убывающую функцию от цены блага. Цена блага задана как цена равновесия отраслевого рынка (величина отраслевого предложения равна величине спроса на данное экономическое благо при одной и той же цене).

Рассмотрим модель с двумя фирмами (дуополию). Для определения равновесной цены вычислим наилучшие ответы каждой из фирм.

Полученные выражения представляют собой функции наилучших ответов. В равновесии Нэша обе фирмы будут придерживаться стратегий, являющихся решениями пары этих уравнений. Подставляя q2 в наилучший ответ фирмы 1, получим:

Модель Штакельберга — теоретико-игровая модель олигополистического рынка при наличии информационной асимметрии. Названа в честь немецкого экономиста Генриха фон Штакельберга, впервые описавшего ее в работе Marktform und Gleichgewicht (Структура рынка и равновесие), вышедшей в 1934 г. В этой модели поведение фирм описывается динамической игрой с полной совершенной информацией, что отличает её от модели Курно, в которой поведение фирм моделируется с помощью статической игры с полной информацией. Главной особенностью игры является наличие лидирующей фирмы, которая первой устанавливает объём денежной эмиссии товаров, а остальные фирмы ориентируются в своих расчетах на нее.

Рынок (Market) — это

Основные предпослки: отрасль производит однородный продукт: отличия продукции разных фирм пренебрежимо малы, а значит, покупатель при выборе, у какой фирмы покупать, ориентируется только на цену; фирмы устанавливают количество производимой продукции, а цена на неё определяется исходя из спроса; существует так называемая фирма-лидер, на объём производства которой ориентируются остальные фирмы.

Равновесие Нэша в этой игре определяется методом обратной индукции. Рассмотрим предпоследний этап игры — ход второй фирмы. На этом этапе фирма 2 знает объем оптимального эмиссии ценных бумаг продукции первой фирмой Q1*. Тогда задача определения оптимального эмиссии Q2* сводится к решению задачи нахождения точки максимума платёжной функции второй фирмы. Максимизируя функцию Π2 по переменной Q2, считая Q1 заданным, находим, что оптимальный выпуск второй фирмы.

Таким образом, в равновесии фирма-лидер производит в два раза большее количество продукции, нежели фирма-последователь. В модели Курно суммарный выпуск для такой же функции спроса будет ниже, а цена соответственно выше, следовательно на уровне теоретических рассуждений можно предположить, что для общества в отраслях, где сложилась олигополия, выгодно выделение фирмы-лидера, обладающего значительной рыночной властью, так как существование примерно одинаковых по размерам и рыночной власти фирм (что предполагается в модели Курно) ведет к росту цены и сокращению денежной эмиссии.

Определение степени монополизма на рынке

При определении степени монополизма на рынке учитывается превышение цены на продукцию над предельными расходами производства. Это производится при помощи коэффициентов: коэффициента Лернера (L) (обратнопропорционален эластичности спроса на продукцию фирмы) и коэффициента Тобина (q) (отношение рыночной стоимости активов к восстановительной стоимости активов). Описание и способ вычисления коэффициента Лернера был приведен в разделе Измерение концентрации рынка. Рссмотрим коэффициент Тобина.

Коэффициент Тобина (q) — это отношение рыночной стоимости акций к балансовой стоимости акций компании. Это соотношение было разработано в 1969 году американским экономистом Джеймсом Тобином. Коэффициент Тобина рассчитывается как отношение рыночной стоимости компании к стоимости замещения собственного капитала компании (the book equity — прим. пер): q = (рыночная стоимость активов + рыночная стоимость обязательств)/(балансовая стоимость активов + балансовая стоимость обязательств). Так же коэффициент Тобина позволяет определять стоимость рынка в целом. Исчисляется: q = (стоимость всего рынка акций)/ (Совокупный собственный капитал компаний).

Если рыночная стоимость активов совпадает с балансовой стоимостью активов компании, коэффициент Тобина q = 1. Если Коэффициент Тобина q > 1, значит рыночная стоимость превышает балансовую стоимость активов компании. Это значит, что рыночная стоимость отражает некоторые неизмеримые или не поддающиеся учёту активы компании. Высокое значение коэффициента Тобина (q) подталкивает инвесторов к решению больше вкладывать в капитал данной компании, потому что он стоит дороже, чем за него заплачено: q = (Рыночная стоимость инвестированных средств) /(стоимость замещения капитала).

Если рыночная цена компании (то есть размер рыночной стоимости капитала компании) составляет 2, а текущая рыночная стоимость замещения капитала 1, то компания может выпустить акции, с выгодой вложив средства в капитал. В этом случае q>1. С другой стороны, если q

Брокеры бинарных опционов с бонусами за регистрацию:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий