Рубль слабо реагирует на движение нефтяных котировок и остается стабилен по отношению к доллару

Рейтинг самых лучших платформ с бинарными опционами за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

Баррель по 25 долларов опрокинет российский рубль

Проблемы в обменниках возникли уже в соседних странах

Российская валюта после каждого кризиса становится дешевле. Фото Depositphotos/PhotoXPress.ru

Рублевая цена барреля нефти ушла значительно ниже уровня, который Минэнерго РФ называет приемлемым для рентабельной добычи. Сегодня бочка нефти стоит около 1800 руб. вместо «вполне сносных» 2500 руб. Восстановить рентабельность нефтяных компаний в РФ можно за счет нового ослабения рубля примерно на треть. Такие прогнозы по курсу рубля опубликовали во вторник иностранные эксперты. Вероятно, россиянам следует готовиться к значениям в 100 руб. за доллар.

Во вторник рубль продолжил плавное снижение к основным валютам. Так, днем в ходе торгов курс доллара США составил 75,14 руб. за долл. Курс евро к этому времени составил 82,75 руб. за евро, что на 67 коп. дешевле значений предыдущего дня. Однако даже такую небольшую «стабилизацию» курса российской валюты не стоит переоценивать, предупреждают эксперты.

Пока нет признаков того, что эпидемию удалось взять под контроль, а значит, рубль остается уязвимым. «Поводом для новых волн распродаж может выступать дополнительная информация о масштабах экономических последствий пандемии со стороны компаний и властей», – приводит Интерфакс слова аналитика Нордеа банка Григория Жирнова. «В краткосрочной перспективе основным фактором динамики российской валюты остается развитие ситуации с коронавирусом. Вероятно сохранение высокой волатильности рубля», – считает директор по инвестициям компании «Сбербанк управление активами» Ренат Малин.

Эксперты не исключают развития самых невероятных сценариев. Так, экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, не исключают, что, несмотря на профицит текущего счета России, падение цен на нефть не позволит рублю сохранить позиции по отношению к доллару.

Свои выводы аналитики агентства основывают на основе расчетов стоимости валют стран с развивающимися рынками. Эксперты уверены: валюты многих этих стран могут обвалиться сильнее, если падение котировок на фондовом рынке США в результате пандемии коронавирусной инфекции COVID-19 окажется столь же масштабным, как при мировом кризисе 2007–2008 годов. Расчеты аналитиков указывают также на то, что в наиболее уязвимом положении находятся валюты стран с дефицитом текущего счета и относительно неликвидными финансовыми рынками. Как сообщается, валюты этих стран уже существенно потеряли в цене, однако угроза дальнейшего падения сохраняется. «Несмотря на то что в валютах стран с формирующимися рынками уже произошло нечто вроде кровопускания, есть возможность, что большие потери еще впереди», – предупреждают СМИ.

Что примечательно, для рубля главным негативным фактором остается падение мировых цен на нефть. По сообщению Bloomberg, курс доллара, который за последние недели вырос к российской нацвалюте на 18%, может прибавить еще 29,5%. Таким образом, не исключают аналитики, курс рубля к доллару вполне может подскочить до 97 руб. за долл.

В результате валюта РФ занимает второе место в рейтинге агентства. Хуже рубля сегодня выглядит только турецкая лира, которая может обвалиться к доллару почти на 40%, следует из расчетов.

Какого брокера бинарных опционов выбрать?
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

Рубль пока не вышел из зоны риска, соглашаются некоторые российские экономисты, что подтверждает и ситуация на нефтяном рынке. Так, во вторник стоимость майских фьючерсов на нефть марки Brent падала до 29,5 долл. за баррель в ходе торгов.

Ситуация, очевидно, не будет улучшаться. Все большее число прогнозистов пересматривают свои прогнозы по ценам на нефть. В частности, аналитики Deutsche Bank снизили прогноз средней цены нефти марки Brent до 25 долл. за баррель во втором и третьем кварталах 2020 года на ожиданиях, что нынешний нефтяной кризис может оказаться хуже, чем мировой финансовый кризис 2008 года. К слову, ранее они прогнозировали, что Brent в этот период будет стоить 53 долл. за баррель. «Даже если распространение COVID-19 будет остановлено завтра, разрушение спроса из-за пандемии уже запустило цепную реакцию, которая будет продолжаться», – говорится в сообщении банка.

Заметим, ранее сообщалось, что сокращение мирового спроса на нефть в этом году станет максимальным (см. «НГ» от 16.03.20).

И без того слабый спрос на черное золото, очевидно, не поддержит и вывод на рынок дополнительного объема нефти. По прогнозам управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США, добыча сланцевой нефти в крупнейших нефтегазодобывающих регионах США в апреле вырастет по сравнению с мартом на 18 тыс. барр. в день, или на 0,2%, до 9,075 млн барр. Как отмечается, самое большое увеличение добычи ожидается на месторождении Permian – на 38 тыс., до 4,8 млн барр. в день. Добыча на Anadarko, на мнению EIA, сократится при этом на 10 тыс. Таким образом, на месторождении будет добываться до 517 тыс. барр. в день, на Niobrara – добыча сократится на 8 тыс., до 766 тыс. барр. в день.

Как итог – развивающиеся страны могут столкнуться с падением нефтегазовых доходов на 50–85% в этом году, то есть до минимального уровня за последние 20 лет, предупреждают глава Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль и генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо.

Для России эти алармистские заявления могут стать реальными совсем скоро. Цены на российскую нефть марки Urals уже опустились в район 25 долл. за баррель, сообщает директор аналитического департамента «Локо-Инвест» Кирилл Тремасов. «Это недалеко от минимумов 2020 года, когда в моменте нефть доходила до 23,5 долл. Пара доллар/рубль в тот момент уходила выше 82 (сейчас – около 74)», – пишет он в своем Telegram-канале MMI. Экономист при этом не исключает дальнейшего падения российской валюты.

«Замминистра энергетики Павел Сорокин в недавнем интервью говорил, что российские нефтяники комфортно чувствуют себя при 2100–2500 руб. за баррель. Но сейчас это уже 1850 руб. за баррель. И если нефть пойдет ниже 25 долл. (а до исторических минимумов еще далеко), то без сильной девальвации рубля нефтяникам придется туго», – пишет Тремасов.

Если абсолютизировать, то для того чтобы вернуться на комфортный для российских нефтяников уровень, российская валюта должна подешеветь примерно на треть. То есть курс рубля к доллару вполне может не только приблизиться к отметке в 100 руб. за доллар, но даже перейти ее.

С такой перспективой, впрочем, согласны не все. «При текущем уровне цен на нефть Brent в коридоре 30–35 долл. за баррель курс рубля к доллару будет находиться на уровне в 73–76 руб. Потенциал падения у рубля при таком уровне цен на нефть и риске дальнейшего обвала имеется, но, конечно, не такой большой, чтобы сразу упасть до 97 и уж тем более до 100 руб. за доллар», – считает замруководителя аналитического центра «Альпари» Наталья Мильчакова.

Эксперт также обращает внимание, что в начале 2020 года, когда цена нефти обвалилась до 27 долл., курс рубля к доллару упал максимум до 86 руб., а дальше так и не опустился, несмотря на прогнозы. «Однако многое будет зависеть не только от цен на нефть, но и от макроэкономических данных, в том числе от инфляции потребительских цен в России, а также от спроса или отсутствия спроса на российские гособлигации. В случае бегства инвесторов из российского госдолга на фоне новых санкций или резкого ухудшения ситуации в экономике рубль может провалиться даже до тех уровней, которых мы еще не видели», – говорит она.

«Сейчас, благодаря валютным интервенциям Центробанка пара доллар/рубль находит в себе силы отбиваться от уровня 75,5. Однако если ситуация на глобальных и сырьевых рынках продолжит ухудшаться, российская валюта может начать движение к уровню 80 за один американский доллар», – не исключает аналитик компании «Финам» Сергей Дроздов.

«Если бы доллар стоил 97 или 100 руб., то это означало, что нефть должна была быть примерно 22 долл. за баррель», – говорит завкафедрой РАНХиГС Константин Корищенко, полагая, что вероятность того, что доллар будет стоить 100 руб. близка к нулю. Между тем ослабляется не только российский рубль, но и украинская гривна и казахстанский тенге. По сообщениям из Украины и Казахстана, в этих странах появились проблемы с обменом местных валют на доллары или евро.

Оставлять комментарии могут только авторизованные пользователи.

Почему доллар зависит от цены на нефть

2020 год прошел в напряжении для всей России, которая все время следила за колебаниями курсов валют и углеводородов — рубль к доллару, рубль к евро, доллар к нефти и т.д. Многие даже уже не смотрели котировки Центрального банка, а наблюдали непосредственно за котировками на бирже, обновление которых осуществляется ежесекундно. Конечно, следить за ценой в режиме реального времени намного интереснее. Эта статья посвящена вопросу, который волнует всех граждан — почему доллар зависит от цены на нефть? Ведь зная котировки нефти сегодня, можно предположить формирование цены рубля завтра и на ближайшие периоды. А это хороший заработок на разнице курсов, но лишь в перспективе. И если одни хотят подзаработать хотя бы немножко, то другим достаточно сохранить свои сбережения, переждав худшие времена.

Причины зависимости доллара от цен на нефть

Не секрет, что состояние экономики России меняется в зависимости от котировок «черного золота». Но почему — это вопрос, ответ на который можно описать следующим образом: Крупнейшие российские компании, экспортирующие нефть («Газпром», «Роснефть» и ряд других), работают при ее продаже не с отечественной валютой, а непосредственно с долларом. Доходы с реализации экспорта кормят не только всех работников этих компаний, которых очень много, но и контрагентов, а их, на минуточку, еще больше. Бюджетники, что получают заработную плату и пенсии посредством перечисления налогов, также напрямую зависят от этих компаний. Отсюда следует, чем ниже стоимость нефти, тем выше цена за один доллар. Сам «американец» относительно других иностранных валют может и вовсе стоять на месте, а к рублю он подорожает и всё исключительно из-за удешевления нашей национальной валюты.

Мы – государство, зарабатывающее часть казны за счёт продажи углеводородов, и если они дешевеют, падает экономика, выстроенная вокруг них. С другой стороны, это повод начать импортозамещение, точнее выбрать стратегию, направленную на развитие других отраслей. Отслеживаете последние новости? Тогда Вы знаете, что Правительство именно этим и занимается – в некоторых сферах внутренний рынок развивается полным ходом. Взять те же яблоки, теперь они не ввозятся из ближнего зарубежья, а выращиваются на территории Российской Федерации.

Инфраструктура многих регионов России в последнее время развивалась, увеличилось количество открываемых торговых центров и магазинов, потребность людей в единице экспорта стала снижаться в связи с развитием других отраслей, и, независимо от того, каким образом они получают заработную плату, зависит ли она от нефтяных котировок, в любом случае в экономике все зависит друг от друга. Доходы Газпрома снизились, что стало следствием снижения индексации гражданам (отдельным категориям пенсионеров и вовсе перестали выплачивать пенсии), чьи доходы выплачиваются из бюджета. При всем при этом, контрагенты были лишены работы, почти все граждане сели на жесткую экономию денежных средств, в связи с чем упал спрос на многие виды продукции. Сокращение рабочих мест повлекло за собой еще большее падение спроса. Все эти факторы можно обозначить одним словом — кризис. Или лучше двумя — «эффект спирали».

В данной ситуации лишь только девальвация рубля спасет номинальные зарплаты гражданам, чьи доходы выплачиваются из государственного бюджета. Реальные доходы продолжают падать, растет как на дрожжах инфляция, однако в остальном все также, как и было. Люди понимают, что их водят вокруг пальца, но не разберутся, в чем подвох. А в это время власти ликуют от того, что народ не устраивает бунт. В любом случае, если таковой произойдёт, ничем хорошим это не закончится – ситуация многократно ухудшится.

Таким образом, мы поняли, что нефтяные котировки и стоимость рубля находятся в тесной взаимосвязи. Осталось разобраться, как это происходит. Выходит, нам нужна формула, определяющая взаимосвязь нефтяных котировок и стоимости рубля.

Идея вывести несложную формулу, определяющую взаимосвязь нефтяных котировок и стоимости рубля, пришла нам в голову после того, как мы вспомнили о том, что стоимость нефти почти равна константе. Чему-то подобному нас учили в университете по дисциплине «эконометрика». Первое впечатление об этой дисциплине сложилось как о совсем бесполезном предмете. Но только сейчас мы поняли, что знания, полученные в результате его изучения, нам и вам могут очень сильно пригодиться.

Прямая зависимость курса рубля к доллару от цены на нефть

Отдельное спасибо следует сказать нашему программисту:

«Анализом регрессии называется анализ, позволяющий составить формулу из числовых рядов (данных) и посчитать взаимосвязь одной переменной к другой».

Для того, чтобы вывести формулу, необходимо сравнить разные параметры стоимости за баррель нефти и соответствующие курсы рубля. Данные мы взяли из архива Центрального банка. Приводить таблицу в пример не будем – она есть в свободном доступе ЦБ РФ, поэтому если интересуетесь ею – посетите официальный сайт Центробанка.

При составлении мы использовали данные нефти марки Brent, курс доллара и рубля. Также округлили цифры для более быстрого расчета.

Наш анализ показал, что средняя стоимость одного барреля находится на отметке, равной 3430 рублям. Максимальной отклонение равно — 13,5% (меньшая сторона) и 11 % (большая сторона). В результате можно говорить о том, что математическое ожидание средней стоимости «черного золота» находится на приблизительном уровне в 3400 рублей. Дисперсия при этом равна примерно 10%.

Анализ был сделан в очень упрощенном варианте. Если более глубоко в это вдаваться, то станет видно, что высокие параметры нефтяных котировок относительно курса рубля будут достигнуты при более высоких показателях стоимости единицы экспорта, а низкие — при более дешевых.

Финансовый аналитик Александр по поводу наших расчетов:

«Это очень просто. Стоимость нефти должна быть стабильной, ведь данный параметр формируется государственным бюджетом. Котировки рубля напрямую зависят от гос. расходов. Если говорить иными словами, стоимость одной бочки нефти неизменна, потому что все остальные бочки уже были заранее рассчитаны и распределены».

Что-то не сходится, да? Виной падению американский «сланец». Коллеги с Запада стараются продавать его дешевле, а потому на рынке углеводородов образовался так называемый «нефтяной профицит». Только на апрель-месяц добывается на миллион баррелей в сутки больше, чем продаётся.

Как же получить курс рубля на следующие периоды, используя данную формулу?

В результате получается уравнение: Курс рубля на следующие периоды равен 3400 рублей, поделенных на цену единицы экспорта в долларах. Погрешность может быть не более 10%.

Теперь мы с легкостью можем составить положительный или отрицательный прогноз для российской экономики на ближайшие 2-3 месяца. Стоимость нефти, равная 50 $ (при положительной тенденции) станет следствием сбалансирования курса рубля около отметки 60-64 рублей, если же стоимость нефти будет снижена до 40$ — 70 рублей, при 34$ — 77 рублей. Ещё большее подорожание нефти приведет к стабилизации рубля. При 60$ можно прогнозировать курс не менее 56 руб., при 70$ — 48-50 руб. Теперь вы точно ответ на вопрос, почему курс доллара зависит от цен на нефть.

Однако, нестабильность на рынке не оставляет шансов прогнозировать на два-три месяца вперёд. Даже аналитики и эксперты с мировыми именами нередко ошибаются в своих прогнозах, чего уж тут говорить о простых людях вроде нас с вами.

Снижение нефти и курса рубля: что будет с отдыхом, ценами на технику и ставками по вкладам

Страны саммита ОПЕК+ не смогли договориться по условиям продления сделки, и в ночь на понедельник, 9 марта, произошел обвал цен на нефть. Баррель нефти Brent подешевел до 34 долларов, что сказалось на курсе российской валюты.

Сайт kp.ru писал, что на международных биржах доллар продается в среднем по 74 рубля, а евро — по 85. Основные фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись падением на 3-7%. Российские ценные бумаги обвалились на открытии торгов в Лондоне .

Эксперты рассказали, какое влияние это окажет на стоимость импортной продукции, подорожают ли авиабилеты, и можно ли сейчас брать ипотеку.

О ставках по кредитам

Удешевление российской валюты приведет к возобновлению роста процентных ставок по кредитам и депозитам, а цены на российские ценные бумаги полетят вниз. Такого мнения придерживается начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий.

«Очевидное следствие – возобновление роста процентных ставок, а также снижение цен на российские ценные бумаги», — цитирует РИА Новости эксперта.

Об авиабилетах и отдыхе

Предполагается, что авиакомпании испытают наиболее серьезные проблемы. Цены на горючее вырастут, а спрос на авиабилеты, в частности на зарубежные направления, снизится. Также ущерб будет нанесен туристическим компаниям, которые уже и так пострадали от ситуации с коронавирусом.

Исполнительный директор агентства «АвиаПорт» Олег Пантелеев:

«Конечно, изменение курса приведет к тому, что билеты на международных направлениях в рублях будут дороже. Также увеличатся и рублевые расходы авиакомпаний на лизинг воздушных судов, их обслуживание».

Правда, пассажирам не стоит сильно переживать. По мнению эксперта, перевозчики не смогут переложить дополнительные издержки на клиентов, поскольку рост тарифов спровоцирует еще большее снижение спроса.

Об импортной технике и других товарах

Падение курса рубля неизбежно скажется на поставках импортной продукции в Россию . Товары вырастут в цене, и спрос на них упадет. Однако перед этим произойдет кратковременный всплеск — оставшиеся в магазинах товары быстро раскупят по старой стоимости.

Директор Института информационных технологий университета «Синергия» Станислав Косарев:

«Все, что касается импортного оборудования, в итоге будет стоить дороже. Все зависит от стоимости рубля. Если негативный тренд сохранится, стоит ожидать повышения цен на 20-40%. В 2020 году стоимость валюты увеличилась на 100%, бытовая техника, компьютерное оборудование также выросло в цене на 50-100%. Будем надеяться, что сейчас такой драматический сценарий не повторится».

Но не все эксперты согласны с такой пессимистичной точной зрения. Экономист Владислав Гинько уверен: речь идет о кратковременном движении вверх курса доллара и евро. Он напомнил, что на московской бирже сегодня выходной и торгов в России нет.. Подобную ситуацию мы наблюдаем не первый раз в истории российских финансов — российский рубль впитывает в себя все внешние экономические риски. Курс доллара и евро не удержится даже ближайшие несколько недель, считает эксперт.

Владислав Гинько — экономист, преподаватель Российской академии народного хозяйства и государственной службы при президенте РФ в эфире Радио «Комсомольская правда»:

«Речь идет о кратковременном росте курса доллара и евро. На ценах это не скажется, даже на импорт. Здесь целый ряд факторов: состояние спроса, конкуренция с российскими производителями аналогичных товаров. Спекулянты ждут, что будут вбрасываться миллиарды долларов, чтобы искусственно сдержать повышение курса доллара и евро. Я думаю, что Банк России не будет этого делать. Те же трейдеры, которые будут завтра играть, раскручивая такой рост доллара и евро, они же, мы увидим через несколько дней, будут фиксировать прибыль, выходить из долларовых активов, из евро, тем самым придавливать этот курс. И рубль начнет укрепляться.

Играть на валютном рынке – это высоко рискованная вещь, для большинства населения от этого лучше воздерживаться. На бюджетной политике, социальных обязательствах это [изменение курса — прим.ред] не скажется. Скажется ли на уровне инфляции по итогам года? Да это по итогам марта не скажется сильно».

О нефти

«В дорогой нефти слишком заинтересован [президент США Дональд] Трамп, для него дорогая нефть сродни равно росту индекса S&P 500. Если S&P 500 и Wall Street демонстрирует не исторический максимум, Трамп проигрывает ноябрьские выборы, соответственно. Он этого просто не может допустить, поэтому он проведет переговоры с Саудовской Аравией , со своими нефтяниками.

Речь идет о том, что мы хотим выстроить соглашение с ОПЕК на тех условиях, которые устраивают нас, которые нам не продавливают. И нам повторяют старую историю, что мы очень сильно зависим от нефти. Мы не сильно зависим от нефти, потому что если мы посмотрим по структуре нашего экспорта, чисто нефть составляет 35% экспорта, нефть и нефтяные продукты – это 55% дохода бюджета. Это самая низкая зависимость среди абсолютно всех стран ОПЕК. И если у нас профицит 2,1 триллиона рублей к 2020 году, напомню, то у Саудовской Аравии дефицит. Он составляет, как минимум, 50 миллиардов долларов. В связи с падением цен на нефть он вырастает до 100 миллиардов долларов. Сейчас он составляет 7% ВВП , значит, вырастает в два раза.

Эта ситуация, когда к нам придут и будут просить, чтобы заключить соглашение, которое выгодно нам. И цены стабилизируются. Мы найдем общее понимание, но будет всем понятно, что основной лидер на рынке нефти – это Россия. Даже притом, что США мировой лидер по абсолютным добычам нефти и газа , но Россия в данном случае является тем главным игроком, от которого зависит, кстати, опосредованно, но весьма понятным образом, избрание Дональда Трампа на выборах в США в ноябре».

О том, стоит ли покупать сейчас валюту

Если коротко — то нет. Особенно если вы не профессиональный игрок на бирже.

Станислав Митрахович, эксперт Фонда национальной энергетической безопасности, преподавателя Финансового университета при правительстве России — в комментарии RT:

— С точки зрения обмена денег самый главный совет: не дёргаться в период, когда начинается паника. Потому что когда неспециалисты начинают играть на спекулятивном рынке, они, скорее всего, проигрывают. Покупать и продавать валюту надо тогда, когда ситуация на рынке спокойная. Когда же начинаются панические настроения, тренд может поменяться даже в очереди в обменник.

Профессор Александр Сафронов: Низкая цена нефти около 35$ за баррель — минимум на год

Брокеры бинарных опционов с бонусами за регистрацию:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий