Страховые компании, финансовые институты

Рейтинг самых лучших платформ с бинарными опционами за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

Страховые компании. Специализированные внебанковские кредитно-финансовые институты

Специализированные внебанковские кредитно-финансовые институты

Раздел 5.Деньги и банки

Раздел 4.Труд и заработная плата

Тема 4.1 Труд. Рынок труда. Заработная плата и стимулирование труда

4.1.1 Рынок труда

На рынке труда продается рабочая сила – способность к труду. Заработная плата является платой за труд.

Субъекты рынка труда

На рынке труда формируется спрос, предложение, равновесная цена (уровень заработной платы), имеется конкуренция.

Величина спроса на труд определяется уровнем цен на продукцию и производительностью труда.

Какого брокера бинарных опционов выбрать?
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

При росте оплаты труда увеличивается предложение труда.

1)Кривая спроса фирмы на труд

Денежное выражение предельного продукта труда показывает величину прироста общей выручки фирмы в результате привлечения дополнительной единицы труда.

2)Кривая индивидуального предложения труда.

При определенном уровне ставки заработной платы объем индивидуального предложения сокращается.

4.1.2 Заработная плата и стимулирование труда

Факторы, определяющие размер заработной платы:

— стоимость рабочей силы

— рост производительности труда работника

— квалификация работника и характер труда

— конъюнктура на рынке труда

— степень обобществления заработной платы (возможности выплат через общественные фонды потребления)

— национальность, пол, религия и другие (дискриминация).

Организация оплаты труда включает:

— оформление трудового договора,

— наличие и соблюдение правил внутреннего распорядка организации,

— наличие и соблюдение должностной инструкции, определяющей обязанности и права работника,

— регулярность выдачи заработной платы работнику,

— условия повышения заработной платы,

— применение прогрессивных систем оплаты труда, предусматривающих значительную долю в структуре заработной платы премиальной части,

Тема 4.2 Безработица. Политика государства в области занятости. Профсоюзы

А) Сущность безработицы

Безработица – незанятость в сфере н/х трудоспособного населения, желающего иметь работу. Безработица является результатом несоответствия между спросом на рабочую силу и предложением.

Б) Виды безработицы

1.Фрикционная. Люди ищут работу и могут ее получить в ближайшем будущем, при этом они переходят с низко оплачиваемой на более высокооплачиваемую работу. Это способствует более рациональному распределению трудовых ресурсов. Существует постоянно.

2.Структурная. Частично является следствием НТП. Безработный должен пройти переподготовку. Существует постоянно.

Фрикционная и структурная безработица в сумме составляют естественный уровень безработицы – 5-6%.

3.Циклическая. Возникает в периоды экономического спада и уменьшается в периоды подъема производства. Это наиболее тяжелый вид безработицы.

4.Скрытая. Специалисты выполняют работу меньшей квалификации или специалистам оплачивается их труд ниже их квалификации.

5.Частичная. Работники вынужденно заняты неполный рабочий день.

В)Измерение безработицы

Уровень безработицы – процент безработных в общей численности трудоспособного населения. Естественный уровень безработицы – это «нормальный» минимально возможный в стране уровень безработицы, при котором существуют лишь фрикционная и структурная безработица . Полная занятостьозначает, что безработица не превышает естественного уровня.

4.2.2 Политика государства в области занятости

Важную роль в регулировании рынка труда играют государственные и частные учреждения (службы занятости). Они выполняют функции переподготовкии защиты свободной рабочей силы,а такжеперераспределенияи трудоустройствалюдей(переподготовка, пособия, информационная база вакансий).

Последствия безработицы представляют угрозы обществу:

1.Недовыпуск продукции, особенно в условиях демографической ямы.

2.Снижение жизненного уровня лишившихся работы.

3.Моральный ущерб лишившихся работы – потеря квалификации, самоуважения, распад семьи.

4.Рост налогов для покрытия затрат на выплаты пособий по безработице.

5.Сокращение совокупного спроса.

6.Рост социальной и политической напряженности в обществе.

Политика государства в области занятости населения

— информационная база вакансий

— развитие малого бизнеса,

— развитие экономики регионов.

4.2.3 Права и обязанности профсоюзов

Профессиональные союзы являются объединениями работников отрасли. Профсоюзы заключают с предпринимателями коллективный договоро заработной плате и условиях труда.

Если не удается достичь компромисса, то профсоюзы объявляют забастовки, а так как конфликты между профсоюзами и нанимателями тяжело сказываются на экономической и политической ситуации, то правительство стало вмешиваться в процесс заключения коллективных договоров:

Принимаются законы, которые ограничивают максимальную продолжительность рабочего дня, устанавливают минимально допустимый уровень заработной платы и пособия по безработице.

Правовая основа деятельности профсоюзов

Основные права профсоюзов

Гарантии прав профсоюзов

Защита прав профсоюзов

Модели функционирования рынка труда с участием профсоюзов

Тема 5.1 Понятие денег и их роль в экономике

5.1.1 Деньги и их роль в экономике

Деньги — всеобщий эквивалент в товарообменных отношениях.

1) мера стоимости

2) средство обращения

3) средство платежа (зарплата, уплата налогов, выплата страховых возмещений, процентов по кредиту)

4) средство накопления

5) мировые деньги.

Важнейшим свойством денег является их высокая ликвидность. Под ликвидностью понимается способность какого -либо имущества (активов) служить в качестве средства платежа. Наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью. Поэтому фирмы и домашние хозяйства отдают предпочтение наличным деньгам и почти абсолютно ликвидным депозитам (вкладам) до востребования. Однако наличные деньги не приносят дохода, а процент по вкладам до востребования лишь компенсируют общее повышение цен, а реальный доход нулевой.

Закон денежного обращения

Роль денег в экономике

В последнее десятилетие в мировой экономике просматриваются общие тенденции развития денежной системы:

1) завершился процесс демонетизации золота (золото не является платежным средством),

2) все большую роль в денежном обороте играют квазиденьги (чеки, кредитные карточки, банковские счета, векселя и др.),

3) в денежном обороте главными становятся коллективные валюты (евро), которые вытесняют национальные деньги,

4) все большая роль отводится электронным деньгам. Это ведет к экономии ресурсов на создание наличных денег и позволяет осуществлять контроль за всеми денежными операциями ( предотвращает уклонение от оплаты налогов),

5) деньги становятся самовозрастающей стоимостью (капиталом).

Тема 5.2 Банковская система. Финансовые институты

5.2.1 Банковская система

Банковская система РФ состоит из двух уровней и включает в себя Центральный банк (Банк России), кредитные организации, филиалы и представительства иностранных банков.

Центральный банк имеет законодательно закрепленную монополию на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики.

Правовое положение ЦБ РФ

Инструменты и методы проведения кредитно-денежной политики

Кредитные организации — это юридические лица, которые для получения прибыли, как основной цели своей деятельности, на основании специального разрешения (лицензии) Банка России имеют право осуществлять предусмотренные законодательством банковские операции.

Лицензии на осуществление операций

Различают кредитные организации двух видов: банки и небанковские кредитные организации.

Банк— кредитная организация, имеющая исключительное право осуществлять следующие банковские операции:

— привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц,

— размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности,

— открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Основное назначение банков — посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям.

По функциональному назначению банки подразделяются на

коммерческие — основное звено банковской системы. Главное их отличие от ЦБ — отсутствие права эмиссии банкнот. Коммерческие банки осуществляют почти все виды банковских операций: кассовые, расчетные, кредитные, валютные, операции с ценными бумагами, оказание финансовых и посреднических услуг и др.

сберегательные — создаются с целью привлечения временно свободных денежных средств населения и предприятий и их размещения на условиях возвратности, платности, срочности в интересах вкладчиков банка и развития хозяйства;

инвестиционные— обеспечивают финансирование вложений в производство на длительный срок;

ипотечные — предоставляют долгосрочные денежные займы под залог недвижимости — земли, строений;

депозитные — обслуживают клиентов по вкладам (депозитам) и ссудам (кредитам).

Небанковские кредитные организации осуществляют отдельные банковские операции, предусмотренные законодательством страны. Они вправе осуществлять следующие банковские операции и сделки:

привлечение денежных средств юридических лиц во вклады (на

размещение привлеченных во вклады денежных средств юридических лиц от своего имении за свой счет,

купля-продажа иностранной валюты в безналичной форме от своего имени и за свой счет,

— выдача банковских гарантий.

Филиал иностранного банка— это обособленное подразделение иностранного банка, расположенное вне места его нахождения и осуществляющее все его функции или их часть, в том числе представительство.

5.2.2 Финансовые институты

Специализированные кредитно-финансовые учреждения

Предыдущая Оглавление Следующая

. В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых капиталистических стран важную роль стали выполнять специализированные небанковские кредитно-финансовые институты, которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала. К числу этих учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, строительные общества (Англия), инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы.Эти институты существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и стали важными поставщиками ссудного капитала.

Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основные причины: рост доходов населения в развитых капиталистических странах; активное развитие рынка ценных бумаг, оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки. Кроме того, ряд специализированных небанковских учреждений (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.

Основные формы деятельности этих учреждений на рынке ссудных капиталов сводятся к аккумуляции сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи.

Указанные институты ведут острую конкуренцию между собой как за привлечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных операций.

Страховые компании конкурируют с пенсионными фондами за привлечение пенсионных сбережений и вложение их в акции. Ссудо-сберегательные ассоциации ведут борьбу со страховыми компаниями в сфере ипотечного кредита и вложений в недвижимость, а также в области инвестирования в государственные ценные бумаги. Финансовые компании соперничают со страховыми компаниями в сфере потребительского кредита. Инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды конкурируют между собой за вложения в акции. Кроме того, все виды этих учреждений конкурируют с коммерческими и сберегательными банками за привлечение сбережений всех слоев населения. При этом необходимо отметить, что конкуренция как между специализированными небанковскими учреждениями, так между ними и банками носит так называемый неценовой характер. Это объясняется, прежде всего, спецификой пассивных операций каждого вида кредитно-финансовых учреждений. Так, в банковском деле действует процентная ставка по вкладам (депозитам) и предоставляемым кредитам, в страховом деле — страховой тариф, который определяет размер страховой премии и страхового возмещения, у инвестиционных компаний — курсовая разница выпускаемых и приобретаемых ими акций. Поэтому неценовая конкуренция определяется в первую очередь несопоставимостью операций и цен за них. Сопоставимость возможна лишь при инвестировании в однородные, одинаковые по своей природе объекты. В данном случае можно говорить о сопоставимости в государственные ценные бумаги и некоторые виды акций, а также в ипотечный и потребительский кредиты.

В отличие от банков и других кредитно-финансовых институтов страховые компании имеют более широкие организационные формы, которых в настоящее время насчитывается четыре.

Первая форма организаций страховых компаний совпадает с организационными формами других кредитно-финансовых институтов в том, что построена на акционерной основе. В этом случае страховые компании выпускают акции и являются акционерными обществами. Данная форма организации характерна как для компаний страхования жизни, так и для компаний страхования имущества и от несчастных случаев.

Вторая форма организации страховых компаний носит название на «взаимной основе» (mutual): каждый полисодержатель является совладельцем, т.е. акционером компании, но на базе не акции, а страхового полиса. Компания в этом случае не выпускает акции. Такая форма организации наиболее типична для компании страхования жизни и широко распространена в США (2/3 объема премии и свыше 70% активов), Канаде, Англии, Австралии.

Третьей формой организации страховых компаний является взаимный обмен (reciprocal). При этом компания, сформированная, по существу, на кооперативных началах, действует от имени отдельных лиц или компании. Через центральную контору компании, ее участники обмениваются страховыми рисками, страхуя самих себя, и не продают страхование на сторону. Такие компании называют компаниями внутреннего страхования, или взаимного обмена. Они занимают незначительное место в страховых операциях и действуют в основном в сфере страхования автомобилей и от огня.

И, наконец, четвертая форма организации — система Ллойд, состоящая из синдикатов, в которые, как правило, входят на паях страховые компании и брокерские страховые фирмы. Ответственность по страховому риску распределяется среди членов синдиката или между всеми участниками Ллойда. Дела принимают брокеры и получают за посредничество брокерские (комиссионные). Систему Ллойда возглавляет специальный комитет, осуществляющий контроль за деятельностью синдикатов и принимающий новых членов. Эта форма характерна для Англии и Германии.

Особенностью накопления капитала страховых компаний является поступление страховых премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов, или ставок, а также дохода от инвестиций.

Специфика накопления капитала у страховых компаний в основном сводится к расчету страховых премий. Однако она существенно различается для страхования жизни и страхования имущества. Наиболее сложным является расчет премии в страховании жизни. Компания при расчете страхового тарифа должна учитывать три основных элемента: фонд выплаты страхового возмещения (покрытия убытков), расходы по ведению страховых операций (содержание персонала в лице служащих и страховых агентов), доход от инвестиций. Но главное значение при определении страховой ставки имеет резерв взносов, который создастся за счет нетто-ставки для выплаты страховых сумм (возмещения) и надбавки на покрытие расходов по ведению страховых операций.

Величина нетто-ставки зависит от уровня смертности застрахованного населения и нормы доходности самого резерва. С помощью таблиц смертности, содержащих показатели смертности населения в отдельных возрастах и дожития при переходе от одного возраста к последующему, определяется нетто-ставка, т.е. сумма, подлежащая выплате застрахованному через определенное время.

Так, на 1 000 чел. в возрасте 35 лет приходится 4,59 смертных случаев. При страховании сроком на один год на сумму 1 000 долл. Стену, разделяющую кухню и плитка керамин гостиную в результате получается. компания получит с каждого лица 4,59 долл. или с 1 000 чел. — 4 590 долл. Но на самом деле ставка завышается, поскольку практика установила, что из 1 000 человек в возрасте 35лет умирает не 4,59 чел., а 2,9 чел. Поэтому компания взимает с каждого из 1 000 чел. 1,69 долл. (4,59 — 2,9 = 1,69долл.). Размер дохода, приносимый с каждой единицы денежной суммы, представляет собой процентную ставку, или норму дохода, которая определяется в размере 2,5%. Поэтому, чтобы установить фонд, который надо иметь в момент заключения договора страхования, компания делает скидку на доход, приносимый определенной суммой денег в течение какого-то периода инвестирования (4,59 долл. из расчета 2,5% в год = 0,11 цента). Следовательно, с каждого будет взиматься 4,48 долл. (4,59 долл. — 0,11 цента).

Но, как правило, инвестирование средств осуществляется по более высоким ставкам. Так, 4,59 долл. инвестируем из расчета 4% в год, что дает 0,18 долл. Однако, учитывая скидку в 2,5%, получим 0,18 — 0,11 = 0,07 долл., что остается в резерве компании. Таким образом, компания присваивает 1,69 долл. за счет таблицы смертности и 0,07 долл. в виде разницы нормы доходности (4% — 2,5% = 1,5%) и в результате получает прибыль за счет страховых операций и инвестиций.

В страховании имущества принцип формирования страховых тарифов (ставок) основан на произвольно-психологических факторах. Базисная ставка по страхованию имущества определяется на основании данных статистики о прохождении страхования (количество аварий, погибших самолетов, автомобилей, судов, пожаров, а также стоимости убытков, расходов, размера прибыли). Например, базисная ставка корпуса танкера составляет 2% от его стоимости при эксплуатации в течение 15-20 лет. Тариф повышается при большом сроке эксплуатации, а также, если район плавания танкера опасен (военные действия).

При страховании оборудования, производственных помещений на ставку воздействует наличие противопожарной охраны и средств. Чем выше их уровень, тем ниже ставка, и наоборот.

Особенности страхования имущества заключаются в том, что на формирование страховых ставок оказывают большое влияние государственные органы регулирования, министерство финансов, местные органы власти, например в США.

Формирование накоплений страховых компаний зависит и от расширения страхового рынка, внедрения новых видов страхования и совершенствования действующих его видов.

В настоящее время в промышленно развитых странах действуют следующие виды страхования жизни: обычное (личное), групповое (полис на несколько человек), кредитное страхование (гарантии банкам и финансовым компаниям в случае смерти заемщика), промышленное (страхование рабочих по профессиональному признаку), страхование пенсий (аннуитеты).

Виды страхования разбиваются по признаку страхового срока: пожизненное (до наступления смерти) и срочное (от года и более).

Страхование от несчастных случаев включает два вида: от несчастных случаев рабочих и служащих, от несчастных случаев и болезней населения.

Страхование имущества делится на следующие виды: от огня, автомобильное, авиационное, морское (страхование корпуса, груза и ответственности перед третьими лицами), которые обычно объединяются под общим названиемтранспортное страхование. Среди этих видов страхования широко используются, помимо прямого страхования, методы: сострахования (разделение риска между компаниями при заключении страхового договора) и перестрахования (последующая после страхования передача риска другим компаниям в целях снижения ответственности по выплате страховых убытков).

Результатом финансовой деятельности страховых компаний являются прибыль и резервы страховых взносов как разница между страховой премией и выплатой страхового возмещения плюс расходы по ведению операций. Прибыль навсегда оседает в компании, а резервы взносов как будущие обязательства перед полисодержателями направляются в инвестиции.

Пассивные и активные операции страховых компаний также носят специфический характер и существенно отличаются от аналогичных операций банков и других кредитно-финансовых учреждений, что подтверждается следующими данными (см. табл. 7.1).

| следующая лекция ==>
|

Дата добавления: 2020-12-12 ; Просмотров: 314 ; Нарушение авторских прав?

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

Комплексное страхование финансовых институтов

Комплексная программа страхования финансовых институтов, предлагаемая «АльфаСтрахованием», включает в себя 3 секции.

Страхование криминальных рисков (ВВВ Bankers Blanket Bond) распространяется на убытки, возникающие вследствие:

  • Умышленных противоправных действий персонала;
  • Утери/утраты или повреждения ценностей при их перевозке и хранении;
  • Подделки или внесения умышленных изменений в финансовые документы;
  • Операций с фальшивыми, поддельными, краденными или измененными ценными бумагами;
  • Причинения ущерба помещениям финансового института и находящемуся в нем имущества (в том числе имуществу клиентов, находящемуся на ответственном хранении банка) вследствие противоправных действий третьих лиц;
  • Причинения ущерба имуществу финансового института, находящемуся на ответственном хранении третьих лиц.

Страхование от электронных и компьютерных преступлений (Computer Crime) покрывает убытки, возникающие вследствие перевода денежных средств или осуществления любого иного вида выплат в результате:

  • Мошеннического ввода электронных данных в компьютерную систему компании, процессинговой компании, электронную систему перевода средств, систему электронной связи с клиентами;
  • Внесения изменений в данные в процессе их передачи от финансового института к клиенту или наоборот;
  • Действий компьютерных вирусов;
  • Ложных входящих, а также исходящих электронных и факсимильных сообщений;
  • Утери или порчи данных в результате умышленного уничтожения или попытки уничтожения носителей электронных данных.

Страхование ответственности финансового института (Professional Indemnity) покрывает убытки, возникающие вследствие:

  • Обязанности финансового института возместить третьим лицам (клиентам, контрагентам, etc.) ущерб, причиненный им небрежными действиями, ошибками или упущениями по небрежности сотрудников финансового института, в т.ч. руководящего состава.

Указанные выше страховые программы могут быть применимы и по отдельности, исходя из потребностей защиты Вашего бизнеса.

ГИА по обществознанию

Под финансовым институтом понимается учреждение, занимающееся как основной деятельностью операциями по передаче денег, кредитованию, инвестированию и заимствованию денежных средств с помощью различных финансовых инструментов. Основное предназначение финансового института — организация посредничества, т. е. эффективного перемещения денежных средств (в прямой или опосредованной форме) от сберегателей к заемщикам. Первые представляют собой, образно говоря, обладателей «мешка денег», т. е. они готовы передать их за вознаграждение лицу, испытывающему финансовый голод; вторые имеют в портфеле выгодный инвестиционный проект, но не располагают достаточными для его реализации источниками финансирования.

Финансовые институты выполняют множество функций, среди них:

  • сбережение финансовых ресурсов (saving);
  • собственно посредничество (intermediation);
  • финансовая трансформация (maturity transformation);
  • передача риска (risk transfer);
  • организация валютных операций (foreign exchange operations);
  • содействие ликвидности (liquidity);
  • организация операций по изменению организационно-правовых форм компаний (going public and going private transactions). Приведем краткую их характеристику.

Сбережение финансовых ресурсов. Появление этой функции предопределяется широко распространенной необходимостью накопления денежных средств для их последующего использования (целевого инвестирования или потребления). Безусловно, средства можно накапливать, не прибегая к помощи финансовых институтов, однако это менее выгодно и небезопасно.

Посредничество является, по сути, основной функцией финансовых институтов и логично дополняет функцию сбережения, поскольку аккумулируя сберегаемые денежные средства и будучи вынужденным платить за них, финансовый институт должен озаботиться об их использовании, приносящем доход, которого будет достаточно не только для выплат сберегателям, но и для получения собственного дохода. Таким образом, средства идут от сберегателя к заемщику, а собственно процесс передачи средств сопровождается возникновением обязательств по их возврату и вознаграждению.

Финансовый посредник, получив денежные средства, выдает взамен обязательство вернуть их на определенных условиях; в свою очередь, полученные средства в определенной комбинации предоставляются финансовым посредником некоторому заемщику также под обязательство их возврата с вознаграждением. В зависимости от используемых финансовых инструментов возврат денежных средств может осуществляться опосредованно, через механизмы рынка капитала.

Финансовое посредничество выгодно по многим обстоятельствам. Во-первых, далеко не все сберегатели являются специалистами по финансовым операциям, разбирающимися в тонкостях ссудозаемных операций. Во-вторых, даже имея определенные знания в подобных операциях, сберегатель, прибегая к услугам профессионалов, освобождается от необходимости поиска конкретного варианта инвестирования средств, т.е. экономит собственное время и ресурсы для занятия своим основным бизнесом. В-третьих, деньги сберегателя начинают «работать», а в противном случае они могли бы бездействовать. В-четвертых, сберегатель получает доход, заставляя по сути финансового посредника эффективно использовать полученные им средства. В-пятых, с помощью посредников можно диверсифицировать, снизить или передать риск другому лицу. В-шестых, финансовые посредники могут аккумулировать большие объемы денежных средств и после их концентрации вкладывать их в проекты, потенциально недоступные мелким инвесторам или сберегателям.

Финансовая трансформация. Смысл этой функции заключается в том, что краткосрочные финансовые активы и обязательства могут трансформироваться в долгосрочные. Достигается это, в частности, путем секъюритизации активов, когда кредитное учреждение собирает предоставленные им кредиты, обеспеченные относительно однородным имуществом, и выпускает ценные бумаги под общее обеспечение. Возможен и обратный вариант, известный, «занимать коротко, ссужать длинно». Например, компания нуждается в инвестиции, но не может привлечь необходимый объем денежных средств на долгосрочной основе. Тогда она делает «короткие» займы и вкладывает их в долгосрочный проект, при этом требуется периодическая пролонгация «коротких» кредитов, а также уверенность в достаточности текущих доходов для выплаты процентов и основной суммы «короткого» кредита. Безусловно, здесь выше риск повышения процентных ставок и, необходима определенная уверенность в возобновляемости источников краткосрочного финансирования.

Передача риска. Подавляющее большинство финансовых операций рисковы по своей природе, поэтому при их осуществлении всегда возникает желание либо избежать риска, либо снизить его уровень. Достигается это различными способами, в частности, получением гарантий и обеспечении передачей части риска финансовому посреднику и др.

Организация валютных операций. В современной экономике подавляющее большинство компаний связано в той или иной остепени с валютными операциями. В развитой рыночной экономике эти операции предопределены желанием компании выйти на международные рынки благ и факторов производства; в развивающейся экономике действуют и другие причины валютных операций — желание создать совместные предприятия, найти иностранного инвестора, открыть зарубежное представительство, приобрести из-за рубежа новую технику и др. Оформление подобных операций в подавляющем большинстве случаев проходит через финансовые институты.

Содействие ликвидности. Любая компания нуждается в наличных денежных средствах (в данном случае речь идет о денежных средствах в кассе и на расчетных счетах), однако каков должен быть их объем — вопрос дискуссионный. Поскольку текущая деятельность, в том числе и в отношении притоков и оттоков денежных средств, по определению не может быть жестко предопределенной, всегда возникает проблема создания страхового запаса денежных средств, которым можно было бы воспользоваться, когда, например, наступил срок погашения кредиторской задолженности, но деньги от дебитора, на которые рассчитывала компания, на счет так и не поступили. Самый простой вариант страховки от подобной коллизии — формирование резерва денежных средств — оказывается не самым выгодным, поскольку деньги, лежащие без движения, не только не приносят доход, но, напротив, приводят к убыткам (например, из-за инфляции). Поэтому наиболее разумным является инвестирование денежных средств в высоколиквидные финансовые продукты, предлагаемые финансовыми институтами, например, в акции, краткосрочные обязательства и т. п.

Организация операций по изменению организационно-правовых форм компаний. Наиболее типичной операцией подобного рода является преобразование компании в акционерное общество. Логика развития бизнеса такова, что по мере становления компании и расширения масштабов деятельности ее учредители либо становятся не в состоянии обеспечить надлежащее финансирование компании, либо по некоторым причинам не желают этого делать. В этом случае компания меняет организационно-правовую форму, преобразуясь, в акционерное общество и благодаря этому, получая возможности дополнительного финансирования. Поскольку подобная процедура достаточно сложна и трудоемка для ее реализации прибегают к помощи специализированного финансового института. 1

Типы финансовых институтов

Банки, которые делятся:

  • на коммерческие — многофункциональные, универсальные учреждения, функционирующие в различных секторах финансового рынка;
  • инвестиционные банки, связанные с аккумулированием капитала, предоставлением его на рынке через выпуск и размещение различных ценных бумаг и обеспечивающие обслуживание и участие в эмиссионно-учредительской деятельности нефинансовых компаний, долгосрочное кредитование;
  • ипотечные — банки, занятые осуществлением операций по привлечению и размещению ресурсов, связанных с недвижимостью.

Небанковские кредитно-финансовые институты, включающие:

  • ломбарды — учреждения, деятельность которых связана с выдачей ссуд под залог движимого имущества;
  • кредитные товарищества — объединения, создаваемые для кредитно-расчетного обслуживания своих членов, которыми могут быть кооперативы, арендные предприятия, предприятия малого и среднего бизнеса, физические лица. Их капитал формируется посредством покупки паев и оплаты обязательного взноса участниками. При выходе участника из товарищества он уже не может вернуться. Деятельность кредитных товариществ связана с предоставлением ссуд и осуществлением комиссионных и посреднических операций;
  • кредитные союзы — кредитные кооперативы, создаваемые группами частных лиц или несколькими кредитными организациями;
  • общества взаимного кредита — вид кредитных организаций, участниками которых могут быть как физические, так и юридические лица. Капитал общества формируется из вступительных взносов его членов;
  • страховые общества — кредитные учреждения, деятельность которых связана с реализацией страховых полисов, работой с регулярными взносами населения, помещаемыми затем в ценные бумаги или закладные под жилые строения. Аккумулирование крупных финансовых резервов в страховых обществах связано с регулярным ростом взносов, процентных доходов по облигациям и дивидендов по акциям, принадлежащим страховым компаниям;
  • частные пенсионные фонды — юридически самостоятельные Организации, управляемые страховыми компаниями или трастотделами коммерческих банков, ресурсы которых формируются на основе регулярных взносов работающих и отчислений фирм, образовавших пенсионный фонд, а также доходов по принадлежащим фонду ценным бумагам;
  • финансовые компании — кредитные учреждения, деятельность которых связана с кредитованием продаж потребительских товаров в рассрочку и выдачей потребительских ссуд, ресурсами которых являются собственные краткосрочные обязательства, размещаемые на рынке, и кредиты банков.

Инвестиционные институты, которые представлены:

  • инвестиционными компаниями и фондами — вид финансово-кредитных институтов, аккумулирующих средства частных инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг и размещающих их в ценные бумаги других эмитентов;
  • фондовой биржей — институционально организованный рынок ценных бумаг, работающий на основе централизованных предложений о купле-продаже ценных бумаг, выставляемых биржевыми брокерами по поручениям институциональных и индивидуальных инвесторов;
  • инвестиционными дилерами и брокерами — лица, ведущие посредническую деятельность на фондовом рынке, осуществляющие покупку ценных бумаг от своего имени и за свой счет с целью их последующего размещения среди инвесторов.

Финансовый рынок — совокупность финансово-кредитных институтов, формирующих поток финансовых средств между собственником и заемщиком.

Его основная функция — трансформация денежных средств в ссудный капитал.

В состав групп покупателей и продавцов на финансовых рынках входят:

  • домашние хозяйства;
  • коммерческие организации;
  • государства.

Главное предназначение финансовых рынков — эффективное удовлетворение интересов потенциальных продавца и покупателя. 2

Банки

Банк — особый кредитный институт, специализирующийся на аккумулировании денежных средств и размещении их от своего имени с целью извлечения прибыли.

Основное назначение банка — посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и в платежах. В результате свободные денежные средства превращаются в ссудный капитал, приносящий процент.

Работая в сфере обмена, банк осуществляет регулирование денежного оборота в наличной и безналичной формах.

Основные функции банков:

  • привлечение (аккумуляция) денежных средств и превращение их в ссудный капитал;
  • стимулирование накоплений в народном хозяйстве;
  • посредничество в кредите;
  • посредничество в платежах;
  • создание кредитных средств обращения;
  • посредничество на фондовом рынке (в операциях с ценными бумагами);
  • предоставление консультационных, информационных и др. услуг.

Банки не просто формируют собственные ресурсы, они обеспечивают внутреннее накопление средств для развития экономики страны. Стимулы к сбережению свободных средств населения и накоплению капитала обеспечиваются гибкой депозитной политикой банка при наличии благоприятной макроэкономической ситуации в стране.

Стимулирующая политика предполагает:

  • установление привлекательных процентных ставок по вкладам;
  • высокие гарантии сохранности денежных средств вкладчиков;
  • достаточно высокий рейтинг надежности банка и доступность информации о его деятельности;
  • разнообразие депозитных услуг

Посредничество в кредите — важнейшая функция банка как кредитной организации. Она обеспечивает эффективное перераспределение финансовых ресурсов в народном хозяйстве на принципах возвратности, срочности и платности. Кредитные операции является главным источником доходов банка.

Посредничество в платежах — изначальная и основополагающая функция банков. В рыночной экономике все хозяйствующие субъекты независимо от форм собственности имеют расчетные счета в банках, с помощью которых осуществляются все безналичные расчеты. На банках лежит ответственность за своевременное выполнение поручений своих клиентов по совершению платежей.

Все операции делятся на пассивные и активные, что находит отражение в балансе банка.

По пассиву банки отражают привлечение средств — образование депозитов, а по активу — их размещение путем выдачи ссуд или инвестирования, например, в ценные бумаги.

Все средства, мобилизованные банками на финансовом рынке представляют собой его ресурсы, та их часть, которая может быть использована для проведения активных операций называется свободный резерв (или кредитный ресурс).

Таким образом, деятельность банков имеет чрезвычайно важное общественное значение. Банки организуют денежно-кредитный процесс и эмитируют денежные знаки.

Конкретным результатом банковской деятельности является банковский продукт.

Банковский продукт — это особые услуги, оказываемые банком клиентам, и эмитируемые им наличные и безналичные платежные средства. Специфика банковского продукта состоит в его нематериальном содержании и ограниченности сферой денежного обращения.

Банковская система как единство постоянно развивающихся и взаимодействующих финансово-кредитных институтов, выполняющих банковские операции как в полном объеме, так и частично, в зависимости от критерия оценки может быть классифицирована следующим образом:

  • по форме собственности выделяют государственные, акционерные, кооперативные и смешанные банки. В ряде стран капитал центрального банка принадлежит государству полностью (Россия, Франция), иногда государству принадлежит около 50% (Япония, Швейцария);
  • по организационно-правовой форме банки делятся на открытые и закрытые акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью;
  • по функциональному назначению — эмиссионные (выпуск денег в обращение), депозитные банки — прием вкладов от населения является их основной операцией; коммерческие банки, занимающиеся всеми операциями, разрешенными законодательством;
  • по характеру выполняемых операций банки делятся на универсальные и специализированные. Если универсальные банки больше характерны для Европы (снижение риска), то для США — специализированные, так как считается, что специализация повышает уровень обслуживания клиентов, снижает себестоимость банковских операций;
  • по числу филиалов — бесфилиальные и многофилиальные;
  • по сфере обслуживания — региональные, межрегиональные, национальные, международные; к региональным относятся и муниципальные банки,
  • по масштабам деятельности — малые, средние, крупные, консорциумы, межбанковские объединения.

Отдельно выделяются банки специального назначения, которые выполняют операции по указанию органов исполнительной власти, являются уполномоченными банками, финансируют государственные программы.

К элементам банковской системы относят также банковскую инфраструктуру — предприятия и службы, обеспечивающие информационное, методическое, научное, кадровое, коммуникационное обслуживание банков.

В современных банковских системах развитых стран существует два основных типа банков:

Центральный банк и его функции

Функции центрального банка сводятся к следующему:

  • эмиссия денег. Это одна из наиболее важных функций. Хотя в современных условиях наличные деньги менее важны, чем безналичные, банкнотная эмиссия центрального банка сохраняет свое значение, так как наличные деньги по-прежнему необходимы для значительной части платежей;
  • хранение золотовалютного резерва страны;
  • предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов;
  • аккумулирование и хранение кассовых резервов коммерческих банков. Каждый банк обязан хранить на резервном счете в центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру вкладов;
  • кредитование коммерческих банков. Здесь можно провести такие аналогии. Если фирмы, организации и частные лица кредитуются коммерческими банками, то для центрального банка клиентами являются банки коммерческие;
  • регулирование и надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений. Центральный банк обладает правом выдачи и отзыва лицензий коммерческих банков;
  • денежно-кредитное регулирование (совместно с правительством).

Коммерческие банки

По характеру выполняемых операций различают универсальные и специализированные коммерческие банки.

Универсальные банки выполняют широкий круг операций и услуг. Универсальность означает тип банковской деятельности, не ограниченной по отраслям народного хозяйства, составу обслуживаемых клиентов, количеству проводимых операций, регионам.

Специализированные коммерческие банки осуществляют одну или небольшое количество банковских операций. К ним относятся инвестиционные, ипотечные, сберегательные, инновационные, страховые и другие банки.

Инвестиционные банки проводят операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая при этом доход; свой капитал они используют для кредитования различных предприятий и целых отраслей.

Ипотечные банки специализируются на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости.

Сберегательные банки привлекают свободные денежные средства населения, хранят сбережения, осуществляют безналичные расчеты, предоставляют населению кредиты, проводят расчетно-денежные операции по обслуживанию населения, включая операции с ценными бумагами.

Инновационные банки осуществляют кредитование на всех этапах и стадиях инновационного процесса создания и внедрения различных нововведений и научно-технических разработок.

Страховые банки привлекают денежные средства путем продажи страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают, прежде всего, в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги, также предоставляют долгосрочные кредиты предприятиям и государству.

На современном этапе в сфере деятельности коммерческих банков наблюдается тенденция к универсализации, что объясняется влиянием конкуренции. Это выражается не только в увеличении числа предлагаемых клиентам услуг, но и в качественном изменении структуры операций, увеличении объемов операций с ценными бумагами и снижении удельного веса ссудосберегательных операций. 4

Брокеры бинарных опционов с бонусами за регистрацию:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий