Типы брокеров

Рейтинг самых лучших платформ с бинарными опционами за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

Различные виды брокеров

После того, как человек принимает решение попробовать себя в биржевой торговле, он начинает искать возможность выхода на рынок. Просто так взять и начать торговать не представляется возможным, доступ к рынку имеют только специальные компании, которые называются брокерами. По сути брокер – это посредник между клиентом и торгами, проводящий все его сделки. Есть разные виды брокеров, которые функционируют с некоторыми отличиями – есть чисто фондовые брокеры, есть валютные брокеры, а также большое количество компаний, которые лишь имитируют подобную деятельность, не имея никакого права на это. Но из-за несовершенства законодательства и существующих лазеек в любых законах, а также мощной маркетинговой компании всё это остаётся неизвестным для рядового пользователя, который ничего не понимает в видах брокеров и просто хочет начать зарабатывать на форекс.

Изначально брокером являлись компании, которые имели соответствующие лицензии для осуществления деятельности на бирже. То есть клиент сообщал о желании приобрести какую-либо ценную бумагу или сырьё (товар). И это распоряжение выполнялось самим брокером на те деньги, которые клиент вносил на счёт. Сейчас, когда научно-технический прогресс сильно шагнул вперёд, информационные технологии позволяют регистрироваться и торговать не выходя из дома. Или вообще со своего мобильного телефона, если он отвечает всем требованиям по производительности. В связи с этим многие и понятия не имеют, чем отличаются между собой разные виды брокеров.

Фондовый брокер

Это компания, которая оказывает свои услуги по предоставлению доступа к торгам на фондовых площадках, а также на рынке валюты и срочном секторе. Надо отметить, что всё же основным направлением является именно рынок акций, валютные обороты у них не так высоки. Перечень инструментов в этом случае практически полностью зависит от того, что торгуется на площадке. Например, московская биржа, через которую торгуют большую часть российских ценных бумаг, обладает внушительным списком торговых инструментов, но он не идёт ни в какое сравнение с тем, что предлагается на нью-йоркской бирже. Зарегистрироваться можно практически у любого такого вида брокера, если только у него нет каких-либо региональных ограничений. То есть может получиться так, что в регистрации клиента откажут по причине того, что работа с гражданами стран СНГ не ведётся. Это абсолютно законно и ничего с этим не поделать, отказать можно любому, в качестве причины придумать можно что угодно. Подобная информация обычно доступна на сайте брокера, либо же всё станет понятно при регистрации.

В остальном получается, что фондовый вид брокера доступен по всему миру. Если хочется торговать австралийские акции – регистрируемся у австралийских брокеров. Многие акции представлены не только на одной бирже, а в разных регионах – это даёт возможность торговать ими либо более продолжительное время, либо же такая акция будет дополнительным инструментом к списку той биржи, через которую торгует брокер. Для осуществления деятельности этого вида брокеров необходима специальная лицензия от регулятора. Требования обычно предъявляются очень высокие, получить её не так и просто. В связи с этим вполне можно доверять компаниям, которые имеют это разрешение – лицензия как гарант надёжности. Сейчас в Росси действует около десятка крупных фондовых брокеров, также есть программа стимуляции инвестирования в рынок со стороны государства – индивидуальные инвестиционные счета, этот тип позволяет получать определённые преференции в виде налоговых вычетов.

Валютный брокер

Второй из основных видов брокеров, специализируется на предоставлении доступа к торгам на форекс. По сравнению с предыдущим видом имеет ряд интересных моментов:

  1. Список торговых инструментов форекс гораздо шире, есть возможность торговать по экзотическим парам, а также более комфортные условия для торговли драгоценными металлами, которые представлены практически у каждого форекс брокера.
  2. Более выгодные торговые условия выделяют валютного брокера среди остальных – меньше издержки, соответственно, выгода на лицо. К этому типу можно добавить меньше проблем с серверами – их большое количество и, в отличие от предыдущего вида брокеров, доступ к торгам есть всегда, даже тогда, когда рынок находится в чрезвычайно активном движении.
  3. Предоставление более выгодных торговых условий. Это касается кредитного плеча – валютный брокер предлагает обычно не менее 1:100, а чаще это будет 1:500-1:1000. То же самое и по поводу изменения маржинальных требований – валютный брокер обычно заранее оповещает о таком событии, да и случается крайне редко. То есть получить принудительное закрытие своих позиций из-за увеличившейся маржи – большая редкость.
  4. Низкий размер минимального депозита. Эта особенность позволяет попробовать себя на форекс практически любому желающему. Сначала демо счёт, который бесплатен, затем центовый счёт, который позволяет вести полноценную торговлю, имея при этом 10$ на счету. И далее уже от 100-300$ начинаются обычные счета с лучшими торговыми условиями. На фондовом рынке входной порог обычно в 10 раз больше. Такая ситуация наблюдается, конечно, не везде, но в большинстве своём эти виды брокеров именно так и отличаются, разница в суммах значительна. Это, кстати, сказывается и на количестве клиентов – форекс трейдер в разы больше, чем фондовиков.

Как правило, большинство новичков хочет торговать именно на форекс, поэтому выбор типа становится очевиден. Среди этих видов брокеров отдаётся предпочтение валютному брокеру, как раз из-за невысоких требований к первоначальному депозиту, высокому плечу, а также возможности торговать уже буквально с сотни долларов или даже меньше. Также можно отметить, что процедура регистрации обычно значительно проще, не нужен визит в офис – всё делается через интернет. Ещё один плюс – большой выбор. На данный момент можно выбирать себе валютного брокера из пары десятков компаний. Попробовать демо счёт, ознакомиться с торговыми условиями, перечнем доступных инструментов. Безусловно, учебный счёт будет искусственно идеальным как в плане спреда так и скорости исполнения, но ничего не мешает начать с центового счёта – если что-то не нравится, можно вывести деньги. Или даже просто оставить, если речь идёт о нескольких долларах.

Помимо сектора биржи, также можно выделить ещё виды брокеров по месту регистрации, а вернее, региону. Это может быть как Российская федерация, так и любое другое государство. Многие компании предпочитают регистрироваться в зонах с низким или практически полностью отсутствующим налогообложением – это оффшорные брокеры. В этом случае нужно понимать следующее: если возникает какая-либо претензия или, тем более, есть необходимость судиться, то придётся обращаться в суд страны, где зарегистрирован этот оффшорный брокер. Наверное, мало кому захочется ехать в Панаму, чтобы подать в суд из-за претензии в размере 300$. С другой стороны, можно посмотреть на это и с точки зрения владельца бизнеса – зачем платить лишние деньги, если их можно вовсе не платить? В этом случае создание оффшорного брокера – идеальное решение, позволяющее значительно повысить чистую прибыль.

Также стоит отметить такой важный момент, как развитие CFD контрактов. Это позволяет обычным валютным брокерам иметь в списке своих торговых инструментов практически весь перечень популярных фондовых индексов и акций. Отличие от торговли на бирже будет заключаться в том, что поставки самой акции не происходит, то есть клиент не включается в реестр акционеров, не получает дивиденды. То есть чистая спекуляция, также как и на форекс, открытие позиции, затем закрытие с каким-либо результатом. Также обстоит дело и с сырьевыми контрактами – можно покупать нефть без всякой поставки самой нефти, затем продавать, получая прибыль или убыток от разницы в стоимости. То есть в общем прослеживается тенденция к значительному упрощению торговой среды, стиранию явных границ между видами брокеров. Каждый тип предлагает свои условия, многие из которых покажутся слишком серьёзными для новичка, поэтому он пойдёт туда, где не требуется сразу выложить значительную сумму – и это понятно, ведь страх ошибиться при высоких ставках слишком очевиден.

Типы брокеров Форекс

На рынке существует несколько моделей работы Форекс брокеров. Понимание их — является одним из ключевых факторов, который помогает в выборе правильного брокера. Модель действия брокера очень сильно влияет на его бизнес-модель и определяет, на чем в действительности он зарабатывает деньги.

Какого брокера бинарных опционов выбрать?
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

Вас интересует какой лучший брокер на Форекс? Выбирая брокера, вы должны ознакомиться не только с условиями торговли на его платформе, но и с условиями его деятельности. Такие характеристики, как юрисдикция или имеющиеся лицензии являются столь же важным аспектом, как и размер спредов, комиссий или модели работы.

В этой статье мы рассмотрим какие бывают типы брокеров Форекс в зависимости от модели их работы.

Брокер MM — MARKET MAKER

Это одна из самых популярных форм работы брокеров. Маркет мейкеры — это в прямом переводе создатели рынка. Они оживляют рынок Форекс, опираясь на курсы с внешнего рынка, но на самом деле — это заказы размещенные клиентами, и они не выходят за пределы брокера. ММ разносят транзакции клиентов B-BOOK (т.е. ситуация, когда транзакции размещаются «внутри» брокера и не поступают прямо на рынок)

Теоретически брокер способен сопоставлять торговые поручения своих клиентов таким образом, чтобы они уравновешивали друг друга, но на практике второй
стороной транзакции может быть просто брокер, а не другой игрок. На данный момент многие брокеры ММ работают в гибридной модели, отправляя обратно часть транзакций поставщику ликвидности. Прибыль брокера в этом случае — спрэд, т. е. разница между ценой покупки и продажи валюты.

Недостатки

Самым большим недостатком этой модели является возможность возникновения конфликтов на линии трейдер-брокер. На практике, каждая потеря клиента становится прибылью для брокера, таким образом брокеру становится выгодны проигрыши клиентов. Что еще хуже, у маркетмейкера имеются для этого все необходимые инструменты. У брокера есть полный контроль, так что он может повлиять, например, на уровень цен, вызвать задержки в реализации торговых приказов или реквот. Также известны случаи, когда у брокеров были созданы даже специальные отделы, занимающиеся призывом клиентов к заключению рискованных сделок с большой вероятностью потерь. Конечно, не каждый брокер Market Maker действует именно так. На рынке достаточно много брокеров с хорошей репутацией, которые действуют «этично». Поэтому важно собрать полную информацию о брокере и об истории его работы прежде, чем сотрудничать с ним.

Преимущества

Основным преимуществом брокеров ММ является их гибкость и способность предлагать конкретные коммерческие условия. Например, можно торговать нано и микро лотами, то есть брокер позволяет заключать очень небольшие по объему сделки, которые не доступны у других брокеров. Кроме того, часто предлагается фиксированный спред, что особенно отлично для начинающих трейдеров, которые не знают насколько сильно спред может расшириться при выходе макроэкономических данных или при низкой ликвидности на рынке.

Третьим преимуществом является защита от отрицательных остатков. Это гарантирует трейдеру, что его баланс не опустится ниже нуля — то есть потерять больше чем вложил на депозит невозможно.

Форекс Брокеры ECN – ELECTRONIC COMMUNICATION NETWORK

Это модель действия часто рассматривается как противоположность модели ММ. Брокеры ECN — это посредники, которые на практике принимают заказы
от своих клиентов и отправляют их дальше на своих поставщиков ликвидности. Это модель, в которой был полностью ликвидирован конфликт интересов.

На практике брокеры ECN имеют несколько поставщиков ликвидности от которых в режиме реального времени, получают текущие цены покупки/продажи
отдельных инструментов. Затем, они выбирают наиболее благоприятное предложение, доступное на рынке, и предлагают его клиентам через платформу. Поэтому у брокеров ECN плавающие спреды, которые зависят от текущих условий на рынке. Кроме того, они, как правило, намного ниже, чем у брокеров ММ, из-за того, что часто это рыночные спреды, к которым брокер не добавляет собственную комиссию.

Однако брокер ECN зарабатывает другим способом: комиссия рассчитывается в зависимости от размера транзакции. Большинство брокеров начисляют комиссию за 1 лот. Стоит отметить, что механизм работы брокера реализуется с помощью соответствующих ИТ-систем в режиме реального времени. Выполнение транзакции занимает доли секунды.

Независимый форум онлайн трейдеров

  • Рейтинг бинарных брокеров
  • Рейтинг Форекс Брокеров
  • Рейтинг криптовалютных бирж

Типы брокеров

Чтобы правильно выбрать брокерскую компанию, необходимо понимать принципы работы различных типов брокеров. Да и вообще, что значит тип брокера? Хочу представить развернутую информацию по этому поводу и разобраться подробнее.

Основные схемы брокерской работы зашифрованы в аббревиатурах DD, MM, NDD, ECN, STP, DMA. Их нужно понимать и уметь отличать друг от друга, т.к. многим такие значения не понятны, а многие на них даже не обращают внимание, но данная информация будет полезна многим. И так начнем.

Тип DD

Такая схема работы подразумевает конфликт интересов: прибыльные трейдеры приносят брокерской компании убыток, а убыточные трейдеры – прибыль. Тип брокера ММ («market maker») – это брокеры, основным заработком которых являются именно убытки клиентов, а не наценки на спреды. Поэтому, чтобы избежать убытков, брокерская компания может поступать двумя способами:

  1. Некачественные ММ перестают работать с успешными трейдерами, проводят чистку клиентов. Выплатив трейдеру прибыль себе в убыток, компания расторгает договор об оказании услуг. Недобросовестные ММ могут использовать различные уловки и лазейки в договоре, чтобы не проводить выплаты своим клиентам.
  2. Более солидные ММ имеют прайм-брокера, на которого могут перенаправлять убыточные ордера. При этом ММ избавляется от рисков, но не перестает зарабатывать на спреде (разнице между ценами на продажу и покупку одного и того же лота). Прайм-брокерами выступают крупнейшие банки или большие брокерские фирмы.

Внимание! Чтобы не попасть к недобросовестному брокеру, который может не произвести выплаты, нужно тщательно проверять сведения о выбранном маркет-мейкере: дату начала деятельности, отзывы, наличие лицензии, информацию о проверках и прочее. В рейтингах брокерских компаний, на данном форуме, достаточно информации для выбора надежной компании.

Деятельностью маркет-мейкеров как посредников является:

  • Гарантия исполнения ордеров;
  • Поиск встречных заявок и их сведение;
  • Покупка и продажа лотов, не имеющих встречных заявок;
  • Предоставление котировочного потока.

Признаки маркет-мейкера:

  1. Фиксированные спреды – самый явный признак для определения брокерской компании, работающей по типу схемы ММ.
  2. Потоковое исполнение заявок трейдера. Цена на лоты устанавливается не рынком, а дилером. Когда во время обработки ордера цена лота изменяется,
  3. брокерская компания выставляет реквоту. Если трейдера не устраивает новая цена ордера, заявка отменяется.
  4. Если нет возможности установить отложенный ордер, значит брокер или его прайм-брокер – маркет-мейкеры.
  5. Реализации ордера занимает от двух секунд, потому что поиск встречных заявок происходит только на внутреннем рынке.
  6. Отсутствует возможность выполнить часть ордера.

Типы NDD брокеров

Тип STP

Тип DMA

Тип DMA брокеров («Direct Market Access» или «непосредственный доступ на рыно») имеют агрегаторы ликвидности, которые объединяют потоки от разных поставщиков ликвидности и находят наиболее выгодные соответствия цен на продажу и покупку лотов. DMA брокер дает трейдеру доступ к рынку, выступая посредником и получает прибыль за счет наценки на спреды. При этом DMA брокеры выставляют самые маленькие наценки среди всех типов брокеров (не считая ECN, в которой наценка полностью отсутствует). В такой схеме нет конфликта интересов клиента и брокера, поэтому успешные постоянные трейдеры выгодны DMA брокерам.

Признаки DMA:

  • Рыночное исполнение ордеров;
  • Нет комиссии;
  • Низкие спреды плавающего типа;
  • Низкие наценки на спреды;
  • Несколько поставщиков ликвидности, котировки которых объединяются в один поток.

Тип брокера ECN

ECN – это электронная коммуникационная сеть («Electronic Communication Network»), в которую входят многие финансовые институты. ECN – это весь рынок обращения ценных бумаг и валют, представленный в виде электронной базы данных. ECN пользуются не только спекулянты, например, транснациональные корпорации используют ее для обмена валют без спекулятивных целей, однако благодаря таким организациям ликвидность рынка возрастает.

ECN брокеры – это NDD компании, предоставляющие открытый доступ к рынку и никак не ограничивая трейдера в действиях. По своей сути ECN брокеры похожи на DMA брокеров, так как предоставляют клиентам открытый доступ к рынку, но есть и отличия:

  • Клиенты ECN брокеров имеют большую глубину рынка («Depth of Market»). Глубина рынка характеризует объемы рынка и возможности реализовывать большие ордера без сильных изменений в цене на лоты.
  • У типа ECN брокеров отсутствуют наценки на спреды. Зарабатывают они за счет фиксированной комиссии.
  • В ECN разрешена высокочастотная торговля. Высокочастотный трейдинг – это форма торговли, в которых покупка и продажа осуществляется специальными алгоритмами и современным оборудованием. Некоторые брокеры даже разрешают использовать свои дата-центры для размещения высокочастотных алгоритмов.
  • Самые низкие спреды среди всех типов брокеров.

Заключение

Стоит обратить внимание, что ECN-брокеры могут собирать маленькие заявки трейдеров в один пул и отправлять в сеть, но не все компании так делают. Простому торговцу это определить невозможно. Так же стоит заметить что брокерские компании могут работать по типу ММ+STP+DMA+ECN — это очень запутанно, но такой уж суровый мир.

Бывают еще типы MTF брокеров («Multilateral Trading Facility»), которых в последние годы развелось достаточно много. Работают они по принципу многосторонней торговой площадки, но разницы между MTF и ECN практически нет ни какой. Отличаются данные типы только доской ордеров и исполнению заявок по ним. Собственно для любых трейдеров это не имеет ни какого значения.

Брокеры бинарных опционов с бонусами за регистрацию:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место, лидер рынка на протяжении 4х лет! Бесплатное обучение для новичков. Заберите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий